• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권5호
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• pp.21-27
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• 2021

The financial sector is one of the most important building blocks of the economy. When this sector efficiently implemented a well-crafted program on banking and financial system to translate financial activities to income-generating activity, economic growth will be realized. Hence, this study analyzed the effect of financial intermediation on economic growth and the existence of cointegrating relationship using time-series data from 1986 to 2015. The influence of financial intermediation in terms of bank credit to bank deposit ratio, private credit, and stock market capitalization and time trend to economic growth was estimated using ordinary least squares (OLS) multiple regression. The results showed that all the financial intermediation indicators and time trend exert significant effect on Gross Domestic Product (GDP) per capita. The positive sign of the time trend indicates that there is an upward trend in GDP per capita averaging approximately 0.06 percent annually. Furthermore, the cointegration test using the Johansen procedure revealed that there is a presence of long-term equilibrium relationship between financial intermediation and time trend and economic growth, and rules out spurious regression results. This study established the idea that financial intermediation in the Philippines has a significant and vital role in stimulating growth in the economy.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권11호
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• pp.205-218
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• 2020

This study aims to analyze the influence of financial inclusion on micro-, small-, and medium-sized enterprises' (MSMEs) performance and examine the mediation role of financial intermediation and access to capital. The object of this study is MSMEs in Malang, Indonesia. The sample consists of 100 MSME actors in Malang City, which is determined using Roscoes theory. The data is collected using Simple Random Sampling method, by distributing questionnaire measured with Likert scales. The hypotheses proposed in this study are examined using Partial Least Square (PLS) model. The results of this study show that financial inclusion influences MSMEs' performance both directly and indirectly through mediation from financial intermediation and access to capital. The direct influence means that the efforts to increase access to financial services, especially access to credit financing for MSMEs, will be able to increase market share, number of workers, sales, as well as profit of the MSMEs. Increased financial inclusion has a major impact on improving MSMEs' performance through financial intermediation compared to access to capital. This means that the increase of financial access for MSMEs followed by an increase in financial intermediation in the form of a financial service approach to MSMEs will improve MSMEs' performance.

• KDI Journal of Economic Policy
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• 제32권1호
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• pp.1-26
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• 2010

대출자산의 증권화는 자산부실위험을 분산시키려는 취지로 도입하였으나 실제로는 자산부실을 키우고 금융중개부문의 취약성을 키우는 결과를 낳았다. 본 논문은 증권화와 자산부실 문제를 다룰 수 있는 금융제도 전반의 위험을 분석할 수 있는 회계 프레임워크를 고려한다. 미국의 증권화제도는 긴 중개사슬을 낳았고, 위기 시에 취약한 구조가 되었다. 유럽에서 사용되는 커버드본드 제도는 짧은 중개제도와 부합하는 제도로서 금융제도의 안정성에 도움이 된다. 한국의 금융제도도 부채의 안정성을 감안할 때 커버드본드의 혜택을 볼 수 있을 것으로 예상된다.

• 유통과학연구
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• 제21권4호
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• pp.69-80
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• 2023

Purpose: In the landscape of global challenges, the adoption of new technologies and the implementation of intellectual capital are seen as the main vehicles to enhance banking operations. Inspired by this issue, our study is to discover the effect of technological investments and intellectual capital on one of the most important dimensions of banking operations, namely deposit intermediation. Research design, data and methodology: To tackle this concern, we utilize the data of 12 banks from 2011 to 2020 in Vietnam, and perform the multivariate regression analysis as well as provide different robustness tests. Results: Our empirical analysis demonstrates that a surge in technological expenditures would foster distribution of deposit intermediation of banks. Also, the blend of technology spending and intellectual capital plays a key role in boosting this function of banks. Conclusions: The study would bring one of new evidence for bank managers and national authorities in Vietnam, where has undergone the completely reform period in banking system. Accordingly, technological innovation and intellectual capital should be taken into consideration when managers and regulators build business strategies and related policies. The findings are also useful for nations bearing a close resemblance to Vietnamese financial system.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제3권2호
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• pp.21-31
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• 2016

