• 응용통계연구
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• 제19권3호
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• pp.481-504
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• 2006

금융위험의 측정 및 관리를 위한 도구로서 분포의 꼬리 부분과 관련한 위험척도로 VaR가 현재 널리 활용되고 있다. 특히 VaR의 정확한 추정을 위해 정규분포를 가정한 기존의 방법보다는 극단치이론을 이용한 방법이 최근 관심을 끌고 있다. 지금까지 극단치이론을 이용한VaR의 추정에 관한 연구는 대부분 단변량의 경우에 대해 이루어졌다. 본 논문에서는 코퓰러를 극단치이론에 결부시켜 다변량 극단치분포를 모형화하여 포트폴리오 위험측정을 다루고 있다. 특히 본 연구에서는 포트폴리오 위험 척도로 VaR와 더불어 ES에 대한 추정 방법도 함께 논의하였다. 포트폴리오 위험측정을 위한 방법으로 본 논문에서 논의한 코퓰러-극단치이론에 의한 접근방법이 기존의 분산-공분산 방법보다 상대적으로 우수한지를 실증자료에 대한 사후검증을 통해 살펴보았다.

• 유통과학연구
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• 제19권12호
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• pp.91-101
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• 2021

Purpose: This study aims to explore the effects of government's value intervention messages on the prevention and control of infectious disease in the risk communication process in terms of goveremnt policy response to COVID-19 from the mismatch message perspective, and draws the relevant implicaitons. Due to the infeciton spread, some people point out that depression caused by COVID-19 is because of wrong signals of the government and infectious disease prevention and control authorities, namely value intervention messsages. Research design, data and methodology: This study examined the epidcmic situation through message deails regarding the effects of government's mismatch messages on prevention and control of infectious disease and the resulting phenomena. Results: People's lives are under serious threat overall, so the declaration of the end of COVID-19 is almost impossible unlike MERS. Economic downturn due to foreced prevention and control regulaitons of COVID-19, mistruct of social distancing, fatigue on mismatch messages, and moral hazard on the awareness of prevention and control of infectious disease are negative phenomena to risk communiaiton on COVID-19. Conclusions: This study investigated the government authorities' policy sending wrong signals due to mismatching of the reality at this point in time for infectious disease prevention and control from the risk communicaiton perspectrive.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제19권4호
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• pp.1027-1036
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• 2008

Value at Risk(VaR) is a fundamental tool for managing market risks. It measures the worst loss to be expected of a portfolio over a given time horizon under normal market conditions at a given confidence level. Calculation of VaR frequently involves estimating the volatility of return processes and quantiles of standardized returns. In this paper, we introduced and applied the CreditMetrics model to estimate the credit VaR of Korean Property and Casuality insurers.

• 품질경영학회지
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• 제48권1호
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• pp.125-147
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• 2020

Purpose: This study would measure the users'perceived overall quality level of A automobile Company, which has leading market power in the domestic automobile market and analyze the causal relationships in the quality value process Model to quality capability, customer value and loyalty based on that. Especially, this study would analyze the relative impacts of the users'perceived risks appearing in the quality value process model of the formation of Quality Factors(QF), Customer Value(CV), and Customer Loyalty(CL) and analyze the moderating effect of the causal relationships among the components. Methods: For an analysis of causal relationships connected to QF, CV, and CL of the customers who purchased Auto manufacturer A's automobile users, 179 users who used within 3 years were utilized as samples for the analysis. As for QF, based on the Garvin(1988), the QF of automobiles were redesigned. For a structural equation analysis of the entire research model, the PLS(S(Partial Least Square) model was utilized. Results: As a result of an analysis, R2 of CV and CL was 0.652 for CV and 0.664 for CL, which was a very stable Goodness of fit. As a result of an analysis of the hypotheses of QF and CV, automobile performance, conformance, aesthetics, serviceability, and durability. In addition, it turned out that the perceived risk had a moderating effect on convenience, service availability, and perceived quality. Conclusion: This study found that the perceived quality risk appearing among automobile users had negative effects on the quality value process model to QF, CV and CL. In contrast, there were factors not affecting the users'quality value process in spite of the perceived risk. These factors can suggest important managerial implications in that they can be utilized as Auto manufacturer A's market-dominant strengths.

