• Journal of Convergence for Information Technology
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• v.11 no.9
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• pp.84-93
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• 2021

The purpose of this study is to analyze whether the spread of COVID-19 infectious diseases acts as a fear to investors and affects the direction and volatility of stock returns. The investor fear index was proposed using the domestic confirmed patient information of COVID-19, and the influence on stock prices was empirically analyzed. The direction and volatility models of stock prices used the Granger causality and GARCH models, respectively. The results of empirical analysis using the KOSPI index from February 20, 2020 to June 30, 2021 are as follows: First, the COVID-19 fear index showed causality to future stock prices. Second, the COVID-19 fear index has a negative effect on the volatility of KOSPI index returns. In future studies, it is necessary to document the cause by using individual business performance and stock price instead of the stock index.

• Management & Information Systems Review
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• v.37 no.4
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• pp.63-74
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• 2018

Recently, in the asset management industry, the smart beta strategy, which has an intermediate nature between passive and active strategies, is attracting attention. In this smart beta strategy, value, momentum, low volatility, and quality index are widely used. In this study, we analyzed the quality index which is not clear and complicated to calculate. According to the MSCI methodology, the quality index was calculated using three variables: return on equity, debt to equity, and earnings variability. In addition, we use the index using only return on equity variable, the index using only two variables of return on equity and debt to equity, and the KOSPI index as comparison targets for the quality index. In order to evaluate the performance of the indices used in the analysis, the arithmetic mean return, the coefficient of variation, and the geometric mean return were used. In addition, Fama and French (1993) model, which is widely used in related studies, was used as a pricing model to test whether abnormal returns in each index are occurring. The results of the empirical analysis are as follows. First, in all period analysis, quality index was the best in terms of holding period returns. Second, the quality index performed best in the currency crisis and the global financial crisis. Third, abnormal returns were not found in all indices before the global financial crisis. Fourth, in the period after the global financial crisis, the quality index has the highest abnormal return.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2010.05a
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• pp.576-580
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• 2010

NRCS의 유출곡선지수 산정법(CN; Runoff Curve Number method)은 유역내의 토지 이용 및 토지 피복, 토양특성, 수문학적 조건 등을 이용하여 총 강우량으로부터 유효 유출량을 계산하는 방법으로서 이론의 간편성과 적용성으로 인하여 여러 분야에 적용되고 있다. 그러나, 유출곡선지수의 특성상 지역적인 특성에 따라 차이가 발생할 수 밖에 없음에도 국내에서는 대부분 미국 NEH(National Engineering Handbook)에서 제시한 기준을 이용하고 있는 실정이다. 이에 대하여 본 연구에서는 국내 유역의 강우-유출 특성을 반영한 유출곡선지수를 산정하고 강우에 따른 직접 유출량을 모의하기 위한 방법을 연구하였다. 이를 위하여 보청천 유역의 관측 강우-유출 자료에 Hawkins et al(1993)등이 제시한 점근 유출곡선지수방법을 적용하고 이를 국가수자원관리종합정보시스템(WAMIS)에서 제시한 값과 비교하였다. 또한 유역의 대표 유출곡선지수에 대한 회귀식을 유도하고 이를 이용하여 보청천 유역의 하계 유출을 모의하고 그 결과를 비교 분석 하였다. 연구결과 대표 유출곡선지수식을 이용한 유역의 직접유출 모의결과가 단일 유출곡선지수시의 모의결과보다 더 우수한 결과를 나타내었다.

• The Korean Journal of Financial Studies
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• v.13 no.1
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• pp.133-160
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• 2007

본 연구는 중국 뮤추얼펀드를 대상으로 폐쇄형(48개), 개방형(17개)으로 구분하여 총 65개 펀드에 대해 성과를 측정해보고, 이를 통해 중국 뮤추얼펀드가 지수대비 어떠한 성과를 보여주고 있는지를 살펴보고자 한 연구이다. 성과 평가 실증기간은 폐쇄형 펀드가 2002년 1월 4일부터 2004년 12월 31일까지 3년으로 하며 개방형 펀드가 2003년 1월 3일부터 2004년 12월 31일까지 2년으로 하였다. 실증연구방법들은 CAPM에 기반한 트레이너 모형, 샤프 모형, 젠센 모형과 장세판단능력 측정 모형인 트레이너-마주이 모형이다.

• Journal of Technology Innovation
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• v.21 no.1
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• pp.85-108
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• 2013

This paper introduces a new qualitative measurement indicator, Relatively Rank-normalized Impact Factor ($R^2nIF$) that can overcome drawbacks of the existing research performance measures. With the help of this innovative indicator, this study analyzes and compares the quality of research papers across countries and National Science Indicators (NSI) standard academic fields. The development of an improved bibliometric indicator for evaluating the quality of research papers and disentangling the "international" dimension of research performance will be of interest to academics and practitioners alike.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2008.05a
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• pp.460-464
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• 2008

