• The Korean Journal of Financial Management
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• v.16 no.1
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• pp.283-309
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• 1999

본 연구에서는 최근에 투입과 산출관계가 복잡한 비영리기관의 운영효율성을 평가하는데 많이 적용되고 있는 DEA분식기법을 이용하여 국내일반은행의 생산성을 상대적 개념에서 측정하고, 은행감독원에 의한 경영평가와 금융감독위원회의 은행퇴출평가 결과를 비교하여 봄으로서 평가결과가 타당성이 있는지 여부를 알아보았다. 금융감독위원회의 평가는 수익성, 건전성, 유동성, 내부유보 등 비율분석에 의한 평가와 BIS비율 등을 고려하여 평가해 왔기 때문에 다산출물 대 다투입물이 상호작용하는 것을 무시하고 있다는 것으로 볼 수 있다. 그리고 은행감독원의 평가와 DEA기법에 의한 경영효율성 간에는 상당한 차이가 있는 것으로 드러났다. 본 연구 분석결과로는 1995년도 효율성 값이 하위 5개 은행은 국민은행, 충북은행, 광주은행, 경남은행, 평화은행이며, 1996년도 효율성 값이 하위 5개 은행은 광주은행, 제주은행, 동남은행, 전북은행, 국민은행, 1997년도의 효율성 값이 하위 5개 은행은 대동은행, 광주은행, 충청은행, 충북은행, 전북은행으로 분석되었다. 퇴출은행 5개중 1996년도에 동남은행, 1997년도에 대동은행, 충청은행만이 효율성 값이 하위 5위안에 포함되어 본 연구의 분석결과와 다소 상이한 결과가 분석되었다. 그리고 DEA 분석모형에 의하면 비율분석에서는 점검할 수 없는 은행의 상대적 경영효율성을 분석한 결과가 금융당국의 평가결과와 다소 일치한 점도 있으나 운영효율성 측면에서 퇴출대상은행이 효율성이 높은 은행으로 평가되어 금융감독위원회가 결정한 퇴출대상은행과 DEA 분석결과와는 상이한 결과가 도출되었다.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.10 no.1
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• pp.161-180
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• 1993

본 논문의 목적은 일본기업집단(日本企業集團)의 재무(財務) 및 소유구조상(所有構造上)의 대표적 특징이라고 할 수 있는 상호주식보유(相互株式保有)에 대하여 역사적 형성과정을 살펴보고 기업재무입장에서 그 기능 및 역할을 분석하여 시사점을 얻는 것이다. 상호주식보유의 역사적 형성과정을 보면 2차 대전후 일본의 주요 재벌이 해체되고 강력한 소유분산정책이 시행되었지만 증자의 어려움과 경영권 침해라는 문제를 해결하는 차원에서 금융기관을 중심으로한 상호주식보유의 원형이 형성되었고 그후의 진행과정도 소유분산의 부작용을 해소하는 차원에서 진행되었다. 상호주식보유가 갖는 기업재무상의 의미는 다음과 같다. 첫째, 성숙되지 못한 자본시장을 대신하여 경영자를 감시할 수 있는 메카니즘으로 해설될 수 있다. 둘째, 광범위한 상호주식보유로 일본의 주요은행을 거래기업들에 대해서 채권자임과 동시에 유력주주가 되고 있는델 이러한 구조는 기업의 부채사용에 따른 대리인문제(代理人問題)(ageney cost of risky debts)를 해결하여 일본기업의 자본비용을 낮추는데 기여하고 있는 것으로 분석된다.

• Asia Marketing Journal
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• v.2 no.4
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• pp.68-78
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• 2000

본 연구에서는 1990년대에 들어와서 국내의 많은 대기업들이 실시한 Corporate Identity Program (CIP)으로 인한 기업 이름의 변경이 기업의 이익 흐름에 미치는 영향을 event study method를 이용하여 실증적으로 분석하였다. 1992년부터 1996년 사이에 CIP의 일환으로 기업 이름을 모기업 또는 그룹의 명칭과 동일하게 변경시킨 31개 기업들을 대상으로 event study를 실시한 결과는 다음과 같다. 첫째, 평균적으로, CIP에 의한 상호 변경은 그 기업의 주식 가격에 긍정적인 영향을 미치지 않았다. 둘째, 업종별로 분석해보면, 비금융기관의 상호변경이 금융기관의 상호변경보다 주식 가격에 더 긍정적인 영향을 미쳤으며, 소비재를 생산하는 기업들의 상호변경이 산업재를 생산하는 기업들의 상호변경보다 더 긍정적인 영향을 미쳤다.

• International Area Studies Review
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• v.14 no.1
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• pp.55-76
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• 2010

This paper analyses interaction between yen/dollar exchange rates and NIKKEI index using bivariate GJR-GARCH(1,1) model. The data employed for the study is daily data series for the period of Jan. 4, 1995 through Aug. 30, 2009. One of main findings is that market inefficiency appears in the periods of financial crisis. Second, the volatility of exchange rates and stock returns has more increased in the wake of the volatility shock of the previous period during financial crisis than during non-financial crisis. Third, interestingly, the asymmetric volatility shock by bad news in those markets is bigger in financial crisis period than in non financial crisis. Fourth, in the period of current global financial crisis triggered by subprime mortgage crisis in U.S, volatility shock at the previous period is bigger than that of Asian financial crisis that happened in 1997. Lastly, the correlation between both returns of exchange rates and stock prices turns up positive according to the empirical estimation. This result may come from the fact that Japanese stock market does not have much attraction for international financial investment compared to stock markets of neighbouring countries like China, Korea and so on, while real sector's contribution to the economy is considered more importantly.

