• 제목/요약/키워드: IS200

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코스피 200 변동성지수를 이용한 옵션투자 정보시스템의 개발 (Development of Options Trading System using KOSPI 200 Volatility Index)

  • 김선웅;최흥식;오정환
    • 한국IT서비스학회지
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    • 제13권2호
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    • pp.151-161
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    • 2014
  • KOSPI 200 index options market has the highest trading volume in the global options markets. The risk and return structure of options contracts are very complex. Volatility complicates options trading because volatility plays a central role in options pricing process. This study develops a trading system for KOSPI 200 index options trading using KOSPI 200 volatility index. We design a database system to handle the complex options information such as price, volume, maturity, strike price, and volatility using Oracle DBMS. We then develop options trading strategies to test how the volatility index is related to the prices of complicated options trading strategies. Back test procedure is presented with PL/SQL of Oracle DBMS. We simulate the suggested trading system using historical data set of KOSPI 200 index options from December 2008 to April 2012.

점프발생 강도 및 거래시간에 따른 변동성지수의 KOSPI200 일중 점프 예측력에 관한 연구 (A Study of Predictability of VKOSPI on the KOSPI200 Intraday Jumps using different Jump Size and Trading Time)

  • 정대성
    • 경영과정보연구
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    • 제35권1호
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    • pp.273-286
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    • 2016
  • 본 연구는 일중 KOSPI200 시장이 급변하는 시점을 기준으로 변동성지수의 KOSPI200점프를 예측력을 분석하였다. 본 연구의 주요 실증결과는 다음과 같다. 첫째, 변동성지수는 음의 KOSPI200점프에 대한 예측력을 가지는 것으로 나타났다. 변동성지수는 음의 점프 발생 전 정보의 유용성이 양의 점프 발생 시보다 유용한 것으로 나타났다. 둘째, 점프의 크기에 따른 변동성지수의 예측력은 강한 점프 발생보다는 약한 음의 점프에 대해서 높은 것으로 나타났다. 셋째, 변동성지수는 점프 발생 이후의 KOSPI200 수익률의 지속성에 대해서도 정보를 가지는 것으로 나타났다. 최소 6분에서 최대 8분까지 점프시점의 변동성지수에 따라서 점프 발생 후의 KOSPI200 수익률이 변화하는 움직임을 잘 설명해주었다. 넷째, 점프 방향에 따라서 음의 점프에 대해서 변동성지수가 증가하면 증가할수록, 향후 KOSPI200은 지속적으로 하락하게 되고, 양의 점프에 대해서는 변동성지수가 증가하면 증가할수록, KOSPI200은 상승하는 패턴을 보인다. 본 연구의 결과는 점프 예측뿐만 아니라 파생상품의 가격결정, ELW ELS 등 파생결합상품의 변동성위험 헤지 그리고 변동성거래를 이용한 포트폴리오 투자전략 수립 등에 기여할 것으로 기대되어진다.

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PD제어 기법을 적용한 어뢰형 무인잠수정(HW200)의 선수각 및 심도제어기 설계와 실해역 성능 검증 (Design and Field Test of Heading and Depth Control Based on PD Control of Torpedo Type AUV, HW200)

  • 박성국;이필엽;박상웅;권순태;정훈상;박민수
    • 제어로봇시스템학회논문지
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    • 제21권10호
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    • pp.951-957
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    • 2015
  • This Paper considers the heading and depth control problem for an underactuated AUV (Autonomous Underwater Vehicle) HW200. The HW200 is a torpedo-type AUV that is developed from Hanwha corporation R&D Center for military operation such as MCM (Mine Counter Measures). The HW200 controls horizontal and vertical motion with two stern plane and two rudder plane. It is well known that fine control of an AUV motion is not easy because of model uncertainties, highly nonlinear and coupled motions. To overcome those kind of uncertainties, a number of control methods have been presented. In this paper, the motion controllers of the HW200 are designed using PD controller design method based on the linear and perturbed model of the typical 6-DOF equations of an AUV, and confirmed the effectiveness of the controller through simulations and field test.

