• KDI Journal of Economic Policy
• /
• 제44권4호
• /
• pp.43-78
• /
• 2022

The arena of strategic competition between the US and China is expandable from international politics, trade and commerce to finance. What would happen if financial sanctions against China are imposed by the US? Would US financial sanctions lead to a sudden outflow of foreign capital and a liquidity crisis in China? We try to address these questions by estimating China's capital flows-at-risk with the CDS premium on Chinese sovereign funds. We follow Gelos et al. (2019) in setting up a quantile regression model from which China's foreign capital flow-at-risks are estimated. Based on our analysis of China's monthly capital flow data, we find that a rise in the CDS premium has statistically significant negative impacts on China's foreign capital flows-at-risk, mainly in banking flows. However, the analysis also found that due to favorable global conditions, an increase in the CDS premium is unlikely to trigger a shift to a sudden outflow of foreign capital at the moment. Meanwhile, this study found no statistically significant correlation between Korea's capital flows-at-risk and the CDS premium, suggesting that the negative impact of US financial sanctions on China would not increase the probability of capital flight from Korea in a significant manner.

• 대한수학회논문집
• /
• 제20권1호
• /
• pp.145-159
• /
• 2005

In this paper we consider the problem of testing statistical hypotheses for unknown parameters in nonlinear regression models and propose three asymptotically equivalent tests based on regression quantiles estimators, which are Wald test, Lagrange Multiplier test and Likelihood Ratio test. We also derive the asymptotic distributions of the three test statistics both under the null hypotheses and under a sequence of local alternatives and verify that the asymptotic relative efficiency of the proposed test statistics with classical test based on least squares depends on the error distributions of the regression models. We give some examples to illustrate that the test based on the regression quantiles estimators performs better than the test based on the least squares estimators of the least absolute deviation estimators when the disturbance has asymmetric and heavy-tailed distribution.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
• /
• 제11권2호
• /
• pp.235-245
• /
• 2000

두 변수간의 함수관계를 연구하는 회귀분석에서 모수를 추정하기 위하여 가장 널리 사용되는 방법은 최소자승법이다. 그러나 최소자승법은 표본 평균처럼 약간의 이상치에도 민감하게 반응하여 강인성(robustness)을 만족하지 못함으로 새로운 추정량이 필요하다. 본 논문에서는 최소분위추정량과 최소분위추정량에 근거한 일차결합추정량의 점근적 성질을 연구하였다. 또한 최소자승추정량에 대해 제시된 추정량의 점근적 효율성을 구하고 모의실험을 통하여 최소분위추정량의 효율성을 조사하였다.

• 전기학회논문지
• /
• 제66권7호
• /
• pp.1025-1031
• /
• 2017

This study compares the characteristics and the determinants of household electricity consumption for low electricity consuming and high electricity consuming households. The data are drawn from a household energy consumption sample survey by Korea Energy Economics Institute in 2015. The results show the differences in socio-demographic, dwelling, and electricity consumption characteristics between two households. Next, the factors affecting the household's electricity consumption are investigated. Common factor affecting the electricity consumption function is only the number of electrical appliances. There are also the differences in major determinants of the household's electricity consumption functions for two households. The results of this study would be useful for understanding socio-demographic, dwelling, and electricity consumption characteristics of low electricity consuming and high electricity consuming households.

