• 재무관리연구
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• 제24권3호
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• pp.29-62
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• 2007

본 연구에서는 개별 모기지들의 파산 위험과 그 상관관계가 외생적으로 주어졌을 때 MBS 차원에서 이를 효율적으로 관리하여 투자자 효용을 높이고 MBS 가치를 제고시키는 방안, 그리고 다양한 모수들이 이 방안의 효율성에 미치는 영향을 고찰하였다. 시장에 위험회피 투자자가 참여하면 그의 효용함수의 구체적 형태와 관계없이 파산의 상관관계가 작은 모기지들로 MBS를 구성할 때 MBS 전체의 가치는 증대된다. 또 모기지풀 구성이 외생적으로 결정된 이후에도 MBS의 가치를 제고할 수 있는데, 투자자 욕구가 다양할 때에는 모기지풀 현금 흐름을 각 지분(tranche)에 동일하게 분배하는 평이한 발행구조의 MBS(pass-through)보다 현금 흐름의 불확실성의 위험을 제거하고(선순위채) 집중시킨(후순위채) MBS(CMO)를 발행할 때 MBS의 효용과 가격이 상승한다. 반면 투자자 욕구가 동질적일 때에는 위험을 동일하게 분배하는 pass-through의 효용이 차등적으로 분배하는 CMO의 효용보다 언제나 더 높다. 한편 트랜치의 위험을 차별화하여 MBS 전체의 효용을 제고시키는 방안은 개별 모기지들의 파산 확률이 높을수록, 개별 모기지론 가치의 상관관계가 밀접할수록 또 파산시의 모기지론 가치 하락이 클수록 그 효율성이 높아진다. 본 연구의 결과는 투자자들의 위험회피 욕구를 보다 효율적으로 충족시키는 모기지풀을 구성하기 위해서는 인구통계학적으로 분산된 특히 지역적으로 분산된 개별 모기지들로 이루어진 모기지풀을 구성하는 방법이 바람직함을 시사한다.

• 경영과정보연구
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• 제35권1호
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• pp.207-233
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• 2016

최근 모바일 어플리케이션을 기반으로 하는 모바일 메신저 산업이 빠른 성장세에 있다. 그리고 단순히 메신저를 공유하던 형태를 넘어 개인에게 맞춤형 정보를 제공하는 다양한 형태의 서비스를 제공하게 되면서 혁신적인 변화를 일으키고 있다. 또한 메신저 보안이 개인화되고 지능화된 기능을 통해 더 다양한 모바일 어플리케이션의 보안에 대한 중요성이 증가되고 있다. 본 연구는 국내 모바일 메신저 이용자들이 어플리케이션 서비스 이용요인들에 대해 파악하고 이들 요인이 모바일 보안에 대한 보안인식과 보안태도를 통해 개인정보보호행동에 영향을 미치는 요인들에 인과관계를 실증 연구하고자 한다. 이를 위해 인간의 본연적인 내재적 동기를 강조한 자기결정성(SDT: Self-Determination Theory) 이론의 주요 변수들을 적용한 연구모형을 제시하였다. 본 연구의 연구모형을 실증적으로 검증하기 위해 모바일 메신저를 이용한 경험이 있는 일반인과 대학생들을 대상으로 설문조사를 실시하였다. 연구결과 첫째, 지각된 자율성은 보안인식과 보안의도에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 지각된 유능성은 보안의도에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 셋째, 지각된 관계성은 보안인식과 보안의도에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 마지막으로, 보안인식과 보안의도는 개인정보 보호행동에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이를 통해 개인의 메신저의 보안의 중요성을 강조하고 소비자들에게 필요한 보안지침 개발을 위한 긍정적인 역할을 하는데 기여하고자 한다.