KOSPI 200 파생상품시장의 거래대금 변동에 관한 연구 (A Study on a Decrease in Trading Values in KOSPI 200 Financial Derivatives Market)

  • 손경우;정지영
    • 아태비즈니스연구
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    • 제9권4호
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    • pp.85-97
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    • 2018
  • This paper investigates factors underlying a decrease in trading values in KOSPI 200 futures/options market on the basis of the current state of the markets. Among the factors that could affect trading values in KOSPI 200 derivatives market, we focus on the market activity of underlying assets as it has an impact on the trading of financial derivatives. Trading value and volatility are designated as market activity and the empirical results confirm that the market activity of the underlying assets is significant in explaining the decrease in trading values in KOSPI 200 futures/options market. To figure out fundamental reasons of the decrease in trading values in this market, we examine mitigation of home bias and decrease in leverage incentives as they are presumed to have influence on KOSPI 200 index market. As the global and local financial environment is time-varying, the degree of home bias and the leverage demand also changes. It implies that institutional change and/or policy effort to promote the trading of KOSPI 200 financial derivatives should be made taking into account the fact that considerable portion of the change in trading values in financial derivatives market depends on the state of the market.

VECM을 이용한 상장지수펀드 시장의 가격발견과 동태적 상호의존성 - KODEX 레버리지와 인버스 중심으로 - (A Study on Price Discovery and Dynamic Interdependence of ETF Market Using Vector Error Correction Model - Focuse on KODEX leverage and inverse -)

  • 김수경;변영태;김우현
    • 경영과정보연구
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    • 제38권1호
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    • pp.141-153
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    • 2019
  • 본 연구는 우리나라의 대표적인 상장지수펀드인 KODEX 레버리지와 KODEX 인버스가 KOSPI200 지수에 대해 가격발견의 역할과 이들 간에 동태적 상호의존성을 알아보기 위해 벡타오차수정모형을 이용하여 분석하고자 한다. 실증분석을 위해 2018년 4월 10일부터 2018년 7월 10일까지의 KODEX 레버리지, KODEX 인버스, KOSPI200 지수의 1분 데이터가 사용되었다. 실증분석에 대한 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, KODEX 레버리지와 KOSPI200 지수 간에는 KODEX 레버리지가 가격발견에 있어서 우월한 역할을 한다는 증거를 발견하였다. 또한 KODEX 인버스와 KOSPI200 지수 간에는 앞의 결과와는 다르게 KOSPI200 지수가 가격발견에 대해 우위에 있는 것으로 나타났다. 둘째, KOSPI200 지수는 KODEX 레버리지에 대에 상대적으로 강한 의존성을 가지는 것으로 나타났고, 이것은 KODEX 레버리지 지수가 KOSPI200 지수에 비해 가격발견에 있어서 우월한 역할을 수행한다는 것과 일관성을 가지는 결과라고 볼 수 있다. 한편 KOSPI200 지수는 KODEX 인버스 지수에 대해 의존성이 존재한다고 할 수 있으나 KODEX 레버리지 지수보다는 약한 것으로 나타났다. 이러한 결과들은 자본시장에 참여하는 투자자들에게 투자의사결정에 있어서 유용한 정보가 될 것으로 판단된다.

거래량 지표를 이용한 코스피200 선물 매매 전략 (Using correlated volume index to support investment strategies in Kospi200 future market)

  • 조성현;오경주
    • Journal of the Korean Data and Information Science Society
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    • 제24권2호
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    • pp.235-244
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    • 2013
  • 본 연구에서는 코스피200 선물시장에서 거래량 지표를 이용한 매매 전략을 제안한다. 거래량과 주가의 인과성에 대한 많은 연구가 진행되어 왔으나 뚜렷한 결과를 도출하지 못하였지만, 본 연구에서는 거래량을 사용하는 투자전략의 경제적 유용성을 실증 분석하여 거래량이 주가의 선행 지표라는 것을 지지하였다. 본 연구는 크게 두 가지 목적을 가지고 있다. 첫 번째 목적은 CVI (correlated volume index)라는 거래량을 사용한 지표를 생성하는 것이다. 두 번째 목적은 이를 이용하여 코스피200 선물 지수의 적절한 매수시점과 매도시점을 정하는 것이다. 이 논문의 실험결과는 제안된 모델의 유용성을 증명할 수 있을 것이며, 또한 이를 통해 시장참여자들의 투자 결정에 있어 도움을 줄 수 있을 것이다.