• 한국콘텐츠학회논문지
• /
• 제16권2호
• /
• pp.729-739
• /
• 2016

본 연구의 주된 수행 동기는 국내,외 기업재무 분야에서 현재 학문적 관심이 점증되고 있는 현금유보 수준의 결정요인에 대한 기존의 유사주제 연구들에 대한 추가적인 실증분석이다. 연구설정 기준과 관련하여, 국제금융위기 이후의 표본기간 (2009-2013)과 국내 재벌기업들의 표본을 대상으로 구도화되었으며, 본문에 설명되었듯이 2가지의 주요가설들이 검정되었다. 첫 번째 가설 검정에서는 조건부 분위회기모형을 응용한, 현금유동성 분위 (계층) 수준별 유의성있는 재무변수들을 계량적으로 측정하는 것이었으며, 두 번째 검정에서는 다중로지스틱 모형을 활용한 국제금융위기 이후 기업들의 현금 유동성 수준 증감과 관련된 비교그룹들 상호 간에 대한 비교연구가 수행되었다, 결과적으로, 전자에서는 유동성, 대리인비용, 그리고 현금전환기간과 관련된 변수들이 유의성있는 재무변수로서 판명되었으며, 후자에서는 현금보유 수준의 변화가 상대적으로 큰 재벌계열사들이, 비교그룹 (즉, 기준그룹)에 속하는 계열사들 보다 유동성, 기업규모, 그리고 배당수익률 등의 측면에서 유의성 있는 통계적 차별성을 보이는 것으로 판명되었다.

• Journal of applied mathematics & informatics
• /
• 제27권1_2호
• /
• pp.315-326
• /
• 2009

The unknown parameters in regression models are usually estimated by using various existing methods. There are several existing methods, such as the least squares method, which is the most common one, the least absolute deviation method, the regression quantile method, and the asymmetric least squares method. For the nonlinear time series regression models, which do not satisfy the general conditions, we will compare them in two ways: 1) a theoretical comparison in the asymptotic sense and 2) an empirical comparison using Monte Carlo simulation for a small sample size.

• 경영과정보연구
• /
• 제32권1호
• /
• pp.173-194
• /
• 2013

본 연구의 목적은 첫째, ISO26000의 핵심요소를 선행연구를 통하여 카지노 기업에 적합한 ISO26000의 핵심요인을 도출하고, 둘째, ISO26000의 핵심요소별 조직신뢰에 미치는 영향을 최소자승법을 이용한 다중회귀분석을 이용하여 측정하며, 마지막으로, ISO26000의 핵심요소가 조직신뢰의 정도에 따라 어떤 차이가 있는지를 분위수 회귀분석을 이용하여 분석하여, 그 결과를 바탕으로 카지노기업의 CSR 경영 정책 수립과 개발방향을 제시하고자 하는 것이다. 선행연구를 중심으로 ISO26000의 측정항목을 7개(환경, 인권, 지배구조개선, 공정운영관행, 노동관행, 공동체사회경제발전, 소비자이슈)를 도출하였고 설문조사를 통해 실증분석을 위한 자료를 수집하였다. 요인분석결과 ISO26000의 측정항목을 7개 중 지배구조개선과 공정운영관행은 하나의 요인(지배구조 및 공정운영)으로 단순화되어 6개의 요인을 실증분석에 사용하였다. 최소자승법을 이용한 다중회귀분석을 실시한 결과 인권을 제외한 나머지 5개의 변수가 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한, 분위수 회귀분석의 결과, ISO26000 핵심요소 중 인권과 공동체사회경제발전을 제외한 4가지 핵심요소는 종사원의 조직신뢰 수준에 따라 미치는 영향이 다른 것으로 나타났다. 본 연구의 결과를 바탕으로 향후 카지노기업이 지속경영을 위한 CSR경영활동의 활성화 방안을 수립하여 조직신뢰를 높이기 위해 종사원의 조직신뢰수준에 따라 CSR경영방안을 다르게 모색하고 그에 맞는 정책을 수립해야 할 것이다.