Although the microfinance sector in Bangladesh is mainly driven by Non-Governmental-Organizations (NGOs), there are other types of Microfinance Institutions (MFIs) that also provide financial services to the poor. Despite the criticism of microfinance programs, the current poverty situation in Bangladesh still requires such programs for consistently battling poverty. Hence, the aim of this paper is to profile the microfinance sector based on their legal status and investigate any possible differences (if any) between them in various aspects. After a thorough investigation of the sector, it was found that around 33 million of the clients are being served by the mainstream MFIs (NGO and Grameen Bank) while another 10-15 million clients are served by other types of MFIs (financial cooperatives, credit unions, various ministries etc.), accounting for the one-third of the total population in Bangladesh. While the mainstream MFIs basically works with poor, other categories of MFIs are concerned with relatively wealthy clients. Looking into the financial performance and social intermediation of the MFIs, the NGO-MFIs performed better than other types of MFIs in the sector.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제8권7호
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• pp.31-42
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• 2021

This study aims to determine the relation between the real sector and the financial sector in underdeveloped areas in Nusa Tenggara, Indonesia. To facilitate understanding of these linkages, researchers use the logic of credit channel mechanism of monetary policy, financial intermediation, as well as supply leading and demand following theories. The research variables include economic growth, inflation, liquidity, and NPL at the provincial level, with a data sample from 2008 to 2019. This research uses VAR/VECM as the analysis tools. The findings of the long-term analysis in East Nusa Tenggara show there is a phenomenon of cost-push inflation as well as the negative relation between inflation and economic growth. The impact of liquidity on inflation is positive, while the impact of economic growth on inflation is negative. Meanwhile, in West Nusa Tenggara, the impact of economic growth on inflation is positive. On the other hand, the impact of liquidity and NPL on inflation and economic growth is negative. In conclusion, generally, the economy in West Nusa Tenggara is better than the East Nusa Tenggara. The key to improving the economy of Nusa Tenggara is by improving its liquidity. This can be done by increasing the volume of public savings to increase bank credit capacity.

• 국제지역연구
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• 제16권3호
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• pp.99-118
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• 2012

본 연구는 2000년대에 들어 한국의 은행 구조조정과 중국의 은행개혁의 성과를 비교분석해보고, 특히 중국 금융시장의 완전개방 시기를 맞아 한국 은행들의 경쟁력 존재여부 및 경쟁력 향상에 영향을 주는 요인을 도출해보고자 한다. 그리하여 본 연구는 중국의 15개 은행과 한국의 13개 은행을 대상으로 효율성을 측정하고, 은행효율성의 영향요인이 무엇인지 실증분석을 실시하였다. 연구결과와 시사점은 다음과 같다. 첫째, 국가별 효율성을 측정한 결과, 한국 상업은행들의 효율성이 중국 상업은행보다 높게 나타났지만, 중국 상업은행은 매년 증가세를 보이는 것으로 나타났다. 둘째, 은행 효율성의 영향요인이 무엇인지를 한국과 중국 전체표본으로 분석한 결과, 은행규모, 자산의 안정성, 소유권구조와 재무성과가 유의적인 것으로 나타났다. 셋째, 중국 은행효율성의 영향요인을 분석한 결과, 소유권구조, 금융중개비율, 자산의 건전성이 유의적인 요인으로 나타났다. 넷째, 한국 은행효율성의 영향요인을 분석한 결과, 재무성과와 자산의 안정성이 유의적인 요인으로 나타났다. 실증분석의 결과를 토대로 한국과 중국 은행산업의 현재 문제점을 규명할 수 있으며, 또한 한국의 은행, 정부에 은행산업에 경쟁력 향상을 위한 시사점을 제시하였다.

