• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.27 no.6
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• pp.1453-1463
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• 2016

The most useful financial risk measure may be VaR (Value at Risk) which estimates the maximum loss amount statistically. The VaR tends to be estimated in many industries by using transformed univariate risk including variance-covariance matrix and a specific portfolio. Hong et al. (2016) are defined the Vector at Risk based on the multivariate quantile vector. When a specific portfolio is given, one point among Vector at Risk is founded as the best VaR which is called as an alternative VaR (AVaR). In this work, AVaRs have been investigated for multivariate normal distributions with many kinds of variance-covariance matrix and various portfolio weight vectors, and compared with VaRs. It has been found that the AVaR has smaller values than VaR. Some properties of AVaR are derived and discussed with these characteristics.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.28 no.5
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• pp.1077-1085
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• 2017

In this study, we have found the major factors which affect Korean women's wage analysing the data provided by 2015 Korea Labor Panel Survey (KLIPS). In general, wage data is difficult to analyze because random sampling is infeasible. Heckman sample selection model is the most widely used method for analysing the data with sample selection. Heckman proposed two kinds of selection models: the one is the model with maximum likelihood method and the other is the Heckman two stage model. Heckman two stage model is known to be robust to the normal assumption of bivariate error terms. Recently, Marchenko and Genton (2012) proposed the Heckman selectiont model which generalizes the Heckman two stage model and concluded that Heckman selection-t model is more robust to the error assumptions. Employing the two models, we carried out the analysis of the data and we compared those results.

• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.29 no.2
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• pp.301-308
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• 2016

The process capability index is used to determine whether a production process is capable of producing items within a specified tolerance. Some process capability indices $C_p$, $C_{pk}$ and $C_{pm}$ have been of particular interest as useful management tools for tracking process performance. Most evaluations on process capability indices focus on statistical estimation and test of hypothesis. It is necessary to investigate their asymptotic correlationship among basic estimators ${\hat{C}}_p$, ${\hat{C}}_{pk}$ and ${\hat{C}}_{pm}$ of process capability indices $C_p$, $C_{pk}$ and $C_{pm}$. In this paper, we study their asymptotic correlationship for three process capability indices ${\hat{C}}_p$, ${\hat{C}}_{pk}$ and ${\hat{C}}_{pm}$ under bivariate normal distribution BN(${\mu}_x,{\mu}_y,{\sigma}^2_x,{\sigma}^2_y,{\rho}$). With some nonnormal processes, the asymptotic correlation coefficient of any two respective process capability index estimators could be established.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2018.05a
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• pp.423-423
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• 2018

전세계적으로 집중호우, 홍수, 가뭄 등 기상이변이 빈번히 발생하고 있으며, 홍수기와 갈수기가 뚜렷해지고, 이에 따라 수자원 확보에 애로사항이 발생하고 있다. 이를 해결하기 위하여 정부는 "물의 재이용촉진 및 지원에 관한 법률"을 재정하여 효율적인 빗물 관리에 주력을 하고 있으나, 체계적인 빗물관리는 미흡한 실정이다. 즉 수자원을 효율적으로 보관하고 관리할 시스템 구축이 필요하다. 본 연구에서는 재배 작물에 대한 농업용수 확보를 위한 빗물저류조를 시공 및 모니터링을 하기 위하여 먼저 보은군 회인면 오동리의 기상 및 수문특성 조사를 실시하였고, 확률강우량을 산정하기 위해 보은기상관측소의 지속기간별 강우 자료를 수집하여 확률분포를 선정하고 매개변수를 산정하였다. 이에 따른 적합도 검정 결과 최적 확률분포형을 산정하였다. 분석한 결과를 통해 대상지역의 집수되는 면적에 내리는 유출량을 산정하였으며, 집수되는 유형은 지붕으로서 그에 대한 면적은 $120.0m^2$로 측정되었고, 지붕에 대한 유출계수로서 0.9의 값을 적용하였다. 지붕에서 집수되는 유출량의 값을 산정하였으며, 6월의 50년 빈도에서 부족한 9.4톤은 집수된 유출량으로 보충할 수 있는 것으로 판단된다. 따라서 50년 빈도의 10톤을 저류할 빗물은 저류조에서 30%의 여유율을 두어 13톤으로 저류조를 설계하는 것이 적정할 것으로 판단된다. 현재 빗물자원의 대부분은 바다로 유입되어 소모되거나, 하수로 유입되어 불필요한 고도처리공정이 진행되고, 하수처리장 용량에 과부하를 발생시키는 등 막대한 예산이 투입되고 있다. 갈수기시 농가에서 용수를 확보하기 위한 용수 운반장치 등 기반구축과 인력 부족으로 정상적인 용수공급의 어려움을 해결하기 위해서는 빗물자원을 용수로서 효율적으로 활용하기 위한 시스템의 구축이 필요할 것으로 사료된다.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.13 no.2
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• pp.243-250
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• 2002

