• 한국식품위생안전성학회지
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• 제13권2호
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• pp.112-120
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• 1998

최근 산업의 발달로 인한 식품의 안전성에 대한 국민의 우려가 증가되고 있으며 특히 식품을 미생물의 증식으로부터 안전하게 보존하기 위한 천연식품보존제의 개발이 요구되고 있다. 지구상에 풍부한 천연자원인 키토산과 합성 화학 보존제인 소르빈산을 사용하여 그람음성 병원성 식중독 원인균인 Escherichia coli O517:H7 과 대표적 그람양성 식중독 원인균인 Staph. aureus에 대해 실험한 결과는 다음과 같다. Escherichia coli O517:H7에 대한 키토산의 최소 발육억제 농도는 pH 5.0에서 500 ppm, pH5.5에서 250 ppm, pH 6.0에서 5000 ppm, 그리고 pH6.5에서 2000 ppm이었으며, Staph. aureus에 대한 키토산의 최소발육억제 농도는 pH 5.0에서 500 ppm, pH 5.5에서 250 ppm, pH 6.0에서 500 ppm, 그리고 pH6.5에서 2000 ppm이었으며, Staph. aureus에 대한 키토산의 최소 발육억제 농도는 pH 5.0에서 31.3 ppm이었으며, pH5.5 이상에서는 62.5 ppm이었다. 소르빈산의 최소발육억제농도는 pH5.0에서 500 ppm, pH 5.5에서 1500 ppm, 그리고 pH 6.0이상에서는 2000 ppm이상이었다. Staph.aureus에 대한 소르빈산의 최소발육억제 농도는 pH 5.0에서 1500 ppm이었으며, pH5.5 이상에서는 2000 ppm이상이었다. Escherichia coli O517:H7 에 대한 키토산과 소르빈산의 병용처리효과는 pH에 크게 영향을 받아 pH 6.5에서는 키토산 농도 500 ppm과 소르빈산 500 ppmshd도에 발육이 억제되었으나 pH5.0에서는 키토산농도 250 ppm과 소르빈산 31.3 ppm에 억제되었다. 한편, Staph.aureus에서는 pH에 대한 영향이 별로 없었으며, 키토산의 영향을 크게 받으나 소르빈산의 영향은 거의 없었다. pH 6.5, $37^{\circ}C$의 조건하에서 Escherichia coli O517:H7은 키토산 500 ppm 및 소르빈산 500 ppm 처리와 키토산 250 ppm 및 소르빈산 250 ppm 병용처리군에서 모두 증식이 억제되었으나 키토산의 영향을 크게 받으나 소르빈산의 영향은 거의 없었다. pH6.5 $37^{\circ}C$의 조건하에서 Escherichia coli O517:H7은 키토산 500 ppm 및 소르빈산 500 ppm처리와 키토산 250 ppm 및 소르빈산 250 ppm 병용 처리군에서 모두 증식이 억제되었으나 키토산과 소르빈산 단독처리군에서는 배양시간이 증가함에 따라 균의 증식이 계속되었다. Staph.aureus는 소리빈사에 영향을 받지 않았으며 병용효과보다는 키토산에 대한 영향이 컸다. pH5.5, $37^{\circ}C$의 조건하에서 Escherichia coli O517:H7은 키토산 550 ppm, 250 ppm 단독 첨가시와 병용 처리시 모두 3시간 이내에 균증식이 억제되었다. Staph. aureus의 경우는 키토산 50 ppm 단독처리군과 키토산 25 ppm과 소르빈산 2000 ppm 병용처리군에서 균증식이 사멸되었다. Escherichia coli O517:H7에 대한 키토산과 소르빈산 병용처리시 MIC와의 관계는 pH6.5에서 R=0.95(p<0.01), pH6.0에서 R=0.99(p<0.01), pH5.5에서 R=0.97(p<0.01), 그리고 pH5.0에서 R=0.99(p<0.01)로 높은 상관관계를 나타내었다. Staph. aureus에 대해서는 소르빈산의 병용처리에 의한 효과는 거의 없었다. 이상의 결과로 종합하면 pH 변화에 따른 키토산과 소르빈산 단독 및 병용처리로 인한 상승효과를 확인할 수 있었으며 이 결과 천연식품인 키토산을 병용함으로써 인체에 영향이 있는 합성 화학보존제인 소르빈산의 양을 감소시킬 수 있었으며, 또한 식품의 보존성을 더 증가 또는 유지시킬 수 있을 것으로 기대된다.