• Korean Chemical Engineering Research
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• 제58권3호
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• pp.438-449
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• 2020

본 연구는 화학 및 석유화학 플랜트 등의 장치산업에서 사업장 외부로 유해화학물질이 누출·확산되어 발생할 수 있는 배상책임 위험도에 대한 산정 방식을 개선하고자 하였다. 이를 위해 환경부 사고대비 물질(14종)에 대해 누출·확산 시뮬레이션, 화학물질 누출사고 사례 분석, 식물피해 영향 자료 분석 등을 통하여 화학물질 누출사고 배상책임 위험도와의 상관관계인자를 도출하였고, 도출된 결과를 바탕으로 화학물질 배상 책임 위험도 산정 방법을 수정·보완하였다. 14종의 화학물질의 Probit 값과 EURAM 배상책임 위험도의 상관계수는 -0.526로 나타났고, 수정된 화학물질 누출사고 배상책임 위험도와의 상관계수는 0.319로 상관성이 있는 것으로 분석되었다. 수정된 산정 방법론으로 97종에 대한 배상책임 위험도와 ERPG-2 값의 상관계수는 -0.494로 분석되었고, 이는 기존 배상책임 위험도와의 상관관계보다 약 19배 높은 상관관계를 보였고, 부식위험도 값과의 상관계수는 0.91로 분석되었다. 위험도의 증가와 감소에 영향을 미친 상관관계 인자의 표준화 회귀계수(β) 값은 Corrosion Index (0.713), ERPG-2 (0.400), NFPA_Health Index (0.068) 크기 순서로 도출되었다. 이러한 연구결과는 기존과 신규 화학물질의 합리적인 배상책임 위험도 산정이 가능하게 하고, 사업장에서 정량적인 배상책임 위험관리 지표로 활용하는데 도움이 되리라 판단된다.

• 지식경영연구
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• 제25권2호
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• pp.193-218
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• 2024

최근 당근마켓, 번개장터 등을 비롯한 온라인 중고제품 사이트에서의 거래가 활발히 진행되고 이용자 수도 큰 증가를 보이고 있다. 본 연구는 중고제품 거래 사이트를 통한 중고제품의 거래에 있어서 최종 구매자의 재구매 의도에 영향을 주는 영향요인을 조사하고자 하였다. 우선 온라인 거래가 가지는 위험과 함께 중고거래의 구매가치를 두 가지 주요 변수로 설정하였으며, 또한 이 두 가지 변수에 대한 외생변수들을 각각 고찰하였다. 중고제품 거래를 경험한 161명을 대상으로 설문조사를 실시하였으며, PLS(partial least squares)를 이용하여 설문조사 데이터를 분석하였다. 통계 분석 결과, 제품 불확실성, 판매자 불확실성, 그리고 사이트에 대한 신뢰가 모두 거래위험에 통계적으로 유의한 관계를 나타냄을 알 수 있었다. 구매가치에 대한 유의성을 살펴보면, 경제적 이익은 구매가치에 유의한 관계를 보였으나, 제품희소성, 재판매가치는 구매가치에 유의한 관계를 보이지 않았다. 지각된 거래위험은 구매가치에 제한적으로 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 지각된 거래위험은 재구매 의도에 직접적으로는 영향을 미치지 않는 것으로 나타났으나, 구매가치를 통하여 재구매 의도에 간접효과를 가지는 것으로 밝혀졌다. 구매가치는 재구매 의도에 매우 강한 영향을 가지는 것으로 나타났다. 따라서 중고제품 구매에 있어서 구매의도에 대한 가장 큰 영향요인은 구매가치이며, 지각된 거래위험은 재구매 의도에 직접적으로 영향을 주지 못하고 구매가치를 통하여 간접적으로 영향을 미치는 것을 알 수 있었다. 거래위험과 구매가치에 제품 불확실성과 경제적 이익이 각각 가장 큰 외생 영향요인으로 나타나, 본 연구는 구매자들에게 판매 중고제품에 대한 구체적인 정보를 제공하고, 제품 품질을 고려하여 적절하게 제품 가격을 설정하는 것이 중고제품 시장에서 소비자를 재구매로 이끄는 중요한 요인이라는 시사점을 제공하고 있다.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제27권6호
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• pp.1661-1671
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• 2016

