• 유통과학연구
• /
• 제21권12호
• /
• pp.103-111
• /
• 2023

Purpose: This study explores the impact of live commerce on consumer purchase intention in the Chinese market. Live commerce, a novel marketing strategy that fuses e-commerce with live streaming, has gained significant popularity in China. The study aims to pinpoint main ways that live commerce increases customers' propensity to make purchases. Research design, data, and methodology: The PRISMA technique was adhered to in the systematic cycle of finding, screening, and selecting publications. Predefined keywords like "live commerce," "live-stream shopping," "consumer purchase intention," and "China" produced a large number of possibly pertinent research in the first search. Results: This study has delved into the profound effects of live commerce on consumer purchase intention, with a specific focus on the dynamic Chinese market. This study has identified four primary outcomes that support the revolutionary potential of live commerce: increased product engagement, significant social influences, dynamic pricing tactics, and the establishment of trust and credibility. Conclusions: Finally, the study provides live commerce practitioners with valuable insights, advising them on maximizing these impacts to increase consumer buy intention. In summary, this study offers helpful information to companies and marketers who want to take advantage of live commerce as a powerful tool for connecting with Chinese customers and increasing sales.

• 재무관리연구
• /
• 제26권3호
• /
• pp.227-246
• /
• 2009

옵션 모형에 관한 실증연구에서 모형의 적격성을 평가하는데 사용한 잣대는 옵션 모형으로 구한 이론적 가격과 시장옵션가격간의 가격괴리를 평가하거나 일정기간동안 정기적으로 재조정한 헤지포트폴리오의 성과를 비교하는 것이다. 기존의 연구에서는 기초자산의 변동성에 대한 Black-Scholes 모형의 엄격한 가정을 이완시킨 확률적 변동성 모형이 Black-Scholes 모형의 가격괴리를 크게 개선하고 있음을 밝히고 있으나 동태적 헤지성과에 대해서는 여러 연구가 일관된 결과를 도출하고 있지 못하고 있다. 이 연구에서는 시뮬레이션 기법을 이용하여 Heston의 확률적 변동성 모형의 가정이 완벽히 구현되는 상황을 재현하고 그 상황에서 Heston 모형과 Black-Schols 모형의 동태적 헤지성과를 비교하였다. 시뮬레이션 결과에 따르면 헤지수단으로 기초자산만을 사용하였을 경우 완전히 적격한 모형인 Heston 모형은 확률적 변동성을 감안하지 않은 Black-Scholes 모형에 비해 헤지위험을 크게 줄이지 못하는 것으로 나타났다. 이 결과는 동태적 헤지성과로 옵션모형의 적격성을 평가하는 데는 일정부문 한계가 있을 수 있다는 점을 시사한다. 한편 실무적인 측면에서 옵션거래에 대한 동태적 헤지수단으로 굳이 확률적 변동성 모형과 같은 복잡한 모형을 이용할 필요가 없다는 점을 내포한다.

• 한국시뮬레이션학회논문지
• /
• 제17권3호
• /
• pp.19-26
• /
• 2008

본 논문에서는 중기 국채(Treasure Note; T-Note)의 실제 자료를 이용하여 채권 가격에 대한 이자율을 예측하는 동적인 예측 알고리즘을 제안하고 있다. 제안한 알고리즘은 이자율 기간 구조를 근본으로 하고 있으며 표준 위너 과정(standard Wiener process)과 같은 다양한 금융 모형의 대안으로 활용 가능하다. 본 논문에서는 실제 자료의 누적 분포 함수(Cumulative Distribution Function; CDF)를 이용하여 이자율을 측정하였으며 CDF는 수치적 방법인 보간법 중에 자주 활용되는 내츄럴 큐빅 스플라인(natural cubic spline; NCS)방법을 통하여 얻었다. 위에서 얻은 CDF를 통하여 난수 생성기법(random number generation scheme; RNGS)을 이용하여 채권의 가격를 계산하였다. 컴퓨터 시뮬레이션을 통해 얻은 실험결과로부터 제안된 예측 알고리즘에서 엄밀도(precision)의 낮은 값을 얻음으로써 채권의 가치가 더욱 예리하고 정확하게 평가되었음을 확인할 수 있었으며, 이는 매우 근거 있는 예측이라 할 수 있다.

• 한국정보과학회논문지:정보통신
• /
• 제33권2호
• /
• pp.183-192
• /
• 2006

이 논문은 QoS (Quality of Service) 네트워크 서비스를 위한 우선순위 방식의 스케줄링에서, 각 서비스 레벨의 가격을 정하는 문제를 분석한다. 특히 본 논문에서는 균형 분석 (equilibrium analysis)에 근거한 가격정책의 문제점을 파악하는 것에 중점을 둔다. 균형분석은 다음과 같은 두 가정하에 이루어진다. 첫째, 각각의 사용자들이 시스템 전체에 미치는 영향은 극히 미약하여 무시할 수 있다. 둘째, 사용자들은 전체 시스템 상태에 대한 최신의 정보를 알고 있다. 그러나 이러한 가정들은 실제 상황을 정확하게 반영하지 못하는 경우가 종종 있고, 따라서 균형분석에 의한 가격의 결정은 문제점이 있다고 본다. 본 논문에서는 시스템 작동상황을 분석하기 위해 '동적모델'을 개발하고, 이를 이용하여 현존하는 균형분석 방법의 정확성을 평가하였다. 연구결과에 의하면 균형분석은 실제적인 환경에서의 시스템의 작동 현황을 정확하게 반영하지 못하는 경우가 많은 것으로 나타났다.

