• JOURNAL OF ELECTRICAL WORLD
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• no.12 s.96
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• pp.86-92
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• 1984

최근의 전자계산기, 각종 제어장치 또는 컬러TV등 전자기기의 보급에 따라 공급전압의 고도의 안전성, 즉 전력의 질적 향상에 대한 요구는 더욱 높아지고 있다. 한편 전압변동 발생원인 아크로, 암정기 및 용접기 등은 합리화, 생산성의 향상을 위해 대형화됨에 따라 공장내 뿐만 아니라 일반 전력계통에 전압변동장해를 야기하는 경우가 많아지고 있다. 이같은 전압변동은 조명에 플리커가 발생하여 인간의 눈에 불쾌감을 주거나 각종 전기기기의 오동작이나 정지 등을 야기하여 생산, 연구, 의료관계에 악영향을 미친다. 여기서 전압변동이 전기기기에 미치는 영향과 대책에 대하여 해설하기로 한다.

• The Journal of the Acoustical Society of Korea
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• v.12 no.4
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• pp.47-56
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• 1993

본 논문은 다구간 등분할법과 퍼지추론으로 단어인식을 행하는 패턴매칭법을 제안한다. 패턴매칭시 발생되는 시간변동은 발성순서에 따라 등간격으로 다구간 분할함으로써 해결하고, 주파수변동은 구간의 차수별로 정해진 퍼지관계로부터 패턴간의 퍼지추론이 행해짐으로써 흡수한다. 추론에 사용된 삼각형 맴버쉽 함수의 중심값과 변동폭은 패턴의 평균값과 분산값으로 대응되도록 작성한다. 20대 남성 2인이 발성한 데이터를 사용하여, 제안된 방법으로 DDD지역명 28개를 구간수와 변동폭을 달리하여 인식실험한 결과, 8구간과 4배의 변동폭을 가질 때 92%의 인식을 얻었다.

• 월간 기계설비
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• s.290
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• pp.96-97
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• 2014

입찰 후 계약금액을 구성하는 각종 품목 또는 비목의 가격이 상승 또는 하락된 경우 그에 따라 계약금액을 조정하는 것을 '물가변동으로 인한 계약금액 조정'이라 한다. 이와 관련된 규정으로는 국가계약법의 국가계약법 시행령, 공사계약일반조건, 정부 입찰 계약 집행기준, 기타 관계법규, 회계통첩 및 지침이 있고, 지방계약법으로는 지방계약법 시행령 시행규칙, 지방자치단체 입찰 및 계약집행기준이 적용되는 등 매우 광범위하고 복잡하다. 이에 따라 조달청은 물가변동과 관련한 계약 업무에 도움을 주기 위해 질의응답집을 발간하고 있다. 본지는 조달청이 최근에 발간한 '물가변동 검토실무와 질의응답집(2012)'에 수록된 Q&A 사례를 게재한다.

• KOREAN POULTRY JOURNAL
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• v.7 no.12 s.74
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• pp.69-73
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• 1975

부원료가격이나 제조경비의 앙등요인을 감안, 약간의 거래조건 변동이나 사료의 종류에 따라 약간의 가격변동은 있겠으나 근본적으로 배합사료의 대폭적인 변동은 당분간 없을 것으로 전망되나 양계가는 양계산물의 가격안정을 위해 소비자에 피해를 주지않는 범위내에서 적정수준의 생산조절을 강구해야 할 것이다.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.23 no.1
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• pp.101-133
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• 2006

We examine whether new derivatives on KOSPI 200 affect volatility asymmetry of KOSPI 200 portfolio, relative to the carefully matched non-KOSPI 200 portfolio. To test the effect or new derivatives trading, we use GJR-GARCH model and newly developed Volatility Ratio(down-market volatility to up-market volatility ratio). Our results show that KOSPI 200 portfolio experiences lower volatility asymmetry than non-KOSPI 200 portfolio after the trading of new derivatives on KOSPI 200, especially after the introduction of stock index options(KOSPI 200 options). For non-KOSPI portfolio, no significant reduction in volatility asymmetry occurred when trading of stock index options began. Also, we find that in the period of after January 1999, the period of after do-regulations and Financial Crisis in the Korean capital market, volatility asymmetry of stock markets was significantly decreased. This means that level of volatility asymmetry is closely related to the level of market regulations. Further, the results of the paper show that leverage effect and changes in foreign exchange ratio can be good candidates for explaining the stylized volatility asymmetry in the Korean stock market.