This paper considers the problem of estimating parameters of the bivariate exponential distribution with a location parameter for a two-component shared parallel system using component data from system-level life test terminated at the time of the prespecified number of system failure. In the system-level life testing, there are three patterns of failure types ; 1) both component failed 2) both component censored 3) one is failed and the other is censored. In the third case, we assume that the failure time might be known or unknown. The maximum likelihood estimators are obtained for the case of known/unknown failure time when the other component is censored.

• KDI Journal of Economic Policy
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• v.32 no.3
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• pp.71-99
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• 2010

The concept of CoVaR introduced by Adrian and Brunnermeier (2009) is a useful tool to measure the risk spillover effect. It can capture the risk contribution of each institution to overall systemic risk. While Adrian and Brunnermeier rely on the quantile regression method in the estimation of CoVaR, we propose a new estimation method using parametric distribution functions such as bivariate normal and $S_U$-normal distribution functions. Based on our estimates of CoVaR for Korean banking industry, we investigate the practical usefulness of CoVaR for a systemic risk measure, and compare the estimation performance of each model. Empirical results show that bank makes a positive contribution to system risk. We also find that quantile regression and normal distribution models tend to considerably underestimate the CoVaR (in absolute value) compared to $S_U$-normal distribution model, and this underestimation becomes serious when the crisis in a financial system is assumed.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.25 no.1
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• pp.177-185
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• 2014

Under bivariate normal distribution assumptions, the interaction and quadratic terms are needed in the logistic regression model with two predictors. However, depending on the correlation coefficient and the variances of two conditional distributions, the interaction and quadratic terms may not be necessary. Although the need for these terms can be determined by comparing the two scatter plots, it is not as useful for interaction terms. We explore the structure and usefulness of the 3-D residual plot as a tool for dealing with interaction in logistic regression models. If predictors have an interaction effect, a 3-D residual plot can show the effect. This is illustrated by simulated and real data.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2015.05a
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• pp.94-94
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• 2015

기후변화와 변동으로 인한 기상이변이 갈수록 심각해지고 발생 빈도도 잦아짐에 따라 현재의 배수관련 사회기반시설(Drainage Infrastructure)이 이런 문제에 대처할 준비가 잘되어 있는지에 대해 의문점이 제기되고 있다. 현재의 배수관련 사회기반시설의 설계는 이른바 정상성(stationarity)이라는 가정 하에 강우의 강도(Intensity), 지속기간(Duration), 빈도(Frequency)의 관계를 나타내는 I-D-F 곡선을 주로 이용하기 때문에 기후변화로 인한 극치사상(extremes)의 유의한 변화를 나타낼 수가 없다는 한계점을 가지고 있다. 그러나 기후변화는 극한기후(climatic extremes)의 특성을 비정상성(nonstationarity)이라 일컫는 개념으로 바꾸고 있기 때문에 배수관련 기반구조 설계(Drainage Infrastructuredesign)의 기본 가정의 하나인 강우 통계 매개변수의 정상성은 기후변화의 시대에는 더는 유효하지 않을 수 있다. 본 논문에서는 이러한 비정상성을 고려하여 조건부 GEV 분포를 이용하여 지속시간별 확률강우량 과비정상성 I-D-F 곡선식을 유도하였다. 또한, 분포형 홍수유출모형인 S-RAT(Spatial Runoff Assessment Tool)을 이용하여 강우강도의 증가가 설계 최대유량(design peak flows)에 미치는 영향을 분석하였다. 분석결과 지속기간별 차이는 있었지만 고빈도로 갈수록 전반적으로 현행 I-D-F 곡선이 실질적으로 극한강수를 과소평가하고 있으며 정상성 I-D-F 곡선 작성 방법이 기후변화의 배수관련 기반구조물의 능력설계에 적합지 않을 수도 있음을 제시하였다.