본 연구에서는 하천환경의 현재 상태를 진단할 수 있는 하천환경평가기법을 제시하고, 수원천을 평가하였다. 이를 위해 윤세의(2007)가 제시한 도시하천평가기법의 53개 평가항목 중 설문조사의 결과를 이용하여 중요도가 높은 하천환경 관련 항목을 선별하고, 이를 하천환경평가기법의 평가항목으로 사용하였다. 평가항목은 총 27개이고, 평가결과는 총괄지수, 특성지수, 부문지수, 항목지수와 평가등급으로 나타내었다. 수원천의 조사구간은 광교저수지 하류부에서 세류대교까지 약 6.0 km이었고, 총 39개의 구간에 대하여 하천환경평가기법과 도시하천평가기법의 평가지수를 비교하였다. 하천환경평가를 적용한 결과 수원천의 총괄지수는 $2.57{\sim}3.86$으로 나타났고, 하천특성 지수는 $2.20{\sim}2.95$, 생태환경 특성지수는 $1.91{\sim}4.02$로 나타났다. 또한 두 가지 평가기법에 대한 총괄지수와 특성지수의 평균등급은 동일하게 계산되었고, 부문지수 평균등급은 수로, 하상 등의 부문에서 등급변동이 나타났지만 2개 등급 이상의 차이를 보이지 않았다. 이러한 평가결과를 통해 도시하천 평가기법으로부터 파생된 하천환경평가기법의 적용가능성은 확인하였다. 앞으로 많은 대상하천을 선정, 평가를 실시하고, 하천의 연속성과 평가인자들 간의 연계성 등을 반영하는 부분에 대한 연구가 더 필요하다.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2019.05a
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• pp.124-124
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• 2019

가뭄은 다른 자연재해들과 달리 복잡한 자연의 순환 시스템에 의해 발생하므로 시기가 명확하지 않으며, 사회 전반에 걸친 큰 규모의 피해가 발생한다. 이러한 피해를 저감하기 위해 가뭄에 대한 다양한 연구들이 진행되고 있다. 가뭄에 대한 기존 연구들을 살펴보면, 강수량과 같은 가뭄의 원인을 중점적으로 다룬 가뭄지수 연구가 대다수이다. 한편, 실제 가뭄 피해에 대한 연구들은 위험 혹은 취약성 분석으로 지수를 산정하는 방법으로 연구되고 있으며 농업 가뭄에 집중한 결과를 제시하고 있다. 본 연구에서는 가뭄 현상의 원인을 제공하는 기상학적 요인뿐 아니라 피해 대상과 대상의 내부시스템 능력에 따른 영향을 고려한 가뭄위험지수(Drought Risk Index, DRI)을 연구하였다. 또한, 생활용수, 농업용수, 공업용수를 고려하여 농업가뭄과 더불어 사회 경제학적 가뭄의 피해 평가가 가능한 통합 DRI를 산정하였다. 크론바흐 알파 계수를 통하여 지수 구성 요소들 간의 신뢰성과 DRI와 실제 가뭄 피해간의 스피어만 상관 계수를 사용하여 국내 유역에 대한 DRI의 타당성을 확인하였고 이를 통해 지수의 적합성을 분석하였다. 결과적으로 기후변화 시나리오를 사용하여 한반도의 2030, 2050, 2080년대 통합 DRI를 제시하였다.

• Korean Journal of Construction Engineering and Management
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• v.17 no.2
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• pp.80-89
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• 2016

Recently, the paradigm shift of new construction into efficient operation and maintenance of infrastructure is seen. Also, concerns about infrastructure safety, especially the aged infrastructure, are on the increase. This study evaluates the current status of infrastructure safety and maintenance using data from 1994 to 2014 in Facility Management System operated by Korea Infrastructure Safety Corporation. Also, a quantitative analysis of safety performance of infrastructure is conducted to find out the enhancement of infrastructure safety in Korea. It was found that safety of facilities in Korea have been enhanced for the past decades. Improvement of safety performance of facilities is attributed to periodic safety inspection and repair and reinforcement. The result of the study can be used as a basic material for efficient and effective facility maintenance policies and strategies.

• Journal of KIISE:Software and Applications
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• v.31 no.5
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• pp.658-666
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• 2004

Separable systems are defined in term rewriting systems, respecting the notion of separability in the λ-calculus. In this research, we generalize separable systems of term rewriting systems, which was studied in restrictive systems such as constructive systems. We also associate separability with index-transitivity and with forward branching Separability is identified with forward branching, and strong sequentiality with index-transitivity satisfies separability. These are such good properties that enable us to describe the procedure of pattern-matching as an index tree, which is a sort of automata, and to transform separable systems into a constructor system with a simple pattern. Separable systems, in particular, can be translated into the λ-calculus. This research can serve a theoretical basis which allows functional languages to be explained by the λ-calculus, since functional languages such as ML and Haskell belong to a subclass of separable systems.

• The Journal of the Korea Contents Association
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• v.22 no.8
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• pp.329-338
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• 2022

As the non-face-to-face economic situation developed due to the COVID-19 pandemic, untact stock groups appeared in the stock market. This study proposed the Korea COVID-19 fear index following the spread of infectious diseases in the COVID-19 pandemic situation and analyzed the influence on the untact stock and contact stock returns. The results of the empirical analysis are as follows. First, as a result of the Granger causality analysis using the Korea COVID-19 fear index, significant causality was found in the return of contact stocks such as Korean Air, Hana Tour, CJ CGV, and Paradise. Second, as a result of stock price prediction based on the LSTM model, Kakao, Korean Air, and Naver's prediction performance was high. Third, the investment performances of the Alexander filter entry rule using the predicted stock price were high in Naver futures and Kakao futures. This study can find a difference from previous studies in that it analyzed the influence of the spread of the COVID-19 pandemic on untact and contact stocks in the COVID-19 situation where the non-face-to-face economy is in full swing.