• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권12호
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• pp.909-917
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• 2020

The research aims to analyze the firm-specific and macroeconomic factors that affect insurance company's financial performance. The research explores the variables that influence the financial performance of the United Arab Emirates (UAE)' insurance companies. The analysis for determining financial performance considers the following variables: the firm's age, retention ratio, capital adequacy, underwriting risk/loss ratio, financial-leverage, reinsurance dependency, and macro-economic factors such as GDP per capita, inflation rate considered as independent factors. The return-on-asset (ROA) is the key measuring indicator; it is regarded as the dependent variable for financial performance measures. The research focuses on secondary information obtained from insurance companies' financial statements. The researcher targeted 18 insurance companies listed on the UAE stock exchanges for study purposes. The research examines the overall factors that influence the financial performance of an insurance company. For analysis of data, software package of social sciences (SPSS version 20) is used. The studies used correlation and multiple linear regression analysis to determine financial performance and their effects. The analysis suggests that there are important and constructive relationships between the size, capital adequacy, and reinsurance dependency, while loss ratio, retention ratio, and financial leverage indicate a major negative relationship. And there's no link between GDP per capita and inflation.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권3호
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• pp.277-286
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• 2021

This paper examines the readiness of Jordanian insurance companies to apply the International Financial Reporting Standards (IFRS 17), and the challenges of its application. The study developed a questionnaire based on prior related studies, and in the light of IFRS 17, the study used different statistical methods and techniques such as means, standard deviation, and t-test to achieve its goals. The results indicate that Jordanian insurance companies are not ready to apply IFRS 17, for several reasons. Most importantly, insurance companies have a low level of ability to define the scope of IFRS 17, study the impact of IFRS 17 application to financial reports, and develop new internal monitoring methods to apply IFRS 17. As for the challenges for applying IFRS 17, the biggest is the data challenge, followed by the challenges of first-time implementation, systems, and results and presentation. Finally, this paper advocates that it has become important for Jordanian insurance companies and supervisory bodies to enhance their readiness to apply IFRS 17 within a scheduled time framework and by taking several preparatory steps: performing simulations consisting of procedures to deal with IFRS 17 requirements and the impact on financial reports, and helping human resources with familiarization and application of IFRS 17.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권6호
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• pp.297-304
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• 2020

This paper applies the Data Envelopment Analysis (DEA) to compute the managerial efficiency of 30 insurance companies listed on the Saudi stock exchange for the duration of four years from 2015 to 2018. The companies taken as a sample of study included both conventional and Takaful insurance companies. The insurance sector of KSA is one of the largest sectors in the country, contributing a substantial percentage in the non-oil economy. Efficiency measurement and evaluation will provide a venue to introspect and benchmark frontiers to the sector. In the present study, we have utilized the basic Banker Charnes Cooper and Charnes Copper Rhodes models of DEA. Two inputs, namely, general & administrative expenses and policy & acquisition costs, and two outputs (Net premium earned and Investment Income & other incomes) were taken for efficiency calculations. The final outcomes of the study reveal that a good number of insurance companies operating in KSA are found to be efficient on managerial efficiency scale. Three firms remain the leader on the frontier of the managerial efficiency. And no company found with zero (0) efficiency or a negative efficiency. It is expected that the outcome of the study will provide benchmarks to managers and a road map to further improvement.

• Journal of Information Technology Applications and Management
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• 제15권3호
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• pp.91-110
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• 2008

Trust is emphasized as one of the most important factors in various e-commerce related studies. It is no exaggeration to say that in the area of e-commerce, trust-building with customers determines a company's success or failure. That is why most e-commerce based companies spare no time and effort in building trust with customers. Without exception, trust is one of the most critical factors influencing a customer's decision making process of whether to purchase Internet automobile insurance. This study attempts to provide useful guidelines for the sales-enhancing strategies of Internet automobile insurers, by delving into research questions concerning 1) gender differences in Internet automobile insurance customers' recognition of trust, and 2) gender differences in the effective trust factors influencing one's intention to purchase of Internet automobile insurance. The study finds that while the shape of trust-recognition toward three types of trust factors is very similar for both gender groups, the intensity of trust for each gender group in overall is pretty different. The results indicate that there exist gender differences in the trust factors influencing one’s intent to purchase Internet automobile insurance. The results of this study will provide useful guidelines for Internet automobile insurers in establishing effective and differentiated marketing strategies.