• 국제지역연구
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• 제13권3호
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• pp.527-549
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• 2009

본 연구는 Chen and Zhao(2006)에 의해 실증된 M/B비율과 부채비율 간의 역 U자형 관계가 시장, 기업규모 및 기술수준별로 어떠한 차이를 보이는지를 검정하여 보았다. 이를 위해 2001년도 1월 1일부터 2008년도 12월 31일까지 한국 유가증권시장과 코스닥시장에 계속 상장된 510개 기업, 4,080개의 관측수를 확보하였다. 각 표본별 관측수는 유가증권시장표본이 2,448개이며, 코스닥시장표본이 1,632개이다. 기업규모별로는 대기업표본이 1,816개, 중소기업표본이 2,264개이며, 기술수준별로는 중 및 저기술업종표본이 1,704개, 첨단 및 고기술업종표본이 2,376개이다. 주요 실증분석결과는 다음과 같다. 첫째, 평균 M/B비율은 유가증권시장표본(대기업표본, 중 및 저기술업종표본)에 비해 코스닥시장표본(중소기업표본, 첨단 및 고기술업종표본)이 높았으며, 유상증자비율의 평균 역시 전자에 비해 후자가 높았다. 둘째, 코스닥시장표본(중소기업표본, 첨단 및 고기술업종표본)의 경우 M/B비율과 부채비율 간에 역 U자형 관계를 확인할 수 있었으나, 유가증권시장표본(대기업표본, 중 및 저기술업종표본)의 경우 이러한 관계를 찾아볼 수 없었다. 후자에 있어 역 U자형 관계가 나타나지 않는 것은 이들 기업의 낮은 M/B비율에 기인한 것으로 생각된다.

• 대한수학회지
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• 제38권1호
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• pp.25-35
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• 2001

In this paper we consider an age dependent branching process whose particles move according to a Markov process with continuous state space. The Markov process is assumed to the stationary with independent increments and positive recurrent. We find some sufficient conditions for he Markov motion process such that the empirical distribution of the positions converges to the limiting distribution of the motion process.

• Communications for Statistical Applications and Methods
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• 제23권1호
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• pp.21-32
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• 2016

We study asymptotic expansion formulae for numerical computation of Greeks (i.e. sensitivity) in finance. Our approach is based on the integration-by-parts formula of the Malliavin calculus. We propose asymptotic expansion of Greeks for a stochastic volatility model using the Greeks formula of the Black-Scholes model. A singular perturbation method is applied to derive asymptotic Greeks formulae. We also provide numerical simulation of our method and compare it to the Monte Carlo finite difference approach.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제22권3호
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• pp.549-553
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• 2011

In this paper, we deal with the problem of deciding the length of data for estimating the parameters in geometric Brownian motion. As an approach to this problem, we consider the change point test and introduce simple test statistic based on the cumulative sum of squares test (cusum test). A real data analysis is performed for illustration.

• 기술사
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• 제39권1호
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• pp.50-53
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• 2006

I forecasted how much IT and ubiquitous technology will grow after 20 years. First of all, 1 think the goal of ubiquitous technology and relative main technology is our life. 1 will give examples of ubiquitous technology that affects travel, school and family life and how much it has changed. Lastly I will check the problems and securities in ubiquitous technology. By that time, we will have meaningful time to inspect the change of future technology.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제11권2호
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• pp.173-179
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• 2000

Interval prediction based on the empirical distribution function for the class of time series with time varying coefficients is discussed. To this end, strong mixing property of the model is shown and results due to Fotopoulos et. al.(1994) are employed. A simulation study is presented to assess the accuracy of the proposed interval predictor.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제19권4호
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• pp.1073-1080
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• 2008

Reverse convertible fund is a method of investment assuring both profit and stability in an unstable stock market, and shares characteristics of a hedge fund and derivative securities. This study analyzes empirically whether reverse convertible funds can indeed serve as a new method in variable stock market environment to provide high profit with low risks especially in the Korean stock market.

• 한국정보과학회:학술대회논문집
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• 한국정보과학회 1999년도 가을 학술발표논문집 Vol.26 No.2 (1)
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• pp.484-486
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• 1999

객체지향 방법으로 시스템을 개발할 때 분석단계의 객체모델을 객체지향 스키마로 변환을 용이하도록 하기 위하여 분석단계의 객체모델을 정제할 필요가 있다. 따라서 본 논문에서는 분석단계의 객체모델을 정제하여 다단계 데이터베이스 어플리케이션으로 설계하는 방법을 제시한다. 또한 자료의 잘못된 유출이나 수정을 예방하고 모호성을 제거하기 위하여 보안을 적용한다. 보안을 적용한 분석단계의 객체모델을 다단계 데이터베이스 어플리케이션으로 설계할 때 이 보안이 다단계 데이터베이스 어플리케이션의 설계에서 적용되는 방법을 제시한다.