• Journal of Korea Port Economic Association
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• v.30 no.3
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• pp.1-14
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• 2014

This paper aims at measuring how new information is incorporated into volatility estimates. Various GARCH models are compared and estimated with daily BDI(Baltic Dry Index) data. While most researchers agree that volatility is predictable, they differ on how this volatility predictability should be modelled. This study, hence, introduces the asymmetric or leverage volatility models, in which good news and bad news have different predictability for future. We provide the systematic comparison of volatility models focusing on the asymmetric effect of news on volatility. Specifically, three diagnostic tests are provided: the sign bias test, the negative size bias test, and the positive size bias test. From the Ljung-Box test statistic for twelfth-order serial correlation for the level we do not find any significant serial correlation in the unpredictable BDI. The coefficients of skewness and kurtosis both indicate that the unpredictable BDI has a distribution which is skewed to the left and significantly flat tailed. Furthermore, the Ljung-Box test statistic for twelfth-order serial correlations in the squares strongly suggests the presence of time-varying volatility. The sign bias test, the negative size bias test, and the positive size bias test strongly indicate that large positive(negative) BDI shocks cause more volatility than small ones. This paper, also, shows that three leverage models have problems in capturing the correct impact of news on volatility and that negative shocks do not cause higher volatility than positive shocks. Specifically, the GARCH model successfully reveals the shape of the news impact curve and is a useful approach to modeling conditional heteroscedasticity of daily BDI.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.15 no.1
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• pp.263-297
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• 1998

본 연구의 목적은 일괄매매와 접속매매에서의 주가변동의 행태를 이론적으로 구명하고, 이를 바탕으로 우리나라 종합주가지수를 이용하여 일중 주가지수수익률분산을 구하여 두 제도를 실증적으로 비교분석하는 데 있다. 정보거래자와 무정보거래자가 증권시장에 참여한다는 전제하에 일괄매매와 접속매매의 주가변동성을 유도하고, 양제도에서의 주가변동성을 이론적으로 비교 분석한 결과, 시점간 정보 거래자비율이나 혹은 거래자수가 일정할 경우, 접속매매의 가격변동성이 일괄매매의 가격변동성 보다 큰 것으로 분석된다. 그러나 매 시점마다 정보거래자비율과 거래자수가 일정하지 않을 경우에는 일괄매매의 주가변동성이 접속매매의 주가변동성 보다 더 큰 경우도 발생하지만, 시점1의 거래자비율이 $20%{\sim}80%$ 사이에서 변동할 경우에는 역시 접속매매가 일괄매매보다 주가변동성이 더 클 가능성은 크게 높아진다. 이 같은 이론연구를 바탕으로 노이즈제거전 10분간격 주가지수수익률분산을 살펴본 결과, 9시 41분이 가장 크고 폐장동시호가가 가장 작은 것으로 분석되었으며, 또한 전장에서는 작아지는 경향을 보이고 후장에서는 폭 넓은 U자 형태를 갖는 것으로 나타난다. 그리고 동시호가의 주가지수수익률분산은 개장동시호가가 가장 크고, 후장개장동시호가가 그 다음이며, 가장작은 것은 폐장동시호가인 것으로 분석된다. 폐장동시호가와 후장개장동시호가의 주가지수수익률분산이 대부분의 접속매매보다는 작으나, 노이즈제거후 주가지수수익률분산은 전장개장동시호가가 노이즈제거전과 마찬가지로 가장 컸지만, 폐장동시호가는 전장접속매매와 후장개시동시호가 보다 더 크게 나타났다. 이와 같이 전장개장동시호가의 주가지수수익률분산이 높은 것은 전일 15시부터 당일 9시 31분까지를 대상으로 주가지수수익률이 계산되어진 것과 긴 비거래시간 때문으로 해석할 수 있다. 그리고 폐장동시호가의 주가지수수익률분산이 접속매매 보다 큰 것은 본 연구모형에서 말하는 정보분산이 시점간에 같지 않고 폐장동시호가의 정보분산이 큰 데서 그 원인을 찾을 수 있다. 현재 우리나라에서는 매매제도가 주가변동에 미치는 영향에 대한 이론적 실증적 연구가 미진하고, 이에 대한 관심이 비교적 적다. 따라서 본 연구는 매매제도에 따른 주가변동성의 행태 뿐만 아니라 정보변동의 분산, 정보거래자의 정보해석노이즈, 무정보거래자의 유동성노이즈 등이 주가변동성에 미치는 영향에 대한 이해의 폭을 넓혀 줌으로써 증권시장의 효율성제고에 기여할 수 있을 것으로 기대된다.