• 재무관리연구
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• 제13권1호
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• pp.341-357
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• 1996

Some empirical studies have shown that asset prices respond to announcements of economic news, however, others also have found little evidence. This study assesses how market participants of the S&P 500 Index Futures reacted to the U.S. economic news announcements. For this purpose, using a GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) model, we use several U.S. news variables, its each surprise component and interest rates. We find that some economic news variables affected significantly on the S&P 500 Index Futures. In other words, we find that weekend variable, lagged volatility, and surprise component of trade deficit increased level of volatility. However, interest rate, M1, unemployment announcements caused the variance of the S&P 500 Index Futures to reduce, and each of the surprise component of M1 and trade deficit increased it. The result suggests that resolution of uncertainty, through economic news announcement, while, in some cases, causes market participants to reduce their forecast of volatility, a large difference between the market's forecast and the realization of the series causes the volatility to increase.

• Asian-Australasian Journal of Animal Sciences
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• 제2권2호
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• pp.77-84
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• 1989

Twenty-four Hereford steers, 22 months old and a mean liveweight (${\pm}\;s.e.$) of $250\;{\pm}\;7\;kg$ were used in an experiment to evaluate over 42 days two rates of copra meal supplementation to cattle on a low N ($8.6\;{\pm}\;0.9$ g N/kg dry matter (DM)), low digestible ($45\;{\pm}\;5.2%$ DM) native pasture hay. Steers given the two rates (500, 1000 g/steer/day; i.e. 500C, 1000C) were compared to steers on a non-supplemental diet and to the effects on steers of supplemental urea (30g/steer/day; 30U) or with copra meal (500 g/steer/day; 500C.U), or of cottonseed meal (500 g/steer/day; 500S). Liveweight change was increased (P<0.01) by all of the supplements except by supplemental urea. The most effective treatment, 1000C, increased significantly (P<0.01) liveweight change (946 g/day) in steers above all supplements except those steers given 500C.U (718 g/day). Hay intake per unit liveweight was increased (P<0.05) by 7% by the 30U and 500C.U treatment, and by 9% by 500C; this group having the highest supplements, being greatest (P<0.05) for the 1000C group (6.0 g feed intake/g gain) and least for the 500S supplemented group (11.5 g/g gain). Efficiency was lowest (18.6 g/g gain) for the non-supplemented steers on the basal hay diet. Copra meal N was less degradable (i.e. 29%) in nylon bags over 15 hours in the rumen than was cottonseed meal N (37%), and rumen ammonia concentrations were lower (P<0.05) in cattle supplemented with copra meal (25, 27 mg N/L) than in cattle given urea (36 mg N/L) or cottonseed meal (39 mg N/L). It is concluded that copra meal at a daily rate of 500 g/head, and with rumen soluble nitrogen from urea, is an effective supplement for improving growth of cattle on a low quality forage.

• 지능정보연구
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• 제2권2호
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• pp.43-54
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• 1996

Financial markets are operating 24 hours a day throughout the world and interrelated in increasingly complex ways. Telecommunications and computer networks tie together markets in the from of electronic entities. Financial practitioners are inundated with an ever larger stream of data, produced by the rise of sophisticated database technologies, on the rising number of market instruments. As conventional analytic techniques reach their limit in recognizing data patterns, financial firms and institutions find neural network techniques to solve this complex task. Neural networks have found an important niche in financial a, pp.ications. We a, pp.y neural networks to Standard and Poor's (S&P) 500 stock index futures trading to predict the futures marker behavior. The results through experiments with a commercial neural, network software do su, pp.rt future use of neural networks in S&P 500 stock index futures trading.

