• 유통과학연구
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• 제20권4호
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• pp.95-100
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• 2022

Purpose: This study aimed to investigate whether distribution and service companies maintained their accounting information quality and provided reliable information despite the economic changes occurring after the outbreak of the COVID-19 pandemic in Korea. The distribution industry has enjoyed increased demand as many companies expanded their untact distribution channels, including to online sales. However, as the pandemic drags on, their future prospects remain uncertain. Research design, data, and methodology: In this study, we define 2018-2019 as the "pre COVID-19 period" and 2020 as the "post COVID-19 period." An empirical analysis was performed using a regression model that includes POST, the independent variable, indicating the post COVID-19 period, and discretionary accruals(DA), a proxy for earnings management, as a dependent variable. Results: The analysis shows that the coefficient of POST is significantly positive (+) for the dependent variable DA. This finding suggests that distribution and service companies engaged in more earnings management during the post COVID-19 period than during the pre COVID-19 period, indicating their awareness of the uncertainty of future business performance as the pandemic persists. An additional analysis confirmed that smaller companies with fewer stakeholders and higher information asymmetry tend to engage more in earnings management than larger companies.

• 융합경영연구
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• 제4권4호
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• pp.17-24
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• 2016

The purpose of the present study is to investigate the relationship between Management bonuses and earnings stability of the listed companies on the Tehran Stock Exchange (TSE). The population includes 94 firms selected through systematic sampling. The data is collected from the audited financial statements of the firms provided by TSE's website from 2009 to 2016. The results of multiple linear regression analysis show that there is a significant relationship between Management bonuses and earnings stability. The aim of this study primarily investigating the relationship between earnings stability and management bonus. In the case of this target, the next goal of this research is to develop a proposal for legislation in the domain of capital market, students and faculty as well as accounting information users provide research interests. Observations show many companies despite the decline in profitability, bonus managers to continually pay. Increase in listed companies Stock Exchange as well as the importance of communication between earnings quality and bonus managers in Financial Accounting the authors created an incentive to research about this relationship do. The results of this research could be the development of literature done in the past. Thus, more knowledge about the issue of sustainability and its relation to bonus managers the users of accounting information, accounting courses provide students and faculty.

• 디지털융복합연구
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• 제18권6호
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• pp.237-244
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• 2020

본 연구의 목적은 한국거래소에 상장되어 있는 KOSPI기업과 KOSDAQ기업을 대상으로 최대주주의 변경과 관련된 정보가 적자보고에 미치는 영향을 실증분석하는 것이다. 구체적으로, 최대주주 변경 유형 중에서 최대주주의 잦은 변경이 나타난 기업의 적자보고를 살펴보기 위하여 기업의 적자보고에 미치는 영향을 통제하고 로짓 회귀분석의 방법을 적용하여 실증분석한다. 분석결과, 회계기간 내 2회 이상 최대주주가 변경된 기업은 적자보고의 기업위험이 다른 기업 보다 더 높은 것으로 나타났다. 이는 한국거래소의 투자위험 공시사항인 최대주주의 잦은 변동이 적자보고와 같은 투자위험 상황으로 나타날 수 있음을 나타낸다. 본 연구는 상장기업을 대상으로 최대주주 변경과 관련한 변동이 시장위험에 영향을 미친다는 증거를 제시하여 한국거래소 전자공시(KIND) 투자유의사항의 정보적 역할을 확인하였다는 점에서 선행연구에 추가적인 공헌점을 가진다.

• 디지털융복합연구
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• 제15권11호
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• pp.167-174
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• 2017

최근 우리나라 기업의 회계투명성에 대한 불신이 심각한 상황이다. 회계투명성에 대한 불신은 기업의 자본조달비용을 증가시키므로 수익성을 악화시킨다. 감사업계는 낮은 회계투명성의 원인을 감사인과 피감사기업 간의 수의계약으로 보고 있다. 피감사기업이 감사인을 고용하면서 낮은 감사보수를 요구하며, 이론적으로 낮은 감사보수는 감사자원 투입의 저하를 초래하여 감사품질을 감소시킨다. 그러나 이에 대한 실증적 증거는 전무한 상황이다. 본 연구에서는 연도-산업별로 감사보수가 평균보다 낮은 감사인을 저가수임 감사인으로 선정하고, 이러한 감사인들의 감사품질이 상대적으로 낮은지를 검증하였다. 연구 결과, 저가수임 감사인으로부터 감사를 받은 피감사기업의 재량적 발생액이 상대적으로 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 저가수임이 감사품질에 부정적 영향을 미치는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사보수와 관련된 여러 정책개발에 실증적 증거로 제시될 수 있다.

