그림 1. BSI 변동 진입전략의 연도별 성과
그림 2. dt-BSI 전략의 연도별 성과
그림 3. ga-BSI 데이트레이딩전략의 수익곡선
표 1. 삼성전자의 Limit Order Book
표 2. 지표 BSI 기초통계량
표 3. BSI변동을 이용한 진입전략의 성과
표 4. st-BSI전략의 성과
표 5. dt-BSI전략의 성과
표 6. 유전자알고리즘을 이용한 전략의 성과 비교
표 7. 유연진입전략의 성과 비교
References
- E. F. Fama, "Efficient capital markets: A review of theory and empirical work," Journal of Finance, Vol.25, No.2, pp.383-417, 1970. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1970.tb00518.x
- 이은정, 박경서, 장하성, "한국주식시장에서 데이트레이딩의 수익성에 관한 연구," 한국증권학회지, 제36권, 제3호, pp.351-385, 2007.
- 이지윤, 정현철, "시장효율성연구: 주식시장의 월요일 효과를 중심으로," 경영사학, 제23집, 제2호, pp.253-281, 2008.
- 박경서, 조영현, "데이트레이더의 성과지속성과 시장효율성," 한국증권학회지, 제39권, 제3호, pp.367-395, 2010.
- 우민철, 최혁, "데이트레이딩 전략의 수익성 분석," 한국증권학회지, 제41권, 제5호, pp.677-704, 2012.
- L. Harris and V. Panchapagesan, "The information-content of the limit order book: Evidence from NYSE specialist trading decisions," Journal of Financial Markets, Vol.8, No.1, pp.25-67, 2005. https://doi.org/10.1016/j.finmar.2004.07.001
- C. Cao, O. Hansch, and X. Wang, "The information content of an open limit-order book", The Journal of Futures Markets, Vol.29, No.1, pp.16-41, 2009. https://doi.org/10.1002/fut.20334
- R. Kozhan and M. Salmon, "The information content of a limit order book: The case of an FX market," Journal of Financial Markets, Vol.15, No.1, pp.1-28, 2012. https://doi.org/10.1016/j.finmar.2011.07.002
- 이우백, 최혁, "공개주문원장 정보의 단기수익률 예측력 분석," 한국증권학회지, 제36권, 제6호, pp.963-1007, 2007.
- 한상범, "외국인 공매도 거래와 일중 가격반전 분석," 산업경제연구, 제30권, 제6호, pp.2119-2139, 2017.
- 김선웅, "호가잔량정보를 이용한 데이트레이딩전략의 수익성 개선: 유전자알고리즘 filtering," 한국지능정보시스템학회 2019 춘계학술대회, Session E, pp.56-57, 2019.
- A. Ranaldo, "Order aggressiveness in limit order book markets," Journal of Financial Markets, Vol.7, No.1, pp.53-74, 2004. https://doi.org/10.1016/S1386-4181(02)00069-1
- M. C. Wang, L. P. Zu, and C. J. Kuo, "The state of the electronic limit order book, order aggressiveness and price formation," Korean Journal of Financial Studies, Vol.37, No.2, pp.245-296, 2008.
- 양훈석, 김선웅, 최흥식, "M&W 파동패턴과 유전자 알고리즘을 이용한 주식 매매시스템 개발," 지능정보연구, 제25권, 제1호, pp.63-83, 2019. https://doi.org/10.13088/jiis.2019.25.1.063
- 이종식, 안현철, "입력변수 및 학습사례 선정을 동시에 최적화하는 GA-MSVM 기반 주가지수 추세 예측모형에 관한 연구," 지능정보연구, 제23권, 제4호, pp.147-168, 2017. https://doi.org/10.13088/JIIS.2017.23.4.147
- 조기환, 정승환, 김경섭, 오경주, "매매시점 파악을 위한 유전자 알고리즘 기반 스코어링 모델," 한국데이터정보과학회지, 제29권, 제3호, pp.735-745, 2018.
- 김선웅, 안현철, "Support Vector Machines와 유전자 알고리즘을 이용한 지능형 트레이딩시스템 개발," 지능정보연구, 제16권, 제1호, pp.71-92, 2010.