• Management Science and Financial Engineering
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• 제21권2호
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• pp.13-23
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• 2015

This study addresses the question as to whether the option prices have useful predictive information on the direction of stock markets by investigating a forecasting power of volatility curvatures and skewness premiums implicit in S&P 500 index option prices traded in Chicago Board Options Exchange. We begin by estimating implied volatility functions and risk neutral price densities every minute based on non-parametric method and then calculate volatility curvature and skewness premium using them. The rationale is that high volatility curvature or high skewness premium often leads to strong bullish sentiment among market participants. We found that the rate of return on the signal following trading strategy was significantly higher than that on the intraday buy-and-hold strategy, which indicates that the S&P500 index option prices have a strong forecasting power on the direction of stock index market. Another major finding is that the information contents of S&P 500 index option prices disappear within one minute, and so one minute-delayed signal following trading strategy would not lead to any excess return compared to a simple buy-and-hold strategy.

• 벤처창업연구
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• 제9권2호
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• pp.15-21
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• 2014

주식과 선물간의 헤지비율의 시계열 안정성에 대한 연구는 아직 찾아보기 어렵다. 본 연구는 KOSPI200과 S&P500의 주식과 선물 지수를 이용하여 한국과 미국, 두 금융시장의 헤지비율에 대한 시계열 안정성을 연구한다. Coakley, Dollery, and Kellard(2008)는 1995년부터 2005년의 S&P500 현물을 대상으로 시계열 안정성을 확인하였다. 본 연구는 선행연구에서 시계열 안정성이 검증된 기간을 분석기간에 포함하여 두 시장을 분석함으로써 연구결과의 강건성을 얻고자 한다. 한국시장의 분석기간은 주식선물시장이 개설된 1996년부터 2005년이다. S&P500은 1982년부터 2004년을 분석대상으로 하고 있다. 본 연구는 BEKK and diagonal-BEKK을 사용하여 헤지비율을 구하며, 시계열 안정성 검증을 위하여 R/S와 GPH 방법을 사용한다. 분석결과는 시장효율성의 이론적 근거가 되는 랜덤워크가설을 지지하지 않는다. 이 결과는 헤지비율을 이용한 위험관리 방안에 대한 시사점을 제공한다.

• 한국항만경제학회지
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• 제38권4호
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• pp.107-118
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• 2022

본 연구에서는 원유시장을 대상으로 위험-수익 관계와 시장 공포, 불확실성, 주식시장, 해상운임지수 사이의 연관성을 검증하기 위해 2002년 1월부터 2022년 6월까지 일별자료를 이용하여 분석하였다. 본 연구를 위해 위험-수익 관계는 TVP-EGARCH-M 모형을 적용하였으며, 시장 공포, 불확실성, 주식시장, 해상운임지수와의 관계를 분석하기 위해 웨이블릿 일치성 모형을 이용하였다. 본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 시간 가변적 위험-수익 관계 결과에 따르면, 원유시장도 높은 수익률과 높은 위험과 관련이 있는 것으로 나타났다. 둘째, 상관관계와 그랜져 인과관계 분석결과, 위험-수익 관계와 VIX, EPU, S&P500, BDI 사이에서 약한 상관관계가 존재하는 것으로 나타났다. 그리고 EPU, S&P500과 위험-수익 관계에서 양방향 인과관계가 존재하지 않는 것으로 나타났지만 VIX와 BDI는 위험-수익 관계에 영향을 주는 것으로 나타났다. 셋째, 웨이블릿 일관성 결과를 보면, 위험-수익 관계와 VIX, EPU, S&P500, BDI 간의 관계 정도는 시간 가변적인 것으로 나타났다. 특히, 위기기간(금융위기, 코로나19) 전후에 서로 간의 관계가 높은 것으로 나타났다. 그리고 장기에 연관성이 높은 것으로 나타났다. 또한 위험-수익 관계는 VIX, EPU와는 양(+)의 관계, S&P500, BDI와는 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 따라서 시장참여자가 의사결정을 할 때 경제적인 환경 변화를 잘 인식해야 할 것이다.

