Journal of the Korea Institute of Building Construction
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v.15
no.4
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pp.405-412
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2015
The procurement of public construction, which has been selected mainly on the basis of the work experience of a department of public agencies that award construction contracts or those in charge of ordering, has not been executed through an objective selection process considering the construction types or characteristics. Thus, as a preliminary study on developing a model for the selection of contract methods, this study intends to analyze and present the key factors affecting the selection of procurement methods in public construction. Through a literature review on the existing methods, foundational factors were first presented, based on the analysis of these factors, the final influence factors were proposed. As a result, 6 factors contractor's characteristics, the environment of the construction market, relevant organization, the characteristics of a project, costs, and responsibility factors were determined, and 14 sub-factors were selected. The factors presented in this study will be used as base data for developing a decision making support model for the selection of contract methods in public construction.
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.9
no.3
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pp.75-84
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2008
Recently, construction industry demands have been changed by domestic construction circumstances such as high-technology, mega-projects, and the complexity of construction. In order to deal with the change of such a domestic construction circumstances, the Ministry of Construction and Transportation (MOCT) has introduced advanced delivery methods. However, the advantages and disadvantages of the advanced delivery methods have not been effectively applied for previous projects. The reason for this is that the "Reviewing Standard for the Large-scale Construction Bidding Method" has not reflected enough prcject characteristics when the delivery method is selected in the project planning phase. Therefore, this paper proposes the Analysis on the Impact Factors of Delivery Method for Multi-Family Housing Projects.
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.11
no.2
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pp.3-14
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2010
A high degree of management skills and functions is essential to the success of construction projects. While the various construction management delivery methods have been realized as the solutions, Korean government is planning to introduce 'CM at Risk Method' to the public construction projects. However, even if its effect has been verified successful in the international market, it must be considered before legally adapting the method that it would be suitable to our public sector, In this respect, the purpose of this study is to evaluate and analyze feasibility of 'CM at Risk Method'. In order to do that, 15 attributes of construction projects were found, which were suitable to 'CM at Risk Method' in general, 'CM at Risk-GMP Method', and 'CM at Risk-Cost Reimbursable Method' and suitability of each attribute to each of 9 categories of public construction facilities was evaluated by questionnaire survey to CM specialists. Results showed that 'CM at Risk Method' might not bring improper effect to the industry but due to the characteristic of public sector, the effect would be very limited.
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.10
no.1
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pp.126-135
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2009
Recently, operation of highway is the complex digital Infrastructure based on complicated IT. The application of IT is increasing more and more in digital Infrastructure. Though IT is very convenient, if unpredicted operating risk of highway occurs, widespread damage can be large. When operating risk of highway occurs, road users are out of smoothly-run service because of the operating interruption. This risk causes unpredicted operating management cost and additional maintenance cost. It will excess over the planned operating cost, which may leads to users's unsafety and operator's insolvency because of income loss. Until now, related studies to find out the risk are not sufficient. The purpose of this study is to suggest risk cost items and to estimate the reasonable risk cost by using simulation method in case of occurring the huge power failure at the operating digitalized highway. This study indicates the several plans to hedge against risk cost and the management of highway project. From now on, it will be used as basic data to confirm the soundness of operating system in Digital Infrastructure.
Kim, Sun-Kuk;Park, Jong-Kyoo;Park, Chan-Sik;Son, Ki-Young
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.8
no.1
s.35
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pp.66-77
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2007
With the electricity industry structure reformation of the government in April, 2001, Korea Power Electric Corporation was divided in to Korea water power nuclear power and 5 thermal power plant. After, various delivery method is introduced and applied for active profit creation according to the competition between each development companies for the public company privatization. However, the current situation does not satisfy the project participant by selecting the delivery method without reflecting the business goal and project characteristics of power plant construction business. The objective of this study is to research the influencing factors that should be considered to select the delivery method in thermal power construction business and develop a standard of selection of appropriate delivery method through questionnaire and interviews to establish a model to select the delivery method that fits the business goal of the subject of delivery. In the future, if the delivery method selection model suggested in this study is applied, it is expected to select the appropriate delivery method of power plant construction business by effectively reflecting the business goal, characteristics and demand of the delivery subject, and characteristics of the construction business apart from the existing customary practices that decided the delivery method dependent on the subjective and experience based judgement.
