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Confidence interval forecast of exchange rate based on bootstrap method  

Kwon, O-Jin (Department of statistics, keimyung university)
Kim, Tae-Yoon (Department of statistics, keimyung university)
Song, Kyu-Moon (Department of statistics, keimyung university)
Publication Information
Journal of the Korean Data and Information Science Society / v.21, no.3, 2010 , pp. 493-502 More about this Journal
Abstract
For establishing forecasting confidence interval for exchange rate, it is critical to estimate distribution of the exchange rate properly. In this thesis, we use block bootstrap method to estimate the distribution of the exchange rate via sum of its daily ratios. As a result, an easier and more accurate forecasting method is provided.
Keywords
Block bootstrap; confidence interval; exchange rate; fluctuation;
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