• 국제지역연구
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• 제13권2호
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• pp.255-276
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• 2009

본 연구는 미국, 일본 및 인도 증권시장에서의 수익률 및 변동성 간의 동태적인 상호작용에 관한 실증분석을 실시하였다. 이를 위하여 VAR모형에 기초를 둔 Granger 인과관계 분석 및 분산분해 분석을 실시하였으며 주요 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, Granger인과관계 분석 결과 미국, 일본 및 인도 증권시장 사이에는 피드백적인 영향력을 미치고 있는 것으로 나타났으나, 미국 증시의 일본 및 인도 증시에 대한 영향력이 지배적인 것으로 나타났다. 둘째, 분산분해 분석 결과 인도 증시는 일본 보다 미국 증시로부터 상대적으로 더 많은 영향을 받는 것으로 나타났다. 각 증권시장이 해외증시로부터 받은 영향력의 크기는 일본 35%, 미국 16%, 인도 13%로 나타남에 따라 일본 증시의 해외변수에 대한 의존성이 매우 높은 것으로 나타났다. 이는 인도 증시가 인도 정부의 경제개방 및 자본 자유화 등으로 국제 증권시장과 점진적으로 통합화되어가고 있는 증거를 제시해 주고 있다. 또한 동 실증분석 결과는 국제 투자자들의 포트폴리오 관리 및 투자전략 수립, 위험관리전략 수립 등에 다소나마 도움을 줄 수 있을 것으로 보여 진다.

• Asian-Australasian Journal of Animal Sciences
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• 제9권1호
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• pp.101-106
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• 1996

This experiment was conducted to investigate the effect of bST administration on growth performance and carcass characteristics of finishing Korean native bulls. Fifty four Korean native bulls of about 14 months of age weighting an average 420 kg were assigned to receive no injection of bST, 250 mg of bST s.c. injection every week, or 500 mg bST s.c. injection every 2 weeks (Control, 250ST, 500ST) in a $3{\times}3$ randomized block design for a period of 20 weeks Animals administered with bST responded with decreased feed DMI by 8%(p < 0.01), increased ADG by 12%(p < 0.05), and increased gain/feed ratio by 20%(p < 0.01). But there was no significant difference in the growth performance between 250ST and 500ST. Administration of bST increased dressing percentage by 1.8%(p < 0.05), and tended to increase longissimus muscle area and decrease backfat thickness and marbling score.

• Advances in Traditional Medicine
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• 제7권4호
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• pp.409-417
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• 2007

We investigated the effect of Arogh, a polyherbal formulation (PHF) on animal models of anxiety based on exploratory behavior. The anxiolytic activity of polyherbal formulation (30, 100, 300 and 500 mg/kg) was studied using various behavioural paradigms such as elevated plus maze (EPM), light/dark apparatus (LDA), open field apparatus (OFA), hole board apparatus (HBA). Diazepam (1 mg/kg) was used as a standard anxiolytic drug. The effect of PHF (100 and 300 mg/kg) on serotonin, dopamine and noradrenaline mediated behaviour was studied by lithium induced head twitches in rats, haloperidol induced catalepsy in mice and clonidine induced hypothermia in rats respectively. In EPM, PHF (100, 300 and 500 mg/kg) significantly (P < 0.05) increased the time spent in open arms and the number of entries in open arms. In LDA, PHF (100, 300 and 500 mg/kg) significantly (P < 0.05) increased the time spent in lit zone. In OFA, PHF (100, 300 and 500 mg/kg) significantly (P < 0.05) increased the number of assisted rearing and the number of squares traversed. In HBA, PHF (100, 300 and 500 mg/kg) significantly (P < 0.05) increased the number of head poking. In lithium induced head twitches, PHF (100 and 300 mg/kg) significantly (P < 0.05) decreased the number of head twitches. In haloperidol induced catalepsy, PHF (300 mg/kg) decreased the duration of catalepsy significantly (P < 0.05) at 60 min. In clonidine-induced hypothermia, PHF (300 mg/kg) did not modify the effect. Drugs must be carefully assessed on EPM test and therefore in the present study EPM is supported by other tests. Present study indicates that Arogh, a polyherbal formulation possess anxiolytic activity. It diminished serotonergic transmission and decreased the duration of catalepsy indicating potentiation of dopaminergic transmission. Thus, Arogh a polyherbal formulation contains bioactive principles which possess anxiolytic activity and modified 5-HT and DA mediated behaviour.