Purpose - The study investigates the obstacles faced by small business owners (SBOs) in accessing finance in the Buffalo City Metropolitan Municipality. The study aims to identify the causes of inaccessibility to finance for SBOs, investigate the role of government agencies in supporting SBOs, assess the extent to which banks support SMMEs, and suggest solutions to ease the challenge of inaccessibility of finance. Research design, data, methodology -We used a triangulation research design, wherein SMME owners and managers in the Buffalo City Metropolitan Municipality were the target population. We used simple random sampling techniques to select respondents, and conducted in-depth interviews to collect qualitative data. Results - We analyzed quantitative data using descriptive statistics, Chi-square tests, and factor analysis. The qualitative data was analyzed using content analysis. The study identifies and discusses the obstacles in accessing finance; the main among which are the lack of collateral security, poor business plans, lack of knowledge, and lack of financial deposit. Conclusions -We urge the banks, government, and government agencies to support the SMME sector, for it remains the economic engine of many African countries and helps in reducing the impact of socio-economic challenges, like unemployment and poverty.
The purpose of this research was to find the solution of problems originated from financial illiteracy. To accomplish this task, the content which supposed to be taught in the area of personal finance in the Elementary, Middle and High School curricular were identified based on the previous research. Then, the personal finance content taught in public education system were analyzed rising content analysis of over 100 text books related to Personal finance education, such as Home Economics, Social Science, Economics, and Human Life Sciences, etc. Based on the results, followings were concluded. In spite of the fact that only few personal financial education topics were included in the 7th Education Curriculum, many topics taught in the subject of Social Science were duplicated in the Home Economics Curricular. To accomplish the ultimate goal of personal financial education, an introduction of the new course(Personal Finance) in the regular curriculum like U.S. is strongly recommended.
Journal of the Economic Geographical Society of Korea
/
v.2
no.1_2
/
pp.63-81
/
1999
The aims of this study are to analyze the current states and problems of development finance in the regional development projects, and to examine new sources and techniques of development finance for activating regional development projects. Analyzing the current states of development finance in regional development project, the problems such as the poorness of development function, the low accessibility to formal financial market, especially capital market, and the dominant use of corporate financing can be seen. In these context, four alternatives are proposed in order to activate development finance. First alternative is to use the funds which invest the equity of real estate, such as REITs. The second is to activate project financing. The third is to use asset backed securities. The forth is using mezzanine capitals as the means of protecting investors.
Journal of Fisheries and Marine Sciences Education
/
v.26
no.6
/
pp.1245-1260
/
2014
This paper is to analyze the size of Busan Metropolitan City Office of Education Special Account and Educational finance Changes based on the welfare types from 2009 to 2013. It also identifies the impact on welfare finance education programs that target low-income students. The size of Education welfare finance was increased to 355.3 billions (2013) from 90.9 billions (2009), with the last 5 years average annual growth rate as high as 41.9%. But there has been relative decrease in the size of selective welfare budget for low income students such as tuition assistance & IT support to low-income and vulnerable groups, rural schools support to improve facilities, education welfare priority program. The finding suggests that the size of selective welfare budget should not be decreased due to universal education welfare policy. If it is to expand the universal education welfare, then there should be redesigning of local educational finance and further revenue for local education finance to keep the budget for the education welfare target groups.
The Journal of Asian Finance, Economics and Business
/
v.8
no.9
/
pp.79-89
/
2021
Green finance plays an important role in environmental protection missions and fighting climate change. The Environment Fund in Vietnam is the main channel of preferential capital offered to firms for environmental protection. Unfortunately, it was previously unknown which criteria influenced these companies' ability to obtain green financing. Using a survey method, we collected data through a structured questionnaire of 203 respondents that represent firms that had received concessional loans from 26 Environment Funds. A Multiple Linear Regression model was used to examine the determinants of access to concessional loans for environmental protection. We found relationships between age, size, ownership type, and industry sector, and access to green finance. Third-party guarantees were a significant factor in financing through Environment Funds. Moreover, we found commercial environmental projects face fewer green financing obstacles. Surprisingly, showing audited financial statements does not mitigate the information asymmetry between firms and these financial institutions. These findings suggest that Environment Funds should classify environmental project types to develop appropriate lending policies. In emerging markets, enterprises need to build a trusted relationship with financial institutions so that they can replace asset-based lending techniques, thereby increasing the firms' accessibility to green finance.