• Journal of Korean Society of Forest Science
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• v.36 no.1
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• pp.33-37
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• 1977

The secular trends and seasonal variation of the prices of imported lauan sawtimber, domestic red pine logs and sawtimber have been analyzed to find out the features and origins of price fluctuation in Korea for the period of 1961~1971. The results may be summarized as follows: 1. The relative prices of red pine logs were raised by 1.23 percent per year, and those of red pine and lauan sawtimber were decreased by 0.10 and 0.93 percent, respectively through the period. As a whole, there is a tendency in the country that timber prices were gradually decreased by lowing timber demand through savings in consumption and exploitation of alternative materials, with the increased supply through continuous log import. 2. There is also a tendency that the seasonal variation reduced in the last 15 years. In the period of 1961~1968, the seasonal price indices were peaked in spring and autumn, but thereafter peaked in spring and dropped down until winter. 3. In secular and seasonal variations of timber prices, the trend of sawtimber prices was dependent upon that of log prices but the fluctuation was larger in log prices.

• The Korean Journal of Pharmacology
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• v.20 no.2
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• pp.23-34
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• 1984

To investigate diurnal variations of opiate receptor binding and its modification by experimental condition or treatment of various centrally-acting drugs, the amount of maximum $^3H-morphine$ binding in rat midbrain homogenates was measured at 4 hour intervals for 24 hours. Animals were conditioned under the controlled L : D, 12 : 12 cycle or D: D, 12 : 12 cycle, for 3 weeks and treated with 0.5 ml of physiological saline or drugs for 2 weeks. A highly significant diurnal rhythm with peak at 22 hour of early dark phase with an amplitude$(0.68{\pm}0.06\;pmole/mg\;protein)$ of +51.1% and nadir $(0.33{\pm}0.03\;mole/mg\;prtein)$ at 18 hour of late light phase with an amplitude of -26.6% was found in control group. 24 tour mean of $^3H-morphine$ binding was $0.45{\pm}0.03\;pmole/mg$ protein respectively. Constant dark adaptation or treatment of reserpine, pargyline, imipramine, amphetamine and chlorpromazine modified the diurnal rhythm in the time of peak and nadir binding shape, phase, amplitude of the diurnal curve and 24 hour mean of $^3H-morphine$ binding. However, Kd values were not changed in all experimental groups : Statistical analysis at times of least and great binding indicates that the differences in $^3H-morphine$ binding were due to changes not in the affinity, but in the number of binding sites. The results are interpreted with regard to the diurnal rhythm of opiate receptor finding. The modes of action of psychoactive drugs are closely related to postulated changes of receptor sensitivity in neuropharmacological aspects.

• Advanced Industrial SCIence
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• v.2 no.3
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• pp.22-28
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• 2023

In this study, we conducted research on the automated trading of U.S. stocks through a volatility strategy using the Fear and Greed index. Volatility in the stock market is a common phenomenon that can lead to fluctuations in stock prices. Investors can capitalize on this volatility by implementing a strategy based on it, involving the buying and selling of stocks based on their expected level of volatility. The goal of this thesis is to investigate the effectiveness of the volatility strategy in generating profits in the stock market.This study employs a quantitative research methodology using secondary data from the stock market. The dataset comprises daily stock prices and daily volatility measures for the S&P 500 index stocks. Over a five-year period spanning from 2016 to 2020, the stocks were listed on the New York Stock Exchange (NYSE). The strategy involves purchasing stocks from the low volatility group and selling stocks from the high volatility group. The results indicate that the volatility strategy yields positive returns, with an average annual return of 9.2%, compared to the benchmark return of 7.5% for the sample period. Furthermore, the findings demonstrate that the strategy outperforms the benchmark return in four out of the five years within the sample period. Particularly noteworthy is the strategy's performance during periods of high market volatility, such as the COVID-19 pandemic in 2020, where it generated a return of 14.6%, as opposed to the benchmark return of 5.5%.