• The Korean Journal of Applied Statistics
• /
• v.29 no.1
• /
• pp.181-192
• /
• 2016

We consider several methods to approximate option prices with correction terms to the Black-Scholes option price. These methods are able to compute option prices from various risk-neutral distributions using relatively small data and simple computation. In this paper, we compare the performance of Edgeworth expansion, A-type and C-type Gram-Charlier expansions, a method of using Normal inverse gaussian distribution, and an asymptotic method of using nonlinear regression through simulation experiments and real KOSPI200 option data. We assume the variance gamma model in the simulation experiment, which has a closed-form solution for the option price among the pure jump $L{\acute{e}}vy$ processes. As a result, we found that methods to approximate an option price directly from the approximate price formula are better than methods to approximate option prices through the approximate risk-neutral density function. The method to approximate option prices by nonlinear regression showed relatively better performance among those compared.

• The Korean Journal of Applied Statistics
• /
• v.37 no.4
• /
• pp.445-453
• /
• 2024

For Markov processes whose stationary probabilities are difficult to obtain in the analytical form, approximate solutions can be considered using numerical methods such as a matrix operation method or an iterative calculation method. In this paper we perform the study to verify the accuracy of a numerical iteration formula which calculate the stationary probabilities of Markov chains or processes. Especially, the convergence and accuracy of the numerical method are investigated by using Markov models for system availability. We compare the values of the system availability based on the numerical calculation and those based on the complicated but analytical solutions. We also calculate the iteration numbers necessary for the convergence of the numerical solutions. The accuracy and usefulness of the numerical iterative calculation method can be ascertained through this study.

• Proceedings of the Computational Structural Engineering Institute Conference
• /
• 2009.04a
• /
• pp.101-104
• /
• 2009

최적설계는 설계자가 요구하는 제한조건을 만족시키는 범위에서 목적함수가 최소가 되는 설계점을 찾는 방법이다. 그러나 기존의 최적설계는 불확실성의 영향을 고려하지 않아 최적해가 제한조건의 경계에 위치하고 이것은 모델링과정이나 가공 등으로 인한 오차에 대한 영향을 고려하지 않는 문제점이 있다. 신뢰성 기반 최적설계는 불확실성을 정량화하면서 신뢰도를 계산하는 신뢰도 해석과정과 최적설계과정을 포함한다. 일반적으로 신뢰성 해석은 크게 추출법, 급속 확률 적분법, 모멘트 기반 신뢰성해석이 있다. 가장 널리 사용되는 급속 확률 적분법 중 최대 손상 가능점(MPP) 방법은 많은 MPP점이 존재하는 경우 수치적 비용이 증가하는 문제점과 표준 정규분포 공간으로 변환하는 과정에서 제한조건의 비선형성을 증가시켜 큰 오차를 발생시키는 문제점이 있다. 본 논문에서는 RBDO를 수행하기에 앞서 선행되어야 할 신뢰성해석 방법으로 곱분해기법을 사용하였고 이로부터 민감도 정보를 유도하여 기울기 기반 최적화 알고리즘을 적용하였다.

• The Korean Journal of Applied Statistics
• /
• v.24 no.1
• /
• pp.35-43
• /
• 2011

In this paper, we introduce a unit root test via discrete cosine transform in the AR(1) process. We first investigate the statistical properties of DCT coefficients under the stationary AR(1) process and the random walk process in order to verify the validity of the proposed method. A bootstrapping approach is proposed to induce the distribution of the test statistic under the unit root. We performed simulation studies for comparing the powers of the Dickey-Fuller test and the proposed test.