BC200 RNA: An Emerging Therapeutic Target and Diagnostic Marker for Human Cancer

  • Shin, Heegwon;Kim, Youngmi;Kim, Meehyein;Lee, Younghoon
    • Molecules and Cells
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    • 제41권12호
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    • pp.993-999
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    • 2018
  • One of the most interesting findings from genome-wide expression analysis is that a considerable amount of noncoding RNA (ncRNA) is present in the cell. Recent studies have identified diverse biological functions of ncRNAs, which are expressed in a much wider array of forms than proteins. Certain ncRNAs associated with diseases, in particular, have attracted research attention as novel therapeutic targets and diagnostic markers. BC200 RNA, a 200-nucleotide ncRNA originally identified as a neuron-specific transcript, is abnormally over-expressed in several types of cancer tissue. A number of recent studies have suggested mechanisms by which abnormal expression of BC200 RNA contributes to the development of cancer. In this article, we first provide a brief review of a recent progress in identifying functions of BC200 RNA in cancer cells, and then offer examples of other ncRNAs as new therapeutic targets and diagnostic markers for human cancer. Finally, we discuss future directions of studies on BC200 RNA for new cancer treatments.

새로운 200 MHz CMOS 선형 트랜스컨덕터의 설계 (A Design of Novel 200 MHz CMOS Transconductors)

  • 박희종;이주찬;신희종;차형우;정원섭
    • 대한전자공학회:학술대회논문집
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    • 대한전자공학회 1999년도 하계종합학술대회 논문집
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    • pp.361-364
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    • 1999
  • A 200 MHz CMOS transconductor using translinear cells is presented. It adopts a cascade circuit consisting of a voltage follower(VF), a resistor, and a current follower(CF). The translinear cell which has substancely high-frequency is used as the VF and CF, respectively Simulation results show that the proposed transconductors have the 3-㏈ frequency of a 200 MHz, and the dynamic range of $\pm$2.5 V for a supply voltage $\pm$3 V.

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A Stochastic Model for Order Book Dynamics: An Application to Korean Stock Index Futures

  • Lee, Yongjae;Kim, Woo Chang
    • Management Science and Financial Engineering
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    • 제19권1호
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    • pp.37-41
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    • 2013
  • This study presents an application of stochastic model for limit order book (LOB) dynamics to Korean Stock Index Futures (KOSPI 200 Futures). Since KOSPI 200 futures market is widely known as one of the most liquid markets in the world, direct application of an existing model is hardly possible. Therefore, we modified an existing model to successfully model and predict the dynamics of extremely liquid KOSPI 200 futures market.

마하 젠더 변조기로 생성된 CSRZ 펄스 기반의 200 Gb/s OTDM-PAM4 신호의 전송 (Transmission of 200-Gb/s 2-channel OTDM-PAM4 Signal Based on CSRZ Pulse Generated by Mach-Zehnder Modulator)

  • 배성현
    • 한국광학회지
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    • 제34권4호
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    • pp.151-156
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    • 2023
  • 파장당 200 Gb/s급 신호를 전송하는 고속 근거리 광통신 시스템을 비용 효율적으로 구축하기 위한 방안으로서 캐리어 억제 펄스 기반의 2채널 광학적 시분할 다중화 시스템을 제안한다. 캐리어 억제 펄스는 널 바이어스가 인가된 마하 젠더 변조기로 생성되며, 이는 시분할 다중화 신호를 색분산에 강인하게 만든다. 송신부에서는 캐리어 억제 펄스를 둘로 분기하고, 각각을 100 Gb/s의 4레벨 진폭 변조 신호로 변조한 후, 광학적 시분할 다중화를 통해 200 Gb/s의 신호를 생성한다. 다중화된 광 신호는 광섬유로 전송된 후, 반도체 광 증폭기로 증폭되며, 한 개의 광 검출기로 검출된다. 증폭기에 의해 발생한 잡음은 광학 필터로 제거된다. 시분할 다중화 과정에서 발생하는 누화는 다중 입력-다중 출력 이퀄라이저로 보상한다. 본 연구에서는 200 Gb/s의 고속 신호를 40 ps/nm의 색분산을 갖는 광섬유로 전송하여도 3.8×10-3 이하의 비트 오율을 확보할 수 있음을 시뮬레이션으로 확인하였다.