• Management Science and Financial Engineering
• /
• 제20권1호
• /
• pp.11-16
• /
• 2014

Extending from Grossman and Stiglitz (1980), we provide an asset pricing model of a synchronously traded cross-listed pair under information asymmetry. Following Garbade and Silber (1983), the model further embraces multi-market price discovery in a dynamic framework. The implications are as follows: The price sensitivity of holdings is higher for informed traders than for uninformed traders; the largest cross-border price spread occurs in the absence of arbitrageurs; price discovery is more likely in markets with a larger population of informed traders; and parity convergence accelerates with a higher price elasticity of demand of arbitrageurs.

• Asia pacific journal of information systems
• /
• 제13권4호
• /
• pp.73-96
• /
• 2003

Shopping is a work and fun for a consumer. Retailers satisfy social and physiological needs through various experiences as well as economic and rational. Do offer online shopping malls fun and hedonic experiences that offline retailers do? This study applied the hedonic-experiential value relating to the consumption dimension of fun and excitement to online shopping. Especially, a model of online hedonic-experiential value, consisted of its antecedents and consequences, was developed and identified through a survey(n=436). As the result, graphic & multi-media, site structure & design, customer services, payment, individualization, product assortment & display, interactivity, dynamic pricing factors influence online hedonic-experiential value. Also, online hedonic-experiential value significantly related to revisiting, purchasing, and word-of mouth intention of the shopping site. The implications for online retailer are discussed and further research is suggested.

• Journal of applied mathematics & informatics
• /
• 제9권2호
• /
• pp.771-785
• /
• 2002

Many industries like energy, utilities, ice cream and leisure sports are closely related to the weather. In order to hedge weather related risks, they invest their assets with portfolios like option, coupons, future, and other weather derivatives. Among weather related derivatives, CDD and HDD index options are mainly transacted between companies. In this paper, the autocorrelation system of temperature will be checked for several cities in Korea and the parameter estimation will be carried based on the maximum likelihood estimation. Since the log likelihood increase as the number of parameters increases, we adopt the Schwarz information criterion .

• 한국경영과학회지
• /
• 제35권3호
• /
• pp.45-58
• /
• 2010

Due to rapid developments of IT technologies, convergence services like IPTV (Internet protocol television) are shown up. Even though expert and customer had great expectations for this innovative service, commercialization was delayed for years by the legal dispute between industry players. One of the biggest problems was that whether internet backbone providers have to share their internet network backbone with IPTV service providers (which don't have network backbone) or not. As other countries, Korean government set the rules that ISP have to offer indiscriminate access to other IPTV service provider. At the same time, internet backbone providers can charge access charge based on cost by way of compensation. Thus access charge is very critical to the IPTV industry players. The objective of this paper is to provide model that can calculate the reasonable access charge by system dynamics, based upon real data in Korean telecommunication industry.

• 대한전기학회:학술대회논문집
• /
• 대한전기학회 2006년도 제37회 하계학술대회 논문집 A
• /
• pp.372-373
• /
• 2006

전력산업의 환경변화에 따라 수요자의 정보를 기반으로 한 수요관리기법의 프로그램들이 많이 개발되고 있다. 이에 따라 수요자의 부하패턴 정보 분석이 중요한 역할을 하며, 또한 분석결과를 이용한 변동 요금의 설계는 수요관리프로그램의 성패를 좌우할 만한 핵심요소로 등장하고 있다. 본 논문에서는 선진국에서 실시하고 있는 수요관리 프로그램에 적용되고 있는 변동 요금제의 현황을 조사 분석하였다. 분석결과는 수요자 중심의 신 수요관리프로그램의 개발의 정책 결정 및 설계에 주요 역할을 할 것으로 판단된다.

• KIEE International Transactions on Power Engineering
• /
• 제4A권3호
• /
• pp.159-166
• /
• 2004

Forecasting prices in electricity markets is critical for consumers and producers in planning their operations and managing their price risk. We utilize the generalized autoregressive conditionally heteroskedastic (GARCH) method to forecast the electricity prices in two regions of New York： New York City and Central New York State. We contrast the one-day forecasts of the GARCH against techniques such as dynamic regression, transfer function models, and exponential smoothing. We also examine the effect on our forecasting of omitting some of the extreme values in the electricity prices. We show that accounting for the extreme values and the heteroskedactic variance in the electricity price time-series can significantly improve the accuracy of the forecasting. Additionally, we document the higher volatility in New York City electricity prices. Differences in volatility between regions are important in the pricing of electricity options and for analyzing market performance.