• KDI Journal of Economic Policy
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• 제33권4호
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• pp.119-142
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• 2011

본 연구는 풍수해보험사업이 도입 취지와는 달리 여러 문제점을 내포하고 있다는 문제의식하에 풍수해보험에 대한 개념적이고 이론적인 분석을 시도하였다. 우선 현재와 같이 재난지원금과 풍수해보험이 공존하는 상황은 풍수해보험 활성화에 장애로 작용할 것이므로, 풍수해보험을 확대하기 위해서는 재난지원금의 점차적 축소를 고려할 필요가 있다. 또한 풍수해보험의 기본취지 중 하나가 자율적 방재노력을 제고하는 것이나, 풍수해보험은 보험에 따른 도덕적 해이로 인해 오히려 그러한 노력을 저해할 가능성이 높다. 끝으로 현재의 손해방지비용 지원은 그 효과가 불확실하므로 보다 심도 있는 분석이 필요하다.

• Communications for Statistical Applications and Methods
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• 제18권1호
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• pp.119-130
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• 2011

본 연구의 목적은 한국 보험회사의 지속가능성과를 측정하고 분석하여 지속가능경영을 위한 전략적 시사점을 제공하는데 있다. 분석방법으로는 상관분석, 회귀분석, 분산분석, T-검정을사용한다. 분석결과 첫째, 생명보험에서는 사회지표가, 손해보험에서는 환경지표가 상대적으로 중요한 변수로 분석되었다. 둘째, 지속가능점수를 종속변수로 하고 기업의 규모와 재무건전성을 독립변수로 한 회귀분석 결과규모가 통계학적으로 유의하게 정(+)의 영향을 미치는 변수로 분석되었다. 이는 지속가능성장을 위한 필요조건으로 일정 수준 이상의 규모가 요구됨을 시사한다. 셋째, 분산분석 및 T-검정 결과 생명보험산업에서는 중소형사가 대형사에 비해 사회지표 및 명성지수에서 통계학적으로 유의하게 낮은 성과를 보여주는 것으로 나타났다. 손해보험산업에서는 중소형사가 대형사에 비해 사회지표를 제외한 모든 지표에서 통계학적으로 유의하게 낮은 성과를 보여주는 것으로 나타났다. 따라서 중소형사의 지속가능한 발전을 위해서는 생명보험의 경우 사회지표 및 명성지표 측면에서, 손해보험의 경우는 경제, 환경, 명성 등의 측면에서 노력이 요구되어진다고 볼 수 있다.

• 한국콘텐츠학회논문지
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• 제21권4호
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• pp.96-110
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• 2021

우리나라는 세계에서 가장 빠른 속도의 저출산·고령화와 저성장·저금리의 시대에 적응해야 하는 직면해 처해 있다. 저출산, 고령화로 인하여 건강보험 재정수입 요인은 감소하고 있으며, 국민의 건강에 관한 관심, 고비용 의료기술 및 의약품의 개발은 건강보험 재정 지출은 증가하게 있다. 본 연구에서는 건강보험의 보장성 강화와 재정의 안정화, 의료의 형평성에 대하여 검토해보고자 한다. 첫째, 국내의 정책보고서, 국내외 문헌, 선행연구를 통해 건강보험의 현황과 한계를 파악하였다, 둘째, 외국의 건강보험정책인 재정 안정화 대책에 대하여 구분하여 검토하였다. 이 연구를 근거로 건강보험의 보장성 강화와 재정 안정화를 통하여 지속 가능한 건강보험을 유지하기 위해서는 현재 건강보험의 재정수입 구조를 혁신하여야 할 것이다. 또한, 정부지원금의 확대, 새로운 조세 수입을 발굴하여야 할 것이다. 진료비 지불제도, 의료전달체계를 개편하여 재정을 절감하는 정책도 필요할 것이다.

