• The Korean Journal of Financial Studies
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• v.6 no.1
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• pp.203-221
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• 2000

본 연구는 선진국들의 주가변동이 우리나라 증시에 미치는 영향, 아시아 각국과 우리나라 주가변동의 상관관계, 우리나라와 이들 국가간 주가변동 상관관계의 시계열적 안정성, 우리나라와 이들 국가간 주가변동 전이의 방향 및 시차에 관하여 분석 하였다. 우리나라 증시 개방시점을 전후하여 1981년 1월$\sim$1991년 12월을 제1기간, 1992년 1월$\sim$1999년 8월을 제2기간으로 한 각국 주가지수의 월별수익률과 1999년 1월 4일$\sim$1999년 8월 24일 기간중 각국 주가지수의 일별수익률을 자료로 상관분석과 회귀분석을 실시한 결과는 다음과 같다. 첫째, 우리나라 증시에 영향을 미친 선진국으로는 제1기간중에는 영국, 일본, 미국의 순이며, 제2기간중에는 전적으로 일본과의 상관관계가 높게 나타났다. 특히 일본과의 상관관계는 제1기간보다도 제2기간중에 더욱 상승하였다. 또한 선진국들 간에는 독일, 영국, 프랑스 3국간 주가변동의 상관관계가 높게 나타났다. 둘째, 아시아 각국과 우리나라의 상관관계분석에서는 태국, 인도네시아, 말레이시아와는 상관관계가 높게 나타났으나, 대만, 싱가폴과는 상관관계가 비교적 낮게 나타났다. 그리고 아시아 각국간에는 홍콩, 말레이시아, 태국, 인도네시아 국가들의 상호간 상관관계가 높게 나타났다. 셋째, 상관관계의 시계열 안정성에 관한 분석에서는 1995년 이전까지는 전체적으로 우리나라와 각국간 주가변동의 상관관계가 낮거나 국가별로 매우 불안정한 상태를 나타내고 있으나, 1996년 이후부터는 상관관계가 점점 높아지는 추세에서 1998년도에만 우리나라의 IMF충격으로 인하여 일부국가들과의 상관관계가 일시적으로 낮아진 상태를 보이고 있다. 개별국가별로는 우리나라와 일본과의 상관관계가 지속적으로 높아지고 있으며 태국, 인도네시아와는 IMF사태이후 크게 높아진 것으로 나타났다. 넷째, 주가변동방향 및 시차분석에서는 미국, 영국, 독일의 주가변동이 1일의 시차를 두고 우리나라에 영향을 미치고 있으며, 일본을 비롯한 동남아 각국과 우리나라간에는 주가변동에 시차가 없는 것으로 나타났다. 그러나 각국간 표준시차 및 거래소 거래시간을 고려하면 미국, 영국, 독일의 경우에도 그 시차는 1일이내이거나 거의 시차가 없는 것으로 판단된다.

• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.16 no.1
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• pp.87-100
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• 2003

Most of statistical data are generated by a set of dynamic, stochastic, and simultaneous relations. An important question is how to specify statistical models so that they are consistent with the dynamic feature of those data. A general hypothesis is that the lagged effect of a change in an explanatory variable is not felt all at once at a single point in time, but The impact is distributed over a number of future points in time. In other words, current control variables are determined by a function that can be reduced to a distributed lag function of past observations. It is possible to explain the relationship between variables in different points of time and to estimate the long-run impacts of a change in a variable on another if time lag series of explanatory variables are incorporated in the model specification. In this study, distributed lag structure is applied to the domestic stock market model to capture the dynamic response of the market by exogenous shocks. The Domestic market is found more responsive to the changes in foreign market factors both in the short and the long run.

• Journal of Korean Ophthalmic Optics Society
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• v.18 no.3
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• pp.321-327
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• 2013