• 한국전자거래학회지
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• 제15권4호
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• pp.285-301
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• 2010

Peer-to-Peer(P2P : 개인간) 금융은 인터넷 오픈마켓을 통해 이뤄지는 다수의 대출자와 대부자 간의 신용 대출 서비스이다. P2P 금융은 전세계적으로 빠른 성장을 보이고 있으며, 미소금융(Microfinance)의 성장에 대한 관심이 증폭된 후, 인터넷 대부시장은 사회적 신용대여의 대안으로 부각되고 있다. 국내에서도 제도권금융에서 대출을 받을 수 없는 저신용등급자들이 증가하면서 기존 제도권금융을 이용할 수 없는 금융 소외계층의 대출 서비스의 대안으로 급부상하고 있다. P2P 금융은 인터넷을 통한 신용 대출 및 대출자 속성 상, 채무 불이행 위험에 노출될 가능성이 높음에도 불구하고 이자율에 비해 대손 위험성이 상당히 낮은 편으로, 대출자는 신용도 보다 낮은 이자율로 자금을 확보할 수 있고, 투자자는 타 재테크에 비해 높은 수익을 얻을 수 있는 장점을 지녔다. 본 연구는 P2P 금융을 개념화하고 국내외 P2P 금융 사이트 중 대표 사이트를 분석한 결과를 통해 P2P 금융 서비스의 논점을 정리하고 연구 주제로서의 가능성을 검토한다. 특히, 기존 금융기관들이 대출 서비스 제공 시 발생하게 되는 정보 비대칭 문제를 P2P 금융 사이트에서 어떻게 적용되는지 논의한다.

• The Journal of Asian Finance, Economics and Business
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• 제7권11호
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• pp.75-81
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• 2020

This study aims to empirically test the effect of liquidity and adequacy on bank performance through interest rate risk and credit risk. Capital adequacy and liquidity are variables that can affect the ups and downs of opinion, where the bank's performance in this study is the dependent variable. Good credit distribution can minimize the occurrence of defaults. This study uses banking companies in Indonesia that are listed on the Indonesian stock exchange, with a total number of 43 banking companies, this study however, uses only 30 companies ranging from years 2014 to 2019, primarily due to the availability of the limited data. The data analysis techniques used in this study is PLS-SEM with the WarpPLS application. The research results show that capital adequacy and liquidity has a positive effect on bank performance, interest rate risk and credit risk can mediate capital adequacy on bank performance, interest rate risk can mediate liquidity on bank performance, and interest rate risk has a positive effect on bank performance. However, credit risk can't mediate liquidity on bank performance and credit risk does not have a positive effect on bank performance. This is in line with the commercial loan theory, shiftability theory and the doctrine of anticipated income, which explains how best to give credit, both in longer and the shorter term.

• 벤처창업연구
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• 제14권4호
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• pp.63-73
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• 2019

최근 청년창업자 및 시니어창업자들의 창업에 대한 관심이 높아지면서, 국내 창업률은 점차적으로 증가하고 있다. 그러나 창업기업의 생존율은 낮아 창업성과가 미비하다. 이에 본 연구에서는 창업성과를 높이기 위한 방안을 찾고자 창업의지가 창업역량요인의 경험역량, 자금조달역량, 마케팅역량 및 차별화경쟁우위를 통해 재무성과 및 비재무성과에 어떠한 영향을 미치는지에 대하여 실증분석하였다. 이를 위해 2019년 1월 21일부터 2월 1일까지 포항지역의 창업가 200명을 대상으로 실시한 설문조사 결과를 가설검증에 활용하였다. 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 창업의지는 경험역량, 자금조달역량, 마케팅역량에 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 경험역량, 마케팅역량은 차별화경쟁우위에 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 반면에 자금역량은 차별화경쟁우위에 유의한 영향을 미치지 않는 것으로 나타났는데, 이는 설문대상자의 대부분이 신규사업자라는 분석대상자의 특성이 반영된 결과로 판단된다. 셋째, 차별화경쟁우위는 재무성과, 비재무성과에 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 결론적으로 본 연구에서는 성공적인 창업성과를 위해서는 창업자의 창업의지 및 창업역량의 자금조달역량, 마케팅역량을 통해 차별화경쟁우위를 확보할 수 있다는 이론적 근거를 제시하고 있으며, 차별화경쟁우위와 창업의 재무성과 및 비재무성과 간에 유의적 관계가 있음을 밝혔다. 또한 창업자의 강한 의지를 바탕으로 새로운 아이디어를 창출하려는 노력을 기울이고, 자금투자 및 마케팅활동을 강화하여, 차별화된 경쟁우위를 확보하려는 지속적인 노력이 경영성과를 위해 필요하다는 중요한 의미를 창업자 및 경영실무자에게 제시하고 있다.