• 유통과학연구
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• 제18권2호
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• pp.99-108
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• 2020

Purpose: This paper investigated the relationship between market competition and firm valuation error. Furthermore, Additional analyses were made according to the quality of financial reports and the listed market. Through the process we confirm to the impact of competition on the capital market. The purpose of this study is to analyze the impact of competition on valuation errors. The preceding studies did not provide a consistent results of the effects of competing functions on the capital market. One view is that the competition could mitigate the information asymmetry, and the other is that monopolistic lessens the manager's involvement in financial reporting. This study is intended to expand the prior study by analyzing the impact of competition on the capital market and on the valuation of investors. Research design, data, and methodology: The analysis was conducted on 12,031 samples over 11 years from 2008 to 2018 using data from market in Korea. Here the valuation error was measured by the research methodology of Rhodes-Kropf, Robinson and Viswanathan (2005), and competition measured by Herfindahl-Hirschman Index multiplied by (-1), and Concentration Ratio by (-1). Results: We confirm that the positive relationship between competition and the valuation error. In addition, we also found that the positive relation between competition and valuation error was in cases of low discretionary accruals and the KOSDAQ market. This means that the net function of competition does not mitigate valuation errors. Conclusions. This study has the following contributions when compared to prior research. First, the relevance between the level of competition and the valuation of the entity was confirmed. The study by Haw, Hu and Lee (2015) suggested that monopolistic industry of analysts' forecast is more accurate due to lower the variability in earnings. This study magnified it to confirm that monopolistic lessen information uncertainty in valuation. Second, the study on valuation errors was expanded. While the study on the effect of valuation errors on the capital market is generally relatively active, it is different that competition degree has analyzed the effect on valuation errors amid the lack of research on the effect on valuation errors.

• 산경연구논집
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• 제11권4호
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• pp.39-46
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• 2020

Purpose: This study looks at the relevance between discretionary revenue and book-tax differences (hereafter BTDs). While the study of earnings management, which focused on discretionary accruals and real earnings management, has largely made, it has not yet been actively researched on discretionary revenues. Therefore, it was believed that discretionary revenue would expand the preceding study by looking at its relevance to BTD, known as financial reporting quality and measures of tax avoidance. In general, prior research suggested that earnings management make BTDs larger. Thus, the relationship between discretionary revenue and the amount of BTD is predicted positive. Research design, data and methodology: To this end, the method of discretionary revenues was used and BTDs measured in four ways. First, Earnings before income tax - estimated taxable income divided by total asset (BTD). Second is fractional rank variable of BTDs (FBTD). Third is Indicator variable equals 1 if the firm-year has a positive BTD, 0 otherwise (PBTD). Fourth is that Indicator variable equals 1 if the firm-year has a BTDs in top(bottom) quartile, 0 otherwise (LPBTD, LNBTD). 4,251 samples were analyzed in the Korean Security market (KOSPI) from 2003 to 2014. Results Empirical analysis shows that BTDs increases as discretionary revenue increases. These results were equally observed when BTDs was measured as a ranking variable or as a indicating variable. These results indicate that earnings management through the revenue of managers exacerbate the quality of financial reporting. Conclusions: In sum, discretionary revenues can be used as an indicator of making BTDs larger and meaningful as the first study of the Korean capital market where discretionary revenues affect accounting information quality. Investors need to increase interest in discretionary revenues because intervention in financial reporting through revenue accounts by managers can increase information asymmetry and agency costs. This means that studies on discretionary revenues that have been relatively small should be expanded. The results also provide important implications for the relevant authorities and investors. Despite these benefits, however, measurement error problems with estimates still appear as limited points, and prudent interpretations are required, and additional follow-up studies are needed in that variables that are not yet considered in this study may affect our findings.