Journal of the Economic Geographical Society of Korea
/
v.11
no.4
/
pp.580-599
/
2008
This paper aims at examining the existence and characteristics of regional difference in project finance in Korea. Main results of this paper are as follow. Firstly, regional difference in project finance between capital region and local can be seen partially. However, their characteristics are different from corporate finance. ANOVA tests show significant differences of excess interest rate occur in case of commercial real estate projects and significant differences of contracted terms occur in case of residential real estate projects carried out by local banks. Secondly, key factors causing the regional differences in project finance are asymmetric information for cash flow generated by the project between the capital region and local. Especially, regional differences in project finance are different from those in corporate financing because of local banks$^{\circ}{\phi}$ behaviors. They follow and act as the passive members of nationwide banks in case of the capital region projects. Thirdly, prepaid sale system and the guarantee system depending on construction companies dilute the regional differences in project finance in case of residential real estate projects. Although these systems contributed rapid growth of project finance, they may be the main factors distorting project finance market which lead to financial crisis. In these context, policy implications may be derived in order to solve the confronted problems of project finance market.
The purpose of this study was to measure the competitiveness of ship finance in Korea, Europe, China, and Japan and compare them with each other to derive implications for strengthening the competitiveness of Korea ship finance. in order to achieve this goal Moon Hui-chang (1998) double diamond model was utilized, and the business conditions, factor conditions, demand conditions, and related and supporting industry were defined and measured for ship finance. As a result, Korea is highly competitive in business and demands conditions due to the high competitiveness of the domestic shipbuilding industry, and Europe is superior to Korea in all aspects except for business conditions. Japan failed to innovate and weakened its competitiveness, while China showed high competitiveness in factors and related supporting industries conditions.
In the past, an policy measures for the promotion of the export has actively used trade finance, but also in its effect there is no doubt. However, in 2008 the bankruptcy of Lehman Brothers triggered the global financial crisis. As a result, the need to effectively manage liquidity risk posed, and was a debut for Basel III. Focusing on trade finance banks are being made. Domestic commercial banks have not been able not utilize various trade finance techniques. In these situations, the introduction of Basel III can discourage trade finance. Therefore, responses should be prepared for it. Therefore, this study analyzes the status of trade finance system. And international regulation of the financial market are investigated for changes. Based on this, the development direction of Korea's trade finance is proposed.
For this study, we have extensively analyzed the presentation data of the government's financial-related departments and the data of each financial institution and electronic financial institution.. As a result, In Korea's electronic financial environment, real changes such as first) expansion of non-face-to-face finance, second) teleworking in the financial sector, third) abolition of accredited certification, fourth) advanced voice phishing, fifth) openness of the financial industry and diversification of forms, sixth) the'walletless society'. In addition to the above, however, global changes triggered by the Fourth Industrial Revolution spread to the financial security sector, making it difficult to respond to problems such as artificial intelligence/ deep learning/ user analysis/ deepfake technology. As the proportion of electronic finance is increasing socially, it should be studied in the fields of electronic finance and its environment, and crime and criminal investigation.
본 웹사이트에 게시된 이메일 주소가 전자우편 수집 프로그램이나
그 밖의 기술적 장치를 이용하여 무단으로 수집되는 것을 거부하며,
이를 위반시 정보통신망법에 의해 형사 처벌됨을 유념하시기 바랍니다.
[게시일 2004년 10월 1일]
이용약관
제 1 장 총칙
제 1 조 (목적)
이 이용약관은 KoreaScience 홈페이지(이하 “당 사이트”)에서 제공하는 인터넷 서비스(이하 '서비스')의 가입조건 및 이용에 관한 제반 사항과 기타 필요한 사항을 구체적으로 규정함을 목적으로 합니다.
제 2 조 (용어의 정의)
① "이용자"라 함은 당 사이트에 접속하여 이 약관에 따라 당 사이트가 제공하는 서비스를 받는 회원 및 비회원을
말합니다.
② "회원"이라 함은 서비스를 이용하기 위하여 당 사이트에 개인정보를 제공하여 아이디(ID)와 비밀번호를 부여
받은 자를 말합니다.