Purpose: To investigate a correlation between vertical fixation disparity and stereopsis by analyzing distribution of types of vertical fixation disparity. Methods: In this study, RANDOT(R) stereotest partly using random dot was used in stereopsis tests. The vertical fixation disparity in close proximity categorized fixation disparity slope into six types on the basis of the result of measurement in when two thin lines, one for one eye looks, become overlapped as a line by adding into prism with Wesson fixation disparity card while maintaining a distance of 25 cm from patients. Results: In the types of near vertical fixation disparity curve, targeting 43 people, the first type 55.82% was the most distributed, the second type is the least 23.25%, the third type of 4.65%, the fourth type of 4.65%, the fifth type of 6.98%, the sixths types of 4.65% were distributed. The result of a correlation analysis, which shows the degree of linear correlation between two variables, represented that stereopsis is not correlated with Y-intercept (r = -0.07) which show vertical fixation disparity, associated phoria (r = -0.03) and dissociated phoria (r = -0.00), but it was not statistically significant (p>0.05). Fixation disparity slope of vertical fixation disparity (r = 0.36) was shown to have a positive correlation with stereopsis. It has a low positive correlation and a meaningful statistics (p<0.05). The Y-intercept which indicates vertical fixation disparity was also not associated with stereopsis (r = -0.07) and dissociated phoria (r = -0.03), and this was not statistically significant (p>0.05), while it had a high correlation as well as a statistically significant with associated phoria (r = 0.89). There was a negative correlation between Y-intercept and fixation disparity slope of vertical fixation disparity (r = -0.33). It showed a low relationship but statistically valuable (p>0.05). As a result of regression analysis, the stereopsis was changed as 7.631" if vertical fixation disparity changes 1' and the vertical fixation disparity changed as 0.017' if stereopsis changes 1', and the change was statistically significant (p<0.05). Conclusions: The study shows that there is a low correlation between stereopsis and vertical fixation disparity, and it is difficult to determine stereopsis only using vertical fixation disparity. Therefore, it suggests other factors above vertical fixation disparity have greater influence on stereopsis.

• Environmental and Resource Economics Review
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• v.26 no.3
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• pp.287-317
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• 2017

Asbestos has been actively used for various places. Since it was designated as the first grade carcinogen in the 1970s, strict regulations on using asbestos has been implemented globally. Considering long-term latent periods between asbestos exposure and environmental diseases, we analyze the time lag between asbestos consumption and the incidence of mesothelioma in Korea and estimate the long-run relationship. In addition, we conduct a comparative analysis on the effectiveness of asbestos regulations in the United Kingdom and the United States, which have accumulated long-term time-series observations. The latent period analysis indicates that the consumption of asbestos and the incidence of the disease are highly correlated in all three countries, being long-term lags of more than 30 years. Also, we find a long-run equilibrium relationship between asbestos consumption and the incidence of mesothelioma in the presence of long-term lags between the variables in all three countries. Furthermore, using a distributed lag model, asbestos consumption has statistically significant positive effects on mesothelioma with a long-term lag.

• Proceedings of the Korean Association of Geographic Inforamtion Studies Conference
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• 2004.03a
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• pp.511-516
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• 2004

수치표고모델, 정사영상과 같은 공간영상정보를 구축하기 위해서는 입체영상을 이동한 영상정합(image matching)의 과정이 필수적이며, 단영상 또는 스테레오 영상을 이용하여 대상물의 3차원 정보를 재구성하고 복원하는 기술은 사진측량 및 컴퓨터 비전 분야의 주요 연구 중의 하나이다. 본 연구에서는 화소값의 유사성과 상호관계성을 고려하는 MRF 모델을 이용하여 영상정합을 수행하였다. MRF 모델은 공간분석이나 물리적 현상의 전후관계(contextural dependencies)의 분석을 위한 확률이론의 한 분야로 다양한 공간정보를 통합할 수 있는 방법을 제공한다. 본 연구에서는 기준영상의 화소에 시차를 할당하는 접근 방법으로 확률모델의 일종인 마르코프 랜덤필드(MRF)모델에 기반한 영상정합기법을 제안하였고, 공간내 화소의 상호관계를 고려해주므로 대상물의 경계부분에서의 매칭 정확도를 향상시켰다. 영상정합문제에서의 MRF 기본가정은 영상 내 특정화소의 시차는 그 주위화소의 시차에 의한 부분정보에 따라 결정이 가능하다는 것이다. 깁스분포(gibbs distribution)를 사용하여 사후(posteriori) 확률값을 유도해내고, 이를 최대사후확률(MAP: Maximum a Posteriori)추정법을 이용하여 에너지함수를 생성하였다. 생성된 에너지함수의 최적화(Optimization)를 위하여 본 연구에서는 전역최적화기법인 multiway cut 기법을 사용하여 영상정합에 있어 에너지함수를 최소로 하는 이미지화소에 대한 시차레이블을 구하여 영상정합을 수행하였다.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.16 no.1
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• pp.171-191
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• 1999