• 한국산학기술학회논문지
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• 제19권9호
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• pp.100-107
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• 2018

본 연구는 기업의 국제다각화가 하방경직적인 원가행태에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 기업의 활동수준을 나타내는 척도로서 매출액이 증가할 때의 원가증가율보다 매출액이 감소할 때의 원가감소율이 낮게 나타나는 원가행태를 하방경직적인 원가행태라고 부른다. 이러한 원가행태는 경영자의 조정비용을 고려한 의사결정으로 인해 발생하는데 국제다각화 기업의 경우, 발생액 상쇄가설에 따라 경영자의 조정비용에 대한 재량적 의사결정 판단개입이 줄어들 것이라고 판단하였다. 실증분석 결과, 국제다각화 기업이 그렇지 않은 기업보다 원가의 하방경직성이 완화되었음이 관찰되었다. 본 연구는 기업의 국제다각화가 경영자의 원가에 관련된 의사결정에 유의한 영향을 줄 수 있는 가를 검증함으로서 자본시장과 학계에 공헌할 것으로 기대된다.

• 디지털융복합연구
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• 제14권12호
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• pp.111-120
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• 2016

외국회계감독기구인 PCAOB(Public Company Accounting Oversight Board)는 PCAOB 등록 회계법인에 대해 직접 해당국가에 방문하여 해당법인에 대한 감리를 수행한다. 국내 회계법인이 PCAOB에 해당 감사인이 등록할 경우에 국내뿐만 아니라 국외의 회계감독기구로부터 직접 품질관리 감리를 받을 가능성이 있으므로 자신의 감사와 관련된 품질시스템을 보다 더 세심하게 관리하게 될 것이다. 본 연구는 감사보수를 감사품질의 대용치로 하여 실증분석을 수행하였다. 본 연구의 가설검정을 위하여 회귀분석을 실시한 결과, 외국회계법인 제휴유무, 기업규모, 위험자산, 부채 레버리지, ROA, 그리고 주식시장관련 변수를 통제한 후에도 PCAOB 등록은 추가적으로 종속변수인 감사보수에 유의미한 설명력을 보였다. 이러한 결과는 외국회계감독기구인 PCAOB에 등록한 감사인은 그렇지 않은 감사인들 보다 양호한 감사품질을 제공할 것이라는 본 연구가설을 지지하며 향후 감사품질관리와 관련한 제도에 시사점을 준다고 하겠다.

• 융합정보논문지
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• 제11권9호
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• pp.75-83
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• 2021

본 연구는 품질관리업무 전담자 제도 도입이 회계법인의 감사품질에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였으며, 현재 시행 중인 상장회사 감사인 등록요건의 주요 내용인 품질관리제도 구축의 중요성을 확인하였다. 본 연구에서 감사품질은 선행연구를 따라 재량적 발생액을 이용하여 측정하였고, 품질관리 전담자가 존재하는 회계법인과 품질관리 전담자가 없는 회계법인의 감사품질과 품질관리 전담자 제도 도입 전후 즉, 2015 회계연도 이전과 2016 회계연도 이후의 감사품질을 비교하여 품질관리 전담자 제도가 회계법인의 감사품질에 유의한 영향을 미치는지를 분석하였다. 본 연구의 실증결과를 요약하면, 첫째, 품질관리 전담자가 존재하는 회계법인의 감사품질이 품질관리 전담자가 없는 회계법인의 감사품질보다 우수하다는 것을 확인하였다. 둘째, 품질관리 전담자 제도도입 후 회계연도의 감사품질이 도입 전 회계연도의 감사품질보다 우수하다는 것을 확인하였다.

• 디지털융복합연구
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• 제19권2호
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• pp.51-60
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• 2021

본 연구에서는 기업 내부통제의 중요성을 토대로 내부통제 품질과 이익조정과의 상관관계 분석을 바탕으로 내부통제 품질과 실제 이익 관리와 이익조정과의 상관관계를 분석하였다. 본 연구을 위해 내부통제 및 이익조정의 개념, 분류, 측정 방법 및 모델을 도입하여 본 논문의 연구가설을 제안하였다. 연구분석에서는 관련 측정 모델을 사용하여 기업의 실제 이익관리 수준과 이익조정 관리 수준을 설명 변수로 투입하여 회귀 모델을 설정하고 분석을 진행하였다. 연구결과, 실증 기업의 내부통제 품질, 실질적인 이익과 이익조정 간에는 통계적으로 유의미한 음의 상관관계가 있음을 확인하였으며, 실증 연구를 통해 최종 결과와 결론을 도출할 수 있었다. 이러한 연구결과는, 향후 내부통제 이론의 발전과 더불어 경영자의 이익조정 행동에 대한 관리 및 통제를 위한 기초적 가이드라인을 제공할 수 있을 것이다.