• 한국건설관리학회논문집
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• 제3권3호
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• pp.94-102
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• 2002

"측정할 수 없는 것은 관리할 수 없다"는 말은 성과측정 시스템의 중요성을 잘 나타내 주는 말이다. 또한 이처럼 어려움을 나타내는 표현도 없다. 기업의 유형자산은 재무제표나 손익계산서 등의 구체적인 금액으로 측정이 가능하나 기업의 무형자산에 대한 가치측정은 많은 방법들이 도입되어 왔지만 어느 하나도 객관적인 틀을 제시하지 못하고 있다. 이에 본 연구는 LG경제연구원에서 제시한 지식자산 축적모형(XYZ모형)을 통하여 건설기업의 무형자산(지적자산)의 크기를 객관적으로 정량화 시키었다. 이를 통하여 현 건설기업의 내재가치 수준을 추정할 수 있다.

• 융합정보논문지
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• 제8권5호
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• pp.101-106
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• 2018

자산을 등록 관리하기 위한 다양한 소프트웨어가 연구되고 있으며 이와 같은 소프트웨어 시스템을 평가하기 위한 방법은 주관적인 평가기준을 대상으로 이루어져왔다. 본 연구에서는 선행된 자산관리 시스템의 복잡도 측정으로부터 얻어진 복합자산을 평가하기 위한 평가모델을 제안하고자 한다. 아키텍처 자산의 복잡성을 측정하기 위해 논리적 복잡도를 측정하여 제공하는 척도를 이용하였으며, 아키텍처 자산의 속성 값을 표현하고 있는지를 평가하기 위한 방법을 사용 하였다. 소프트웨어 평가 표준인 SQuaRE Series의 ISO/IEC 25010 품질 모델 특성을 기반으로 자산데이터의 사용성을 평가하기 위한 부특성의 평가모델 기준을 구축하였다. 자산은 복합자산으로 구성되어 설계되었을 때 각 자산의 특성에 따라 가중치를 부여한 부특성의 선택적 평가를 적용하여 평가모델의 유연성을 확보하도록 하였다.

• 아태비즈니스연구
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• 제11권3호
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• pp.153-167
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• 2020

Purpose - The purpose of this study is to examine whether social value-related expenditures can be recognized as intangible assets in financial statements. Design/methodology/approach - This study examined social values defined in the economic and management fields and analyzed whether the social values have the characteristics of intangible assets. For this, the general definition of social value was derived from the concept of social value covered in previous studies. Next, we reviewed the definitions and recognition requirements for intangible assets under the current accounting standards. Based on this, we tried to suggest new criteria and disclosure methods for reporting social value-related expenditures that are not currently reported in financial statements as intangible assets in the financial statements and notes. Findings - First, as a criterion for recognizing social value-related expenditure as an intangible asset, we propose a relationship between social value-related expenditure and enterprise value. Where social value-related expenditures have a statistically significant positive impact on corporate value, they are recognized as intangible assets. If social value-related expenditures have a statistically significant negative influence on business value, or the impact of social value-related expenditures on the enterprise value is not statistically significant, it is not recognized as asset. Second, new disclosure plans are proposed according to the combination of intangible assets by category and the relevance of enterprise value. After dividing social value-related expenditures into separate intangible asset categories, if social value-related expenditures have a statistically significant positive impact on corporate value, they are recognized as intangible assets in the financial statements. If expenditures have a statistically significant negative impact on business value, they should be recorded as essential notes. Finally, if the impact of social value-related expenditure on corporate value is not statistically significant, it should be listed as a supplement. Research implications or Originality - This study contributes to the concurrent research in that it is a priori study on whether social value-related expenditure can be recognized as an asset. This study suggests that the economic effect of social expenditure can be recognized in corporate financial statements, thereby providing companies with justification and effectiveness of social value-related expenditure.