• Transactions of the Korean Society of Mechanical Engineers
• /
• v.14 no.6
• /
• pp.1426-1435
• /
• 1990

Dynamic behaviour of point tracking system mounted on flying vehicle shaking in a random manner is investigated and the system dynamic is represented by nonlinear stochastic equations. 2-D.O.F. nonlinear stochastic equations are successfully transformed to linear stochastic equations via equivalent linearization procedure in stochastic sense. Newly developed hybrid technique is used to obtain response statistics of the system under non-white random excitation, which is proved to be remarkably accurate one by performing stochastic simulation.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
• /
• v.12 no.1
• /
• pp.61-69
• /
• 2001

We present a probabilistic reasoning method for inferring knowledge about mathematical truth before an automated theorem prover completes a proof. We use a Bayesian analysis to update beleif in truth, given theorem-proving progress, and show how decision-theoretic methods can be used to determine the value of continuing to deliberate versus taking immediate action in time-critical situations.

• Proceedings of the Korean Institute of Information and Commucation Sciences Conference
• /
• v.9 no.2
• /
• pp.927-930
• /
• 2005

ACSR is a timed process algebra for the specification and analysis of real-time systems, which supports synchronous timed actions and asynchronous instantaneous events. PACSR is an extended ACSR with the notion of probabilities in selection operation. Using PACSR, this paper represents a system fault occurrence and recovery from the fault in the general resource alteration system. The result shows that system fault occurrence can be analyzed from the fault occurrence probability and the recovery probability.

• Proceedings of the Korean Information Science Society Conference
• /
• 2007.10b
• /
• pp.445-450
• /
• 2007

본 논문에서는 "확률적 배낭(stochastic knapsack)" 문제에 대하여 잘 알려진 Complete Sharing(CS), Complete Partitioning(CP)이 트래픽 특성에 따라 성능의 차이가 나타난다는 약점과 각 정책(policy)들의 평균 성능에 대한 최적 파라미터들을 트래픽 특성에 따라 결정하여야 한다는 약점을 보완하는 모델에 근거한 "Parallel Rollout(PR)"에 기초한 적응적인 정책(adaptive policy)을 제안한다. 주어진 트래픽 모델을 병합한 확률적 배낭 문제를 마코프 결정 과정(Markov Decision Process, MDP)으로 모델링하고, 마코프 결정 과정상에서 기존의 주어진 정책들을 PR 기법을 적용, 하나의 정책으로 융합하고 그 정책이 기존의 주어진 어떤 정책보다도 성능이 같거나 더 뛰어나다는 이론적 근거를 실험을 통하여 확인한다.

• Proceedings of the Korean Information Science Society Conference
• /
• 2002.10d
• /
• pp.613-615
• /
• 2002

특징점 기반의 지문 정합 시스템은 동일 특징점의 검색을 통하여, 주어진 두 지문의 동일 여부를 결정하는 것을 목적으로 하고 있다. 정합과정의 검색 단계에서 동일 특징점으로 결정된 두 특징점간 거리 및 각도차의 분포를 확률적으로 모델링함으로써, 검색된 동일 특징점의 신뢰도를 높이고자 하였으며 전체적으로 지문 정합시스템의 성능향상을 목적으로 한다. 본 논문에서는 확률기법을 사용한 동일 특징점 유사도 산출 방법과 이를 통한 지문의 동일여부 결정방법을 제시하였으며 구현결과, EER의 경우 2.64%에서 0.78%로 70%의 감소효과를 얻을 수 있었다.

• Communications for Statistical Applications and Methods
• /
• v.1 no.1
• /
• pp.157-164
• /
• 1994

본 연구에서는 확률화응답기법을 이용하여 모집단내의 민감집단의 비율을 추정함에 있어 조사의 효율성을 높이기 위한 층화표본의 최적할당방법을 제안한다. 확률화응답기법은 Warner(1965)에 의하여 제안된 방법으로 민감한 사안에 대한 조사시 무응답이나 거짓응답으로 인한 비표본오차를 줄일수 있는 기법으로 간접질문에 의한 조사방법이다. 여기에서 최적할당이란 베이즈위험을 최소로 하는 할당법을 의미하며, 이 과정에서 민감집단의 모비율에 대한 사전분포로는 베타분포를 취하였다.