• International Journal of Human Ecology
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• 제9권2호
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• pp.77-92
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• 2008

This study investigates the characteristics of young debtors at risk of repayment problems. A cumulative logistic model is used in order to examine the effects of explanatory variables on the probability for young adults to pay off debt obligations. The following conclusions can be drawn from the results. First, the high indebtedness of young debtors increases the probability of payment delinquency whereas high income by young debtors decreases the probability. Second, financial emergencies that young debtors experienced and payment delinquency are positively related. Finally, financial resources for emergency needs reduced the probability of being delinquency on payment of household debt.

• 가족자원경영과 정책
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• 제23권2호
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• pp.99-115
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• 2019

This study examined the insolvency likelihood of young debtors from the 2018 Household Financial and Welfare Survey. This study used the Household Default Risk Index (HDRI), which considers the ratio of total debt to total assets (DTA), and a total debt service ratio (DSR) to examine the insolvency level of debtors. The descriptive analyses showed no difference in frequency of households with a high probability of insolvency between those less than 35 years of age and those over 35 years of age. However, the median HDRI value for those less than 35 years of age was higher than those over 35 years of age. The multivariate analyses indicated that educational expenses for young Korean debtors was a factor that increased their probability of insolvency, while income was the only variable that decreased their insolvency likelihood.

• KDI Journal of Economic Policy
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• 제38권4호
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• pp.23-44
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• 2016

Household debt in Korea raises concerns about the resilience of the economy due to its size and quality. Against this backdrop, we investigate if household leverage matters for private consumption in adverse economic environments even without severe financial disruptions. We find that the balance sheet positions in terms of the leverage ratio may weaken consumption growth. We also find that the depressive effect of debt on consumption may differ across types of consumer spending and household characteristics. In particular, the effects of indebtedness have been much stronger in relation to durable goods expenditures than in other areas. In addition, debtors in high-income (wealth) groups have also shown downward adjustments in consumption even more so than low-income (wealth) groups. These findings imply that debtors' precautionary behavior may serve as an important channel from leverage to consumer spending.

• KDI Journal of Economic Policy
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• 제32권4호
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• pp.1-34
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• 2010

본 연구에서는 국내 최초로 총 2,210만명의 개인신용 전수미시자료에 기초하여 차주별 특성 및 금융업권별로 부채상환능력을 비교 분석하고, 거시경제 충격에 따른 금융권역별 총부채상환비율(DTI)과 불량률의 변화, 차환위험 분석 등을 통해 가계부채의 건전성을 평가하였다. 실증분석 결과, 차주별로는 저소득 근로자와 고소득 자영업자의 부채상환부담이 상대적으로 높고, 금융업권별로는 캐피탈 및 카드사의 저소득 차주군, 상호저축은행의 고소득 차주군, 은행과 제2금융권 금융회사로부터 복수의 부채를 보유한 차주군의 부채상환능력이 특히 취약한 것으로 분석되었다. 시나리오 분석 결과, 향후 연간 금리 상승폭이 3%p, 소득감소율이 5% 수준 이내인 경우 가계의 부채상환부담 및 불량률 상승효과는 금융권이 현재의 자기자본으로 충분히 흡수할 수 있는 것으로 나타났다. 그러나 세부 권역별로는 캐피탈, 카드사, 상호저축은행 등 이미 차주의 DTI가 높은 제2금융권을 중심으로 가계부채의 부실화 가능성이 있는 것으로 분석되었다. 최근 가계부채 증가가 고소득층의 주택담보대출을 중심으로 이루어져서 상대적으로 안전하다는 견해가 있으나 고소득 차주군, 특히 자영업 고소득 차주군의 DTI 및 고위험군 비중이 높게 나타나, 향후 DTI 규제, 금리 상승 등으로 만기도래하는 일시상환형 주택담보대출의 차환이 어려울 경우 주택가격 하락과 함께 가계부실이 증가할 수 있음에 유의할 필요가 있다. 본 분석 결과는 기존의 거시총량지표를 이용한 가계부실위험 모니터링과 더불어 CB 등 미시자료를 이용한 차주 단위 분석을 결합하여 거시건전성 감독 차원에서 보다 심층적인 가계부채의 위험관리가 필요함을 시사한다.