• 지적과 국토정보
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• 제45권1호
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• pp.207-224
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• 2015

본 연구의 목적은 부동산평가에 있어 소득접근법에 속하는 무형자산의 평가기법을 고찰하는 데 있다. 소득접근법에 의한 무형자산의 가치는 장래 기대되는 경제적 편익을 현재가치로 환원한 값이다. 관계법령의 무형자산의 평가기준으로는 감정평가에 관한 규칙, 지식재산기본법, 국유재산법의 규정을 검토하였다. 경제적 편익의 추계방법으로는 외삽법, 생애주기분석법, 감응도분석법, 시뮬레이션분석법, 판단법, 타불라라사법을, 자본환원율과 할인율의 추계방법으로는 시장추출법, 자본가격결정모형, 조성법, DCF모형, 가중평균자본비용법을 고찰하였다. 대상무형자산의 자본환원방법으로는 사용료절감법, 초과이익환원법, 이윤분할법, 업체가치잔여법, 가상소득환원법 등을 살펴보았다.

• 무역학회지
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• 제46권2호
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• pp.19-38
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• 2021

This study aims to analyze the foreign asset leverage effect on Korean oil & gas companies' foreign profits and to maintain the appropriate foreign asset volume for reducing exchange risk. For a long time, large Korean companies, including oil companies, overheld foreign currency liabilities. For this reason, most large companies have been burdened to hedge exchange risk and this excess limit holding deteriorated total profit and reduced foreign currency asset management efficiency. Our paper proceeds in presenting a three-stage analysis considering diversified exchange risk factors through estimation on transformation of foreign transactions a/c including annual trends of foreign asset and industry specifics. We also supplement incomplete the estimation method through a practical hedging case investigation. Our research parts are differentiated on the analyzing four periods considering period-specifics The FER value of the oil firms ranged from -0.3 to +2.3 over the entire period. The results of the FER Value are volatile and irregular; those results do not represent the industry standard comparative index. The Korean oil firms are over the credit limit without accurate prediction and finance high interest rate funds from foreign-owned banks on the basis on a biased relationship. Since the IMF crisis, liabilities of global firms have decreased. Above all, oil firms need to finance a minimum limit without opportunity losses on the demand forecast and prepare for uncertainty in the market. To reduce exchange risk from the over-the-limit position, we must consider factors that affect the corporate exchange risk on the entire business process, including the contract phase.

• 한국IT서비스학회지
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• 제21권5호
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• pp.1-13
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• 2022

With the rapid development of computer technology and communication networks in modern society, human economic activities in the almost every field of our society depend on various electronic devices. The huge amount of digital data generated in these circumstances is refined by technologies such as artificial intelligence and big data, and its value has become larger and larger. However, until now, it is the reality that the digital data has not been clearly defined as an economic asset, and the institutional criteria for expressing its value are unclear. Therefore, this study organizes the definition and characteristics of digital data, and examines the matters to be considered when considering digital data in terms of accounting assets. In addition, a method that can objectively measure the value of digital data was presented as a quantitative calculation model considering the time value of profits and costs.

• 한국건설관리학회논문집
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• 제14권3호
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• pp.22-32
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• 2013

일반적인 사회기반시설물 자산관리 절차는 기존 자산의 명확한 정보획득, 서비스수준의 설정, 요구수준의 분석, 재정상태와 가용예산의 분석, 자산관리 계획의 준비, 수정된 자산의 정보 획득 순으로 구성될 수 있다. 본 연구에서는 실제적인 위험도분석 기반의 개선된 교량 자산관리를 위하여 필요한 상태평가 및 성능측정, 성능척도의 설정, 파손형태 및 위험도 분석 등에 대한 방법론을 제시하였다. 보다 효율적인 교량 관리를 위하여 위험도 고려가 필요한 교량 기본현황정보 및 성능척도 항목을 설정하였고, 정량적 정성적 위험도를 고려한 성능평가방법을 제안하였다. 위험정도와 발생가능성을 고려한 위험도 매트릭스를 이용한 성능평가방법은 교량의 서비스수준을 보다 합리적으로 추정할 수 있다. 제안된 위험도분석 절차와 방법이 접목된 교량 서비스수준 평가방법을 이용하면 보다 합리적인 자산관리 의사결정이 가능하며, 향후 최적의 유지관리 의사결정을 위한 자산관리 체계구축 및 시스템 개발에 기여할 수 있을 것으로 판단된다.