③ "회원 아이디(ID)"라 함은 회원의 식별 및 서비스 이용을 위하여 자신이 선정한 문자 및 숫자의 조합을
말합니다.
④ "비밀번호(패스워드)"라 함은 회원이 자신의 비밀보호를 위하여 선정한 문자 및 숫자의 조합을 말합니다.
제 3 조 (이용약관의 효력 및 변경)
① 이 약관은 당 사이트에 게시하거나 기타의 방법으로 회원에게 공지함으로써 효력이 발생합니다.
② 당 사이트는 이 약관을 개정할 경우에 적용일자 및 개정사유를 명시하여 현행 약관과 함께 당 사이트의
초기화면에 그 적용일자 7일 이전부터 적용일자 전일까지 공지합니다. 다만, 회원에게 불리하게 약관내용을
변경하는 경우에는 최소한 30일 이상의 사전 유예기간을 두고 공지합니다. 이 경우 당 사이트는 개정 전
내용과 개정 후 내용을 명확하게 비교하여 이용자가 알기 쉽도록 표시합니다.
제 4 조(약관 외 준칙)
① 이 약관은 당 사이트가 제공하는 서비스에 관한 이용안내와 함께 적용됩니다.
② 이 약관에 명시되지 아니한 사항은 관계법령의 규정이 적용됩니다.
제 2 장 이용계약의 체결
제 5 조 (이용계약의 성립 등)
① 이용계약은 이용고객이 당 사이트가 정한 약관에 「동의합니다」를 선택하고, 당 사이트가 정한
온라인신청양식을 작성하여 서비스 이용을 신청한 후, 당 사이트가 이를 승낙함으로써 성립합니다.
② 제1항의 승낙은 당 사이트가 제공하는 과학기술정보검색, 맞춤정보, 서지정보 등 다른 서비스의 이용승낙을
포함합니다.
제 6 조 (회원가입)
서비스를 이용하고자 하는 고객은 당 사이트에서 정한 회원가입양식에 개인정보를 기재하여 가입을 하여야 합니다.
제 7 조 (개인정보의 보호 및 사용)
당 사이트는 관계법령이 정하는 바에 따라 회원 등록정보를 포함한 회원의 개인정보를 보호하기 위해 노력합니다. 회원 개인정보의 보호 및 사용에 대해서는 관련법령 및 당 사이트의 개인정보 보호정책이 적용됩니다.
제 8 조 (이용 신청의 승낙과 제한)
① 당 사이트는 제6조의 규정에 의한 이용신청고객에 대하여 서비스 이용을 승낙합니다.
② 당 사이트는 아래사항에 해당하는 경우에 대해서 승낙하지 아니 합니다.
- 이용계약 신청서의 내용을 허위로 기재한 경우
- 기타 규정한 제반사항을 위반하며 신청하는 경우
제 9 조 (회원 ID 부여 및 변경 등)
① 당 사이트는 이용고객에 대하여 약관에 정하는 바에 따라 자신이 선정한 회원 ID를 부여합니다.
② 회원 ID는 원칙적으로 변경이 불가하며 부득이한 사유로 인하여 변경 하고자 하는 경우에는 해당 ID를
해지하고 재가입해야 합니다.
③ 기타 회원 개인정보 관리 및 변경 등에 관한 사항은 서비스별 안내에 정하는 바에 의합니다.
제 3 장 계약 당사자의 의무
제 10 조 (KISTI의 의무)
① 당 사이트는 이용고객이 희망한 서비스 제공 개시일에 특별한 사정이 없는 한 서비스를 이용할 수 있도록
하여야 합니다.
② 당 사이트는 개인정보 보호를 위해 보안시스템을 구축하며 개인정보 보호정책을 공시하고 준수합니다.
③ 당 사이트는 회원으로부터 제기되는 의견이나 불만이 정당하다고 객관적으로 인정될 경우에는 적절한 절차를
거쳐 즉시 처리하여야 합니다. 다만, 즉시 처리가 곤란한 경우는 회원에게 그 사유와 처리일정을 통보하여야
합니다.
제 11 조 (회원의 의무)
① 이용자는 회원가입 신청 또는 회원정보 변경 시 실명으로 모든 사항을 사실에 근거하여 작성하여야 하며,
허위 또는 타인의 정보를 등록할 경우 일체의 권리를 주장할 수 없습니다.