• Communications for Statistical Applications and Methods
• /
• 제28권6호
• /
• pp.627-641
• /
• 2021

An asymmetric least squares estimation method has been employed to estimate linear models for percentile regression. An asymmetric maximum likelihood estimation (AMLE) has been developed for the estimation of Poisson percentile linear models. In this study, we propose generalized nonlinear percentile regression using the AMLE, and the use of the parametric bootstrap method to obtain confidence intervals for the estimates of parameters of interest and smoothing functions of estimates. We consider three conditional distributions of response variables given covariates such as normal, exponential, and Poisson for three mean functions with one linear and two nonlinear models in the simulation studies. The proposed method provides reasonable estimates and confidence interval estimates of parameters, and comparable Monte Carlo asymptotic performance along with the sample size and quantiles. We illustrate applications of the proposed method using real-life data from chemical and radiation epidemiological studies.

• 기술혁신학회지
• /
• 제18권1호
• /
• pp.1-27
• /
• 2015

우리나라는 글로벌 기술경쟁력 제고를 위해 연구개발에 대한 투자를 지속적으로 증대시켜왔다. 우리나라의 GDP대비 연구개발투자비는 4.15%로 세계 1위 수준이며, 이 가운데 기업부문은 전체 투자의 78.5%를 차지하며 매우 중요한 역할을 수행하고 있다. 그러나 더 이상 양적인 투자 증대에는 한계가 존재하기에 R&D투자에 대한 질적 수준을 높여 효율성을 제고하기 위한 노력이 절실히 필요한 실정이다. 이러한 연유로 본 연구에서는 기업의 경영성과를 제고하기 위한 방안을 강구하기 위한 연구를 수행하였다. 이를 위해 그동안 학문적으로 그 중요성이 강조된 연구개발 초기 단계인 기술전략과 기술기획 역량이 기업의 성과제고에 미치는 영향요인을 실증적으로 검증하고자 하였다. 실증분석 결과, 기술전략과 기술기획 활동이 경영성과 제고에 매우 유의미한 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 조직유연성의 경우 개별적인 요인 또한 중요하지만 기술기획 활동을 긍정적으로 조절하여 경영성과 제고에 기여함을 확인하였다. 본 연구에서는 기업의 기술혁신 활동을 실제적으로 파악하기 위해 기업연구소를 운영하고 있는 전체 기업을 대상으로 표본조사를 수행하였으며, 분석방법으로는 다중회귀분석과 분위회귀분석을 활용하였다.

• 한국콘텐츠학회논문지
• /
• 제18권4호
• /
• pp.444-453
• /
• 2018

본 연구의 주제는 재무분야 중 기업의 연구개발비 지출에 대한 결정요인에 대한 분석이다. 국가별 연구개발비 비중 기준, 국내 자본시장은 국제적인 측면에서 최고의 수준으로 평가되고 있으며, 사기업들의 연구개발비 비중에서 대기업들은 큰 비중을 차지하고 있다. 이와 관련하여, 본 연구에서는 국제금융위기 이후 유가증권시장 상장기업들을 표본자료로 활용하여, 연구개발비의 재무적 결정요인을 분석하기 위한 분위별 회귀분석 방법론이 첫째 가설에서 시행되었다. 둘째 가설에서는 연구개발비 지출 기준 상위 그룹과 하위 그룹간의 재무적 상대적 차이점이 검정되었고 추가적인 검정에서는 언급한 상위, 하위 그룹들에 속한 표본기업들 뿐만 아니라, 표본기간 중 연구개발비 지출이 없었던 그룹들을 포함한 총 3개 그룹들 간의 차이점을 재무적 관점에서 규명하였다. 연구결과 관련, 전년도의 연구개발비 수준, 기업규모, 부도 위험도 그리고 광고비 등이 현재 연구개발비 수준을 결정하는 재무적 요인들로서 종합적으로 판명되었다. 본 연구는 연구개발비의 결정요인들을 종합적 관점에서 분석한 기존 연구(즉, [1])의 추가적 심층연구로서 의미도 있다고 판단하며, 향후 국내 자본시장을 포함한 신흥자본시장과 선진자본시장의 연구개발비 최적 수준 분석에 응용되어 주주의 부의 극대화에 기여할 수 있을 것으로 기대된다.