• Journal of the Korea Institute of Information Security & Cryptology
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• v.28 no.6
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• pp.1475-1487
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• 2018

To verify remitter's identity when the remitter transfers money to a recipient using an electronic financial service provided by the financial institution, the remitter inputs the information; such as the withdrawal account number, the withdrawal amount, the password pre-registered with the financial company, or the information from authenticating medium that is previously distributed by the financial institution. However, the 1-Way transaction between the financial institution and the remitter is exposed to a great risk of accidents such as an anomaly remittance or a voice phishing fraud. Therefore, in this study, we propose a 2-WAY trade verification model for electronic financial transaction that can be mutually agreed by allowing the recipient to share the transaction information with the remitter and the financial company. We have improved the traditional electronic financial transaction's method by replacing it to 2-WAY trade method, and it is used for various purposes; such as preventing an error within the remittance or voice phishing fraud, enhancing loan transaction and contract transaction, etc. Through these variety of applications, we are expecting to reduce the inconveniences while improving the convenience of financial transaction and vitalizing the P2P transaction of financial institution.

• Electronics and Telecommunications Trends
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• v.23 no.4
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• pp.30-38
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• 2008

보안 정보란 알려지거나 알려지지 않은 공격, 위협, 취약성, 침입, 악성 행위 등과 관련된 정보들을 총칭하는 것으로, 정부, 금융, ISP, 기업 등 공공의 인터넷 환경에서 다양한 보안 정보들을 상호 공유하고 관리하여 사이버 보안 위협들에 대해 빠르게 대응하기 위한 체계가 필요하게 되었다. 이러한 보안 정보들을 상호 공유하기 위한 기술과 그 표준에 대한 필요성이 대두되어 국내외에서 관련 표준화 활동이 추진되고 있다. 본 고에서는 이와 같은 보안 정보를 공유하기 위한 기술과 관련 표준화 동향에 대하여 살펴 본다.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.17 no.1
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• pp.1-12
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• 2000

본 논문은 5대 재벌 계열사들을 대상으로 재벌의 상호지급보증이 재벌의 지배구조 및 자본구조와 어떤 관련이 있는가를 실증적으로 분석하였다. 지급보증을 분석하면 지배주주의 지분율이 작은 회사일수록 그리고 상장기업일수록 타계열사에 대한 지급보증이 커진다는 것이 확인되었다. 한편 피지급보증을 보면 지배주주 지분율이 별로 영향을 주지 않는 것으로 분석되었다. 이러한 결과는 지배주주와 소액주주사이의 대리인문제가 계열사로부터의 피지급보증보다는 주로 계열사에 대한 지급보증에서 나타나고 있는 것을 시사하고 있다. 부채의존도가 높은 기업일수록 계열사에 대한 지급보증이 크다는 분석결과는 우리나라 금융기관과 재벌사이의 부채의 대리인문제가 심각하다는 것을 시사하고 있다.

• Environmental Analysis Health and Toxicology
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• v.12 no.1_2
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• pp.39-44
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• 1997

I. 서론 : OECD는 금융, 재정 등 경제적인 협력뿐만 아니라 노동 및 환경 분야 등에 대해서도 상호협력함으로써 회원국 전체 국민이 건강한 삶의 질을 누릴 수 있도록 노력하며 아울러 회원국의 경제성장, 개발도상국의 원조, 범세계적 자유무역의 확대를 위한 정부차원의 정책조정을 위하여 사회, 과학기술, 에너지, 교통 및 교육 등에서도 광범위한 활동을 하는 국제기구이다.(생략)

• 프린팅코리아
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• v.11 no.1
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• pp.82-91
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• 2012

2012년 인쇄문화산업은 어느 해보다 국내외적인 경기의 향방에 따라 큰 영향을 받을 것으로 보인다. 국제적으로는 유로권의 재정 및 금융위기가 어느 방향으로 진전되느냐에 따라서 큰 영향을 받을 것으로 보이며 국내적으로는 4월 국회의원 총선거, 12월 대통령 선거가 치러지기 때문에 정치적인 상황에 따라 영향을 많이 받는 한해가 될 것으로 보인다. 또한 지난해 연말 급작스러운 북한 김정일 국방위원장의 사망으로 인한 북한 리스크도 어느해보다 큰 한해가 될 전망이다.

• Journal of the Korea Academia-Industrial cooperation Society
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• v.1 no.1
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• pp.91-100
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• 2000

In 1997 the recession of Korean economy brought about the bankruptcy of large corporations and the large size of non-Performing financial assets which led to IMF financial crisis. One of the major reasons for IMF financial crisis was poor loan management of domestic financial institutions . During the restructuring process of financial institutions since the IMF financial crisis, the importance of the loan management has been recognized. Especially. financial institutions' credit allocation had been concentrated on a few big conglomerates and their subsidies as well as some specific business areas. Hence, risk-diversifying portfolio effects were not reflected in any loan portfolios. The IMF financial crisis in 1997 has clearly showed that credit-risk management is essential not only for individuals' loan but also for portfolios consisting of various loans The main objective of this paper is to provide some suggestions on the direction for financial institutions in Korea to improve their loan portfolio management. Particularly, for the effective management of loan portfolios, this paper introduces quantitative credit-risk management schemes such as KMV models and CreditMetrics which are commonly used in financial institutions in advanced countries. Financial institutions in Korea should make their best efforts to establish a more scientific as well as quantitative loan portfolio management.