• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권4호
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• pp.591-599
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• 2021

The increased risk in financial firms, due to Global Financial Crises and high international trade activities, has encouraged banks to use derivatives for both managing their financial risk and earning non-operating income simultaneously. The present study brings new evidence in the existing literature by determining the drivers behind financial derivative usage in Pakistani banks for 2011 till 2016. Moreover, the paper examines how risk plays a moderating role in determining the relationship between derivative usage and bank value. While assessing the determinants, a two-stage test has conducted, first, the logit regression was used to test the drivers behind the derivative usage in banks. Second, Tobit regression was run to analyze the factors leading to determine the extent of derivative usage. The findings demonstrate that Pakistani banks are using derivatives for both risk management and speculative motive as they are customers and users of derivatives at the same time. Empirical results, regarding moderating role of risk on the value implications of derivative usage, provide mixed findings as derivative usage gives value premium in case of non-systematic risk and foreign exchange risk. Whereas value discounts have been observed for cases where systematic risk is high and managers try to earn non-operating income from speculative activities.

• 대한수학회논문집
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• 제37권2호
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• pp.503-520
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• 2022

We introduce a new type of fractional derivative, which we call as the right local general truncated M-fractional derivative for α-differentiable functions that generalizes the fractional derivative type introduced by Anastassiou. This newly defined operator generalizes the standard properties and results of the integer order calculus viz. the Rolle's theorem, the mean value theorem and its extension, inverse property, the fundamental theorem of calculus and the theorem of integration by parts. Then we represent a relation of the newly defined fractional derivative with known fractional derivative and in context with this derivative a physical problem, Kirchoff's voltage law, is generalized. Also, the importance of this newly defined operator with respect to the flexibility in the parametric values is described via the comparison of the solutions in the graphs using MATLAB software.

• Kyungpook Mathematical Journal
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• 제55권2호
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• pp.335-344
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• 2015

In the paper we discuss the value distribution of the product of the derivative of a transcendental meromorphic function and a power of the function.

• Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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• 제23권3호
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• pp.179-202
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• 2019

This paper presents second derivative generalized extended backward differentiation formulas (SDGEBDFs) based on the second derivative linear multi-step formulas of Cash [1]. This class of second derivative linear multistep formulas is implemented as boundary value methods on stiff problems. The order, error constant and the linear stability properties of the new methods are discussed.

• Kyungpook Mathematical Journal
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• 제45권3호
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• pp.339-348
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• 2005

In this paper, we discuss the value distribution of the derivative of a meromorphic function.

• 한국콘텐츠학회논문지
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• 제12권3호
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• pp.285-294
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• 2012

환경의 불확실성과 변동성이 커진 상황에서 기업의 위험관리가 중요해졌다. 본 연구는 기업의 외환파생 상품사용이 기업가치에 미치는 영향을 증권거래소에 상장되어 있는 비금융업종 기업을 대상으로 2002년부터 2007년까지 패널회귀분석방법을 통하여 살펴보았다. 분석결과 기업의 외환파생상품사용이 기업가치에 유의적인 영향을 미치지 않았다. 분석기간을 2002년에서 2004년, 2005년에서 2007년으로 나누어 분석한 결과 환율이 상대적으로 안정적이었던 2002년에서 2004년에서는 외환파생상품사용과 기업가치간 유의적인 관계가 나타나지 않았다. 그러나 환율의 변동성이 확대된 2005년에서 2007년기간동안 공정가액으로 측정한 경우 외환파생상품사용은 기업가치에 유의적인 음(-)의 영향을, 계약가액으로 측정한 경우 외환파생상품사용은 기업가치에 유의적인 양(+)의 영향을 미쳤다. 외환파생상품의 사용 측정치에 따라 상반된 결과가 나타난 결과는 공정가액과 계약가액의 측정치 특성 때문으로 사료된다. 통제변수 중 지배주주와 외국인대량지분투자자는 기업가치를 증가시키는 것으로 나타났다.

• 한국정보통신학회논문지
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• 제4권1호
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• pp.155-163
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• 2000

최적 제어나 최적 설계에 사용되는 목적함수를 연립 방정식화하여, Newton법에 의하여 최적치를 구하는 알고리즘을 제안하였다. 제안한 방식은 도함수의 산출과 입력이 불필요한 일반 도함수를 프로그램화한 직접 미분법(DDA)에 의하여 목적함수와 초기치만을 입력하여 최적치를 구하는 간단한 방식이다. 제안한 방식을 최적 제어와 최적 설계에 적용하여 유용성을 확인하였다.

• 대한수학회지
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• 제49권6호
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• pp.1273-1299
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• 2012

We prove the global regularity of weak solutions to a conormal derivative boundary value problem for quasilinear elliptic equations in divergence form on Lipschitz domains under the controlled growth conditions on the low order terms. The leading coefficients are in the class of BMO functions with small mean oscillations.

• 대한수학회보
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• 제33권3호
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• pp.329-334
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• 1996

The notion of approximate derivative was introduced by Denjoy in 1916 [3]. Khintchine [5] proved that Rolle's theorem holds for approximate derivatives and Tolstoff [8] proved that every approximate derivative is of Baire class 1 and has Darboux property. Goffman and Neugebauer [4] proved the above results of Tolstoff [8] in a different and simplified method. Also they [4] proved indirectly (via Darboux property) that approximate derivatives possess mean value property.

• Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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• 제10권1호
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• pp.21-29
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• 2006

점 데이터로부터 곡선이나 곡면을 형성하는 방법은 널리 알려져 있다. 하지만 미분데이터가 주어지는 경우는 공학적으로 많지 않기 때문에 미분 데이터로부터 곡면을 형성하는 방법은 잘 사용되고 있지 않다. 여기서는 점 데이터, 1차 미분 데이터, 2차 미분 데이터 등 세 개중에 한 개 이상이 주어지면 곡면을 형성 할 수 있다. 1차 미분 데이터만 주어진 경우는 한 점에서 함수 값을 더한다. 2차 미분 데이터가 주어진 경우는 1차 함수를 추가하면 된다.