② 당 사이트가 관계법령 및 개인정보 보호정책에 의거하여 그 책임을 지는 경우를 제외하고 회원에게 부여된
ID의 비밀번호 관리소홀, 부정사용에 의하여 발생하는 모든 결과에 대한 책임은 회원에게 있습니다.
③ 회원은 당 사이트 및 제 3자의 지적 재산권을 침해해서는 안 됩니다.
제 4 장 서비스의 이용
제 12 조 (서비스 이용 시간)
① 서비스 이용은 당 사이트의 업무상 또는 기술상 특별한 지장이 없는 한 연중무휴, 1일 24시간 운영을
원칙으로 합니다. 단, 당 사이트는 시스템 정기점검, 증설 및 교체를 위해 당 사이트가 정한 날이나 시간에
서비스를 일시 중단할 수 있으며, 예정되어 있는 작업으로 인한 서비스 일시중단은 당 사이트 홈페이지를
통해 사전에 공지합니다.
② 당 사이트는 서비스를 특정범위로 분할하여 각 범위별로 이용가능시간을 별도로 지정할 수 있습니다. 다만
이 경우 그 내용을 공지합니다.
제 13 조 (홈페이지 저작권)
① NDSL에서 제공하는 모든 저작물의 저작권은 원저작자에게 있으며, KISTI는 복제/배포/전송권을 확보하고
있습니다.
② NDSL에서 제공하는 콘텐츠를 상업적 및 기타 영리목적으로 복제/배포/전송할 경우 사전에 KISTI의 허락을
받아야 합니다.
③ NDSL에서 제공하는 콘텐츠를 보도, 비평, 교육, 연구 등을 위하여 정당한 범위 안에서 공정한 관행에
합치되게 인용할 수 있습니다.
④ NDSL에서 제공하는 콘텐츠를 무단 복제, 전송, 배포 기타 저작권법에 위반되는 방법으로 이용할 경우
저작권법 제136조에 따라 5년 이하의 징역 또는 5천만 원 이하의 벌금에 처해질 수 있습니다.
제 14 조 (유료서비스)
① 당 사이트 및 협력기관이 정한 유료서비스(원문복사 등)는 별도로 정해진 바에 따르며, 변경사항은 시행 전에
당 사이트 홈페이지를 통하여 회원에게 공지합니다.
② 유료서비스를 이용하려는 회원은 정해진 요금체계에 따라 요금을 납부해야 합니다.
제 5 장 계약 해지 및 이용 제한
제 15 조 (계약 해지)
회원이 이용계약을 해지하고자 하는 때에는 [가입해지] 메뉴를 이용해 직접 해지해야 합니다.
제 16 조 (서비스 이용제한)
① 당 사이트는 회원이 서비스 이용내용에 있어서 본 약관 제 11조 내용을 위반하거나, 다음 각 호에 해당하는
경우 서비스 이용을 제한할 수 있습니다.
- 2년 이상 서비스를 이용한 적이 없는 경우
- 기타 정상적인 서비스 운영에 방해가 될 경우
② 상기 이용제한 규정에 따라 서비스를 이용하는 회원에게 서비스 이용에 대하여 별도 공지 없이 서비스 이용의
일시정지, 이용계약 해지 할 수 있습니다.
제 17 조 (전자우편주소 수집 금지)
회원은 전자우편주소 추출기 등을 이용하여 전자우편주소를 수집 또는 제3자에게 제공할 수 없습니다.
제 6 장 손해배상 및 기타사항
제 18 조 (손해배상)
당 사이트는 무료로 제공되는 서비스와 관련하여 회원에게 어떠한 손해가 발생하더라도 당 사이트가 고의 또는 과실로 인한 손해발생을 제외하고는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니합니다.
제 19 조 (관할 법원)
서비스 이용으로 발생한 분쟁에 대해 소송이 제기되는 경우 민사 소송법상의 관할 법원에 제기합니다.
[부 칙]
1. (시행일) 이 약관은 2016년 9월 5일부터 적용되며, 종전 약관은 본 약관으로 대체되며, 개정된 약관의 적용일 이전 가입자도 개정된 약관의 적용을 받습니다.