• 한국전자거래학회지
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• 제24권4호
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• pp.135-149
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• 2019

매출채권보험은 거래상대방의 채무불이행으로 인한 중소기업의 손실 발생위험을 제거하는데 매우 효과적인 수단이며, 기업의 연쇄도산을 막음으로써 경제적으로 국내 중소기업을 보호하는 제도이다. 하지만 이러한 유용성에도 불구하고 중소기업들은 매출채권의 소유권 확인 및 이전 문제, 가입의 복잡성 등으로 현재 활용도가 저조한 실정이다. 이에 본 연구는 매출채권보험의 활성화를 위하여 프라이빗 블록체인(Private blockchain) 기반의 매출채권보험 플랫폼 구축을 제안하였다. 제안된 매출채권보험 플랫폼은 보험 가입의 편의성과 신뢰성 검증에 대한 기존 문제를 해결할 수 있을 것이다. 또한, 블록체인 기술을 기반으로 신속한 거래속도를 확보하고, 네트워크 확장의 용이성과 접근 관리를 통해 중소기업을 위한 매출채권보험 가입 활성화에 도움을 될 것으로 기대한다.

• 한국융합학회논문지
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• 제13권3호
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• pp.217-225
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• 2022

본 연구는 2020년부터 코로나 바이러스의 영향을 받고 있는 인도 손해보험시장의 효율성과 생산성을 분석하였다. 비모수적 연구방법인 자료포락분석(DEA)을 사용하여 FY2013년부터 FY2019년까지 인도에서 건강보험 상품을 판매하고 있는 손해보험회사들을 표본으로 하였다. 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 전체 보험산업의 평균 효율성은 표본기간 동안 효율성이 감소하다가 개선되는 결과를 보여주었다. 둘째, 효율성 측정치를 그룹별로 살펴보면 민영보험회사가 효율성이 가장 높았으며 국영보험회사와 순수건강전문보험회사가 그 뒤를 따르고 있었다. 셋째, 연평균 생산성을 측정한 결과 전통적인 대면채널보다 텔레마케팅을 포함한 비대면채널을 운영한 보험회사의 연평균 생산성 증가율이 더 높은 것으로 파악되었다. 따라서 코로나 바이러스의 창궐로 인하여 비대면영업환경이 주를 이루는 가운데 향후 인도 손해보험회사는 영업전략 수립 시 비대면채널의 발전에 자원과 노력을 집중해야 할 것으로 보인다. 더불어 본 연구의 분석을 코로나 바이러스 창궐 이후 기간에 적용하는 것도 흥미로워 보인다.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권10호
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• pp.621-628
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• 2020

The study investigates a promising sustainable crop-insurance risk mitigation plan, namely, Group Risk Income Protection (GRIP) insurance, for the cultivation of Para rubber, a crop for which Southern Thailand constitutes over half of the national harvested area, but which recently experienced a shift in prices and yields, substantially affecting farmers. The research takes as its starting point historical data covering the 2001-2018 period for this crop's cultivation in three of Thailand's Andaman South Coast provinces - Trang, Krabi, and Phangnga. The results indicate that, from a relatively high base in 2001, Trang's yields dropped sharply before a more gradual decline (apparently still ongoing), whereas those for Krabi and Phangnga followed a smoother downward trajectory throughout the period. Meanwhile, prices everywhere rose steadily before falling from 2011 onwards - a decrease that shows no signs of abating. The yield/price relationship was negative for one province and slightly positive for the other provinces. Furthermore, all provinces' Para rubber income initially grew continually but fell after 2011, with this trend seemingly persisting to this day. The paper's findings suggest that, after early moves to entrench GRIP insurance, it looks set to become a feasible option for Para rubber, making policy agreement details an interesting subject for subsequent investigations.