시간의 흐름에 걸친 주가시계열의 행동양식에 대한 연구에서는 선형성, 비선형성, 장기기억, 항상성분 등에 대한 명확한 결론을 내리고 있지 못한 실정이다. 주가 시계열과정을 설명하고 예측하기 위한 여러 모형들에 대한 실증연구에는 설명력과 예측력을 완벽하게 갖추고 있지 못하고 있다는 증거들이 제시되고 있다. 계절적 변동을 주가시계열에 적용하지 않는 관계로 이와 같은 결과가 발생할 가능성이 존재한다. 분기별 종합주가지수의 수익률에 계절적 단위근이 존재하고 있음이 실증분석을 통하여 밝혀졌다. 이 시계열에서는 계절적 단위근을 제거하기 위하여서는 제4계 시차 작용소가 적절한 필터임이 인정되었다. 월별 종합주가지수의 수익률에서도 계절적 단위근이 존재하고 있다. 따라서 제12계 시차 작용소를 사용하여 계절적 단위근을 제거하여야 할 것이다. 분기별 수익률에는 제4차 시차 작용소를, 월별수익률에서는 제12차 시차 작용소를 필터로 사용하여 이 시계열들을 차분화하고 이 차분화를 통하여 계절적 단위근을 제거한 후에 이 시계열들의 시계열적 성질과 특성을 탐구해야 할 것이다. 이 과정을 통할 때 시계열 과정에 대한 계량경제학적 모형에 대한 정확한 추론이 가능하게 된다.

• Proceedings of the Korean Institute of Navigation and Port Research Conference
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• 2023.05a
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• pp.63-65
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• 2023

한국 경제에 근간이 되는 산업은 제조업이고, 그중 석유화학산업은 전량 원유를 수입하여 우리나라의 기술력으로 가공하여 재수출하는 전략적 성장 산업이다. 수많은 제조업의 원료가 되는 원유를 전량 해상운송을 통해 수입하는 우리나라는 변동성이 심한 유조선 운임 시장에 대해 기민하게 대응해야 한다. 유조선 운임 시장의 위기는 관련 해운회사의 위기에서 끝나지 않고 원유를 사용하는 산업에서부터 국민의 생활까지 영향을 미칠 수 있으므로, 본 연구에서 신호접근법을 활용한 조기경보모형을 제시했다. BDTI 운임지수를 활용하여 유조선 해운시장 위기를 정의하고, 38개의 거시경제, 금융, 원자재 지표 그리고 해운시장 데이터를 활용해 시차상관관계를 분석하여 유조선 해운시장 위기에 선행적으로 반응하는 종합선행지수를 도출했다. 연구 결과, 종합선행지수는 두 달 전 가장 높은 0.499의 시차상관계수 값을 가졌으며, 5개월 전부터 유의미한 상관계수 값을 나타냈다. 더불어 QPS 값은 0.13으로 위기 예측에 대해 높은 정확성을 지니는 것으로 검증됐다.

• Tunnel and Underground Space
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• v.20 no.2
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• pp.112-118
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• 2010

Before blasts that can have direct impacts on human bodies or structures, it is necessary to assess impacts of ground vibration. Therefore, frequency has been recognized as an important factor in order to assess impact on ground vibration and damages. There have been many studies on impacts of frequency. But, there have been no studies on relations between vibration and frequency according to delay time difference. In this study, we examined the relations between delay time difference and frequency according to each frequency with which reinforcement and destructive intervention repeat through delay time difference obtained using superposition modeling of single hole blasting waveform based on the theory of time difference developed by Langefors.

• Proceedings of the Korean Institute of Information and Commucation Sciences Conference
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• 2006.05a
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• pp.382-385
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• 2006

오늘날의 네트워크 환경은 다기능, 멀티 벤더(Multi-Vendor)의 분산 환경으로 장비 및 프로토콜의 다양성, 네트워크 구조의 복잡성, 지역적 분산 등 광대하고 복잡한 네트워크로 구성되어 있다. 따라서 기존의 Vendor NMS를 사용한 NMS가 일부 이루어지고 있으나 복잡한 네트워크 구성에 부합하는 신속한 장애 파악이 어려운 실정이다. 본 논문에서는 복잡하고 다양한 멀티 네트워크 환경에서 이벤트 상관관계 장애관리에 구현기법을 기술하고자 한다.

• Environmental and Resource Economics Review
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• v.16 no.2
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• pp.213-237
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• 2007

Discussions on regionalization of the world crude oil markets have provided important implications for the establishment of national energy policies. In particular, due to arbitrage trading, if these markets are regionalized, Korea who imports approximately 80% of the annual oil consumption from a single region may be faced with a crucial problem. Therefore, in this study, we analyzed regionalization of the world crude oil markets using causality analysis as well as cointegration method to consider temporal relationship and time lags. To analyze regionalization, we chose Dubai price for the Middle East market, Brent for the European, WTI for the U.S., and Tapis for the East Asian. For the case that long-run equilibrium existed between market prices, we used vector error correction model to analyze causal relationship, and for the case that equilibrium did not exist, we used Hsiao (1981)'s framework that can consider asymmetric time lags in the model for causality analysis. By the results of cointegration analysis, there did not exist long-run equilibrium among Dubai price and the other prices. However, we found the causal relationship among Dubai price and the other prices with one to four weeks time lags. Therefore, in effect, we could conclude that the world crude oil markets are unified supporting Adelman (1984)'s hypothesis.