Seo, Jae-Pil;Lee, Sang-Hyun;Song, Young-Woong;Choi, Yoon-Ki
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.13
no.3
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pp.14-24
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2012
Recently, a delivery system has been rapidly changed in the global construction market. Also, construction projects are becoming bigger and more technology-intensive. A lot of projects have been delivered by Design-Build(DB) System; from the standpoint of cost, approximately 40% of delivered constructions by a Public Procurement Service were DB in 2009. Nevertheless, the achievement has not surpassed our expectations on management of the project cost. On the characteristic of DB, the reasons why that happens are that projects contract have been signed after the Design Development Stage; the insufficient review about new technology and up-to-date construction methods; a lack of discussion in process of design. Those reasons cause a risk of increasing Cost of the projects. In order to solve these problems, it is desirable to find Cost-increasing factors in promoting the projects and select on the order of priority for Risk-Factor with careful management. Therefore, this study analyzed the weight of each phase of the project on the authority of properties of DB project, and identified Risk-factors which is increasing the cost on the aspect of project management. Based on this analysis, the impact assessment of Risk-factor is evaluated through the Failure Mode and Effect Analysis(FMEA).
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.17
no.5
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pp.22-34
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2016
The Project Delivery System (PDS) is used in mixed way without clear classification from tendering system and the standard itself that can be selected is set with project budget or estimated cost only. Essentially, the PDS should consider and reflect project characteristics and types, internal and external factors for the purpose of improving the lives of citizens and their welfare. However, the current status is not operated flexibly due to the given budget, period and uniform laws and regulations. In order to solve this problem, this study suggests a Decision Support Model to select the optimal PDS for public construction projects. The current problem of the PDS for public construction projects were identified and the application of a decision support model was proposed. Subsequently a decision-making model was suggested for each PDS using the identified factors and linear discriminant function of discriminant analysis. An additional questionnaire survey and actual practical case analysis were carried out to verify the effectiveness and applicability of the model to actual work. It can be used by adjusting the decision support model and detailed factors according to the specific characteristics of public organization, ability of person in charge and project type.
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.17
no.4
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pp.49-56
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2016
Recent research has been ongoing for modular buildings in the country and interest increases. However, the activation of modular building projects is obstructed in the construction industry. There are many reasons to identity for this obstruction but one issue should be focussed. Modular buildings require to change the existing construction production system to a new construction production system, which is factory production - transportation - erection. However, the existing project delivery system in the public sector could not be adapted for this new construction production system due to the obligation of multi prime contract use, such as electrical, communication, fire fighting contracts by Law. Therefore, modular buildings in the existing project delivery system are separately contracted by multi prime contracts and modular units composed of the buildings are contracted by an architectural prime contractor as a commodity. As results, construction costs are increased, potential quality problems are raised and the existing project delivery system is finally an obstacle not to maximize benefits of the modular buildings. In this paper, we propose a new project delivery system for the modular buildings to adapt then ew construction production system.
Korean Journal of Construction Engineering and Management
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v.20
no.3
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pp.122-133
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2019
In the construction industry, bidding competitiveness is the most basic and important competence of the company. Bidding competitiveness comes from competitive advantage, but the strategy of the company to capture bidding competitiveness varies with the characteristics of the project. In particular, overseas construction is where uniqueness of the construction industry and the specificity of international business coexist. This study analyzes the bidding success ratio and the level of bidding difficulty by project characteristics with 12,952 overseas construction bidding cases. Consequently, it was found that the bidding success ratio of Middle East and North Africa (MENA) and civil engineering was the lowest in each group of project characteristics, and therefore the level of bidding difficulty is high, respectively. In addition, it was confirmed that the bidding success ratio of small size or short duration project was relatively high, and the bidding success ratio of both the negotiated bidding in the bidding method group and the private sector in the client type group was respectively high. However, Kruskal-Wallis test in contract type and period shows that there is no statistically significant difference in the bidding success ratio by group.
KSCE Journal of Civil and Environmental Engineering Research
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v.37
no.2
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pp.427-435
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2017
Korea's overseas construction awards reached US $750 bn for more than 50 years since it first entered the market in 1966. In particular, the company won US $540 bn over 10 years from 2007, achieving 72% of the total contracts. However, in recent two years, awarded amounts have decreased by 40% each year. The most significant decline is due to the impact of international oil prices, which have plummeted since end of 2014, as oil-producing nations, which are Korea's major target countries, are struggling to cancel or postpone infrastructure orders. In order to lessen the impact of raw material price fluctuations, the recent trend is that even countries with relatively loose government financing conditions are rapidly changing their ordering methods to investment development forms such as PPP. The Korean government and companies have been already preparing for this for several years, but they are still not doing so well. The main reason is the lack of understanding about the investment development type project, especially financing methods and the aggravated fear of exposing it to various risks due to the characteristics of the development project, which takes a long time to collect the investment. In this paper, I propose a more systematic solution to financial process and risk management, which is recognized as a obstructive factor for Korean companies, in line with the recent government-led establishment of overseas infrastructure development support organizations. I would like to serve as a investment guide.
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[게시일 2004년 10월 1일]
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