Correlation Analysis of Social Sentiment and Stock Prices

In this paper, we analyze the correlation between social sentiment and stock prices. Polarity analysis is conducted for the stock prices plunging and soaring duration. And it is performed for its prior period. Using these results, we analyze the relationship between the social sentiment and stock prices. We collected the past data of Dow Jones Industrial Average and detected the period of plunging and soaring. On the basis of the detected time, the New York Times articles are collected and polarity analysis is conducted. Frequency of negative terms is decreased and it of positive terms is increased during the stock prices soaring. There is a little difference between the frequency of negative and positive terms in the previous stock prices plunging or soaring. According to the correlation analysis, it shows a positive correlation between social sentiment and stock prices in the period of plunging and soaring. A significant correlation is not appeared in the previous stock prices plunging or soaring.

사회적 감성과 주가의 상관성 분석

본 논문에서는 사회적 감성과 주가의 상관성을 분석한다. 먼저, 주가 폭락 또는 폭등 기간과 그 직전의 극성을 각각 분석하고 이 결과를 이용하여 사회적 감성과 주가 사이의 상관관계를 분석한다. 본 연구를 위하여 과거의 다우존스산업평균지수 데이터를 수집하고 주가의 폭등과 폭락 시점을 검출한다. 검출한 시점에 근거하여 뉴욕 타임즈 기사를 수집하고 극성을 분석한다. 분석 결과에 의하면 주가 폭락 기간보다 폭등 기간에는 부정적 용어의 출현 빈도가 감소하고 긍정적 용어의 출현 빈도가 증가한다. 주가 폭락 또는 폭등 직전에는 부정적 용어의 출현 빈도와 긍정적 용어의 출현 빈도 사이에 차이가 커지 않다. 상관관계 분석에 의하면, 주가 폭락과 폭등 기간에는 사회적 감성과 주가 사이에 양의 상관관계를 보인다. 반면에, 주가 폭락과 폭등 직전에는 사회적 감성과 주가 사이에 유의한 수준의 상관관계를 나타내지 않는다.