• East Asian Economic Review
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• 제19권1호
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• pp.3-38
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• 2015

Fama's (1984) volatility relations show that the risk premium in foreign exchange markets is more volatile than, and is negatively correlated with the expected rate of depreciation. This paper studies these relations from the perspective of goods markets frictions. Using a sticky-price general equilibrium model, we show that near-random walk behaviors of both exchange rates and consumption, in response to monetary shocks, can be derived endogenously. Based on this approach, the paper provides quantitative results on Fama's volatility relations.

• 재무관리연구
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• 제12권2호
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• pp.221-237
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• 1995

When we apply parametric models to the movement of stock prices, we don't know whether they are really correct specifications. In the paper, any prior conditional mean structure is not assumed. By applying the nonparametric model, we see if it better performs (than the random walk model) in terms of out-of-sample prediction. An interesting finding is that the random walk model is still the best. There doesn't seem to exist any form of nonlinearity (not to mention linearity) in stock prices that can be exploitable in terms of point prediction.

• 대한수학회지
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• 제61권2호
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• pp.377-393
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• 2024

In this paper, we study the positive solutions to a discrete harmonic function for a random walk satisfying finite range and ellipticity conditions, killed at the boundary of an unbounded cylinder in ℤ^d. We first prove the existence and uniqueness of positive solutions, and then establish that all the positive solutions are generated by two special solutions, which are exponential growth at one end and exponential decay at the other. Our method is based on maximum principle and a Harnack type inequality.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• 제26권3호
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• pp.755-762
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• 2015

One of the main objectives of the U.S. Census Bureau is the proper estimation of median household income for small areas. These estimates have an important role in the formulation of various governmental decisions and policies. Since direct survey estimates are available annually for each state or county, it is desirable to exploit the longitudinal trend in income observations in the estimation procedure. In this study, we consider Fay-Herriot type small area models which include time-specific random effect to accommodate any unspecified time varying income pattern. Analysis is carried out in a hierarchical Bayesian framework using Markov chain Monte Carlo methodology. We have evaluated our estimates by comparing those with the corresponding census estimates of 1999 using some commonly used comparison measures. It turns out that among three types of time-specific random effects the small area model with a time series random walk component provides estimates which are superior to both direct estimates and the Census Bureau estimates.

• 정보보호학회논문지
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• 제17권6호
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• pp.65-76
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• 2007

P2P 시스템을 이용하여 파일을 검색하면 상대방의 프로그램에 설정되어 있는 공유폴더의 파일을 검색해서 결과를 보내준다. 이러한 과정에서 보내주는 정보 중에는 경로명 및 파일 정보가 포함되게 피고, 어떤 검색자가 어떠한 정보를 검색했는지 모두 드러날 수 있는 문제점이 발생한다. 이것을 해결하기 위한 방법으로 P2P 익명 파일의 송 수신에 관한 연구가 현재 활발하게 이루어지고 있으나 지금까지의 연구에는 아직 몇 가지 한계점이 있다. 따라서 우리는 그러한 문제점을 분석하고 이를 극복하기 위해 비집중화(Decentralized)되고 비구조화된(Unstructured) P2P 시스템에서 랜덤 워크(Random Walk)를 기초로 하여 파일 요청자가 다른 peer들의 시스템 접속 상태를 모르고도 동적인 Onion 라우팅(Dynamic Onion Routing) 을 가능하게 하는 프로토콜과 멀티캐스트 기법을 이용하여 계산 효율성을 향상시킨 스킴 2가지를 제안한다.

• 지질공학
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• 제33권1호
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• pp.201-211
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• 2023

본 연구에서는 산사태 발생시 붕괴토사량을 산정하기 위하여 산사태 발생면적과 붕괴토사량의 상관관계를 활용하고, 붕괴토사량의 총 이동거리를 예측하기 위하여 붕괴토사량과 붕괴사면의 높이 및 붕괴토사의 도달거리를 활용하였다. 그리고 토석류의 이동경로를 예측하기 위하여 붕괴토사량의 유동 및 퇴적특성을 경사도의 인자로 단순화시킨 랜텀워크 모델을 적용하였다. 산사태 발생지점에서 이동경로 및 피해범위를 산정하기 위하여 토석류 이동 확률계산을 몬테카를로 시뮬레이션을 통하여 10,000회 반복적으로 수행하였다. 이때 계산된 다양한 랜텀워크의 궤적을 피해영역으로 제시하였다. 제안된 랜텀워크 모델을 이용한 산사태 피해범위 산정기법의 정확도를 확인하기 위하여 지리산 천왕봉 일대에서 발생된 산사태 발생이력을 적용하였다. 제안된 모델의 적용성을 검토한 결과 비교적 정확하게 피해범위를 산정하는 것으로 나타났으며, 10 m × 10 m 크기의 셀을 활용하는 것이 실제 피해범위에 대한 정확한 재현이 가능한 것으로 확인되었다.

• Bulletin of the Korean Chemical Society
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• 제26권11호
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• pp.1723-1727
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• 2005

A generalized fractional diffusion equation (FDE) is presented, which describes the time-evolution of the spatial distribution of a particle performing continuous time random walk (CTRW) on a fractal lattice. For a case corresponding to the CTRW with waiting time distribution that behaves as $\psi(t) \sim (t) ^{-(\alpha+1)}$, the FDE is solved to give analytic expressions for the Green’s function and the mean squared displacement (MSD). In agreement with the previous work of Blumen et al. [Phys. Rev. Lett. 1984, 53, 1301], the time-dependence of MSD is found to be given as < $r^2(t)$ > ~ $t ^{2\alpha/dw}$, where $d_w$ is the walk dimension of the given fractal. A Monte-Carlo simulation is also performed to evaluate the range of applicability of the proposed FDE.

• Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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• 제5권1호
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• pp.25-33
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• 2001

Let G be a finite group with a probability measure. We investigate the random walks on G in terms of ergodicity of the associated skew product transformation.

• 한국전산응용수학회:학술대회논문집
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• 한국전산응용수학회 2003년도 KSCAM 학술발표회 프로그램 및 초록집
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• pp.8.1-8
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• 2003

We prove that m-step walks and self-avoiding walks on the 2D triangle lattices can be uniquely characterized (canonized) with no more than m Euclidian distances. We also demonstrate that these canonical distances can be obtained with O(n) physical measurements.

• 한국통신학회논문지
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• 제19권11호
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• pp.2160-2169
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• 1994

동기식통신망의 클럭들에서 발생되는 위상시간에러(phase time error)의 성분은 주로 플리커잡음(flicker noise)및 랜덤워크잡음(random-walk noise)이다. 본 논문에서는 먼저 주파수 안정도에 대한 측정표준을 설명하였다. 그리고 백색잡음으로부터 플리커잡음 및 랜덤워크잡음을 디지털 컴퓨터상에서 생성시킬 수 있는 알고리즘을 소개하였는데, 특히 플리커잡음에 대해서는 단수(stage number) N, 시정수비(time constant ratio) K와 플리커잡음생성대역폭의 관계를 예를 들어 규명하였다. 동기식망에서 발생되는 위상시간에러를 실제 측정한 결과에 따라서 이 알고리즘을 이용하여 컴퓨터로 클럭의 위상시간에러를 시뮬레이션하였다.