• 경영과정보연구
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• 제29권4호
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• pp.1-22
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• 2010

본 연구에서는 2008년과 2009년 2개 연도에 유형자산 재평가를 실시한 기업을 대상으로 유형자산평가이익이 기업가치를 결정하는 주요한 요소인지와 유형자산의 재평가로 순장부가치가 기업가치를 설명하는 부분이 향상되는지를 검증하였다. 한국채택국제회계기준서 도입과 기업회계기준서 제5호의 개정으로 유형자산에 대한 재평가를 통해 장부상 재무구조를 개선하는 기업들이 증가하고 있는데, 이러한 유형자산 재평가로 인해 투자자들의 가치평가과정에 보다 목적적합한 정보를 제공하고 있는가를 실증적으로 분석하고자 하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 유형자산 재평가이익은 기업의 주식가격과 양(+)의 관련성을 나타내었다. 이는 유형자산에 대한 재평가이익이 기업의 순자산을 증가시키는 항목으로 기업가치 결정요소 중의 하나라는 것을 의미한다. 둘째, 유형자산 재평가로 인해 변화된 순장부가치가 원가모형으로 평가한 순장부가치에 비해 기업의 가치를 보다 잘 설명할 수 있는지를 분석한 결과에서 기본모형에서는 순장부가치의 설명력에 차이가 없었다. 그러나 순손실기업을 통제한 후 분석결과에서는 유형자산 재평가로 인해 변화된 순장부가치보다 원가모형으로 평가한 순장부가치가 기업의 가치를 보다 잘 설명할 수 있는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 유형자산 재평가로 인해 투자자들이 보다 목적적합한 정보를 얻고 있는지에 대한 증거를 제시함으로써 기업회계기준제정시 공정가치 회계 확대가 필요한지에 대한 시사점을 준다는 측면에서 의의가 있다.

• Journal of the Korean Society for Industrial and Applied Mathematics
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• 제14권3호
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• pp.175-187
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• 2010

This paper presents the numerical valuation of the two-asset step-down equitylinked securities (ELS) option by using the operator-splitting method (OSM). The ELS is one of the most popular financial options. The value of ELS option can be modeled by a modified Black-Scholes partial differential equation. However, regardless of whether there is a closedform solution, it is difficult and not efficient to evaluate the solution because such a solution would be represented by multiple integrations. Thus, a fast and accurate numerical algorithm is needed to value the price of the ELS option. This paper uses a finite difference method to discretize the governing equation and applies the OSM to solve the resulting discrete equations. The OSM is very robust and accurate in evaluating finite difference discretizations. We provide a detailed numerical algorithm and computational results showing the performance of the method for two underlying asset option pricing problems such as cash-or-nothing and stepdown ELS. Final option value of two-asset step-down ELS is obtained by a weighted average value using probability which is estimated by performing a MC simulation.

• 한국빅데이터학회지
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• 제6권1호
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• pp.153-160
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• 2021

본 연구는 기업이나 기관에서 보유한 데이터의 가치 평가에 가장 많이 활용되는 소득(이익) 접근 모델의 선행 연구를 조사하고 모델의 핵심요인과 데이터 자산 가치 평가 과정의 고려사항에 대해 논의하였다. 이를 통해 데이터 자산의 공유가능성, 활용기간이 다른 기업의 자산들과 다른 특성이 있음을 규명하였다. 또한 데이터의 가치는 품질의 영향을 크게 받기에 데이터의 적시성, 정확성과 같은 다양한 관점을 검토해야하며, 사용자의 용도와 사용능력 및 가치 사슬을 총체적으로 검토하여 데이터 자산의 가치를 평가해야 함을 도출하였다. 향후 연구방향으로는 실제 현업에 적용되어야 할 모델에 대한 지속적인 연구개발 및 회계법 개정을 제언하였다.