• Journal of the Korean Geographical Society
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• v.48 no.1
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• pp.56-71
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• 2013

The purpose of this study is to examine the spatial distributional characteristics of industries among the Korean cities and to conduct industry classification using the findings. For this purpose, 82 cities in Korea are investigated with respect to 15 industrial sectors. In the analysis, concentration of and association between industries are recognized using both geographic and non-geographic measures. In order to measure concentration and association, locational Gini coefficient, Moran's I, correlation coefficient, and bivatiate Moran are used and 15 industrial sectors are classified based on these estimates. The findings reveal that the chemical sector shows strong geographic and non-geographic concentrations while the assembly, machinery and electronics sector only shows a strong geographic concentration. Printing and publishing, wholesale, and business services show a strong non-geographic association with other sectors. The remaining ten sectors show no explicit distribution patterns among cities. This study contributes to providing the methodology that analyzes the spatial distribution patterns of industries in a comprehensive way and is able to provide useful information in implementing industrial location policies including industrial clusters.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2012.05a
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• pp.933-933
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• 2012

최근 들어 우리나라를 포함한 전 세계적으로 극심한 기후변화와 기상이변으로 집중호우에 의한 피해가 급증하고 있으며, 기상재해에 따른 강우-유출 현상에 관한 정확한 해석이 필요하게 되었다. 국내의 경우에도 1990년 중반부터 매년 국지적 집중호우나 이상호우로 인해 재산 및 인명피해가 속출하고 있다. 대상유역으로 선정한 우이천 유역 또한 강북구의 대표적인 상습침수지역으로 피해 받고 있는 상황이며, 이를 예방하기 위해 홍수범람도 작성, 재해지도 작성 등의 지리정보시스템 기법 및 각종 수해대책이 활발하게 진행되고 있지만 아직은 미비한 실정이다. 본 연구에서는 우이천 유역에 대한 강우-유출 해석을 위한 분포형 모형인 Vflo$^{TM}$의 적용성을 검토 분석하는 데에 의의를 두었다. 또한 각 격자크기별로 유출량의 변화를 타 모형과의 비교를 통하여 적정성을 검토하였다. 이를 위해 대상유역의 1:1000 수치지형도를 이용하여 50m, 100m, 150m, 200m의 DEM을 생성하였고 ArcGIS 프로그램의 Hydro툴을 이용하였다. DEM을 보간하기 전 총 세 곳의 Sink를 발견하여 조정한 후 Filling하였으며 수치지형도와 정밀토양도로부터 초기 입력자료를 생성한 후 ASCII 파일로 변환하여 분포형 모형에 적용하였다. 또한 VfloTM 를 통해 구성한 격자망을 실제 흐름 방향을 고려하여 최종 유출구로 흐를 수 있도록 격자망을 재구성하였으며, 강우의 공간적 분포 방법으로 Cokriging 기법을 사용하였다. 분석 결과 격자 크기가 작은 경우 오히려 첨두유량이 작게 산정되었는데 이는 배수계통의 변화 및 수치지형도와는 다른 지표면 특성으로 인한 것으로 사료된다. 또한 배수구역의 최적화 결과 전반적으로 실측치와 유사한 값을 나타내었으며, 타 모형과 비교한 결과 비슷하거나 조금 나은 결과를 보였다.