Risk analysis is a systematic study of uncertainties and risks we encounter in business, engineering, public policy, and many other areas. Value at Risk (VaR) is one of the most widely used risk measurements in risk management. In this paper, the Korean Composite Stock Price Index data has been utilized to model the VaR employing the classical ARMA (1,1)-GARCH (1,1) models with normal, t, generalized hyperbolic, and generalized pareto distributed errors. The aim of this paper is to compare the performance of each model in estimating the VaR. The performance of models were compared in terms of the number of VaR violations and Kupiec exceedance test. The GARCH-GPD likelihood ratio unconditional test statistic has been found to have the smallest value among the models.

• 대한산업공학회지
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• 제15권2호
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• pp.33-44
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• 1989

This paper presents stochastic-statistical dominance rules which eliminate dominated alternatives thereby reduce the number of satisficing alternatives to a manageable size so that the decision maker can choose the best alternative among them when neither the utility function nor the probability distribution of outcomes is exactly known. Specifically, it is assumed that only the characteristics of the utility function and the value function are known. Also, it is assumed that prior probabilities of the mutually exclusive states of nature are not known, but their relative bounds are known. First, the notion of relative risk aversion is used to describe the decision maker's attitude toward risk, which is defined with the acknowledgement that the utility function of the decision maker is a composite function of a cardinal value function and a utility function with-respect to the value function. Then, stochastic-statistical dominance rules are developed to screen out dominated alternatives according to the decision maker's attitude toward risk represented in the form of the measure of relative risk aversion.

• 아태비즈니스연구
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• 제12권2호
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• pp.205-222
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• 2021

Purpose - Due to the Covic-19 pandemic, the perceived value of video conferencing platforms has been increased drastically. However, there is little guidance on how service providers can improve video conferencing platforms. The purpose of this study is to investigate the factors that influence the users' perceived value of video conferencing services based on the heuristic-systematic model and the value-based adoption model. Design/Methodology/Approach - In this paper, we theoretically explore the relationship of the antecedents of perceived value(credibility, expertise, attractiveness, economic feasibility, security, and interactivity) and its outcomes (perceived usefulness, perceived risk and perceived value). The outcomes of this research is a conceptualization of antecedents of perceived value supported by research hypothesis based on the existing literature. A total of 100 valid questionnaires were collected to empirically test the research model. Findings - The analysis results showed that credibility, economic feasibility, and interactivity positively influenced perceived usefulness. On the other hand, credibility, professionalism and interactivity negatively influenced perceived risk. Perceived usefulness positively affects perceived value and perceived risk has a negative effect on perceived value. The brand image as a moderating variable was found to decrease the effect of perceived risk on perceived value. Research Implications - The contribution of this study is significant for video conferencing providers as follows. First, a service provider can actively utilize influencers or referees with high credibility and expertise to maximize the perceived usefulness of users. Second, economic feasibility should be ensured in respect of users through various alliance discount strategies. Third, a video conferencing service company needs to build a positive brand image in order to increase users' perceived value.

• 한국수자원학회논문집
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• 제33권1호
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• pp.15-30
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• 2000

본 연구는 소규모 저수지의 위험도와 초기저수지 수위와의 관계를 설정하기 위하여 신뢰도 분석기법을 적용하였다. 저수지의 안전성을 평가하기 위해서는 변수들의 불확실성을 파악하여야 하며 기능 수행함수를 설정하여야 한다. 저수지의 위험도를 산정하는 절차는 우선 월류에 대한 기능수행함수의 위험도 기준을 설정한 후 변수들의 불확실성을 파악하고 적정한 신뢰도 분석기법에 의하여 위험도를 산정하게 된다. 적용된 신뢰도 분석기법은 MCS(Monte Carly simulation) 법과 MVFOSM (mean value first order second momet) 법이며 이를 이용하여 저수지의 위험도를 산정하였다. 이에 따라 설계 재현기간에 따른 위험도-초기 저수지 수위의 관계를 설정하였으며 이는 저수지의 운용에 유용하게 사용될 것으로 생각된다.