• The Korean Journal of Financial Management
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• v.19 no.1
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• pp.1-32
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• 2002

한국 종합주가지수는 한국증권거래소에 상장된 모든 기업들의 가치 가중치에 의한 포트폴리오의 가격의 시계열이라고 할 수 있다. 따라서 이 지수는 한국 경제의 현재의 활동과 미래의 활동에 대한 예상의 총합의 반영 또는 표상을 표현하는 정보라 할 수 있다. 본 논문에서는 시차변수가 독립변수로 도입될 수도 있으며, 시차변수가 아닌 변수가 독립변수로 도입되는 것이 허용되는 회귀모형을 통하여 구조변화의 회수와 구조변환점을 검정할 수 있는 통계량과 이 통계량의 확률분포를 분석하고 한국 종합주가지수에 적용하여 한국 종합주가 지수의 일별수익률에 구조변화가 발생하였는지의 여부와 발생했다면 발생회수와 변환점들을 발견하는데 그 목적이 있다. 한국 종합주가지수의 일별수익률은 분산의 변화 그리고 평균 및 분산의 동시변화가 1997년 9월 27일에 발생하였다. 자기회귀모형에 의할 때 증권시장의 구조변화는 1999년 11월 16일에 이루어졌다. 평균과 분산의 변화가 일어나 구조변화의 단계를 시작하고 구조변화에 알맞는 환경조성에 2년이 소요된 후에 1999년 11월 16일에 구조변화가 정착되었다. 정착이 이루어진 후에야 비로서 이 두 기간은 서로 다른 경제구조와 증권시장구조가 이루어지고 이에 입각하여 시장의 새로운 운동법칙이 전개되고 있다고 할 수 있을 것이다.

• Journal of Korean Society for Geospatial Information Science
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• v.14 no.1 s.35
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• pp.57-63
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• 2006

The purpose of this study is to correct data on 3 intersection ranging from Kwangchun INT. to Nongsung INT. by the means of VTR recording and site survey and to measure the responsiveness of performance index by diversifying the platoon dispersion factor in signal progression simulation. The results are as follows : 1. The value of platoon dispersion factor was 0.28-0.33. The value in up stream is lower than that of in down stream even on the same intersection. 2. The platoon index showed big changes, though performance index didn't according to platoon dispersion factor. Therefore the value of platoon dispersion factor which is inner variable in T7F can be fixed for 0.34. 3. There was only little divergence in performance index changes according to platoon dispersion factor in designing the progression or T7F model.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.12 no.2
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• pp.43-71
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• 1995

본(本) 연구(硏究)는 한국증권시장(韓國證券市場)에서 무위험자산이 존재하지 않을 경우에 대용시장(代用市場)포트폴리오의 효율성(效率性) 검증(檢證)을 다변량(多變量)의 검증방법(檢證方法)에 의해 실시하고자 하였다. 검증을 위하여는 첫째로 제로베타수익률을 구하고자 하였으며 이는 Kandel(1984)과 Shanken(1985)의 연구에 기초하여 추정하는 방법을 제시하였다. 둘째로 Jobson-Korkie(1982,1989), Handel(1984,1986)과 Shanken(1985,1986)의 논문(論文)에 의거 대용시장포트폴리오의 효율성을 검증하는 과정을 유도하고 이의 검증(檢證) 통계량(統計量)을 유도하였다. 효율성 검증에 사용된 대용시장포트폴리오들은 한국종합주가지수(韓國綜合株價指數), 한경(韓經)다우지수(指數)와 2개의 동일가중지수(同一加重指數)이었다. 실증적 연구결과, 전기간(全期間)의 경우에 한국종합주가지수(韓國綜合株價指數)와 한경(韓經)다우지수(指數)의 평균수익률은 GMVP의 수익률보다 낮을 뿐만아니라 평균-분산(平均-分散)프론티어의 외부(外部)에 위치하여 이 대용시장지수(代用市場指數)들이 효율적(效率的)프론터어상에 있는가에 대한 검증(檢證)은 불가능하였다. 그리고 하위기간별분석(下位期間別分析)에서도 이 대용시장지수(代用市場指數)(후반기(後半期)의 한경(韓經)다우지수(指數) 제외)들은 평균-분산프론티어의 내부(內部)에 있어 효율성 검증은 가능하였다. 그러나 이는 대용시장지수(代用市場指數)가 효율적 프론티어상에 있는가에 대한 효율성 검증이 아니라 단순히 평균-분산프론티어상에 있는가에 대한 검증에 불과하였으며 이러한 검증 결과는 효율적(效率的)인 것으로 나타났다. 한편 한국증권거래소(韓國證券去來所)에 상장(上場)된 전 종목(種目)을 대상으로한 동일가중지수(同一加重指數)와 본 연구의 기준시점인 1980년도에 한국증권거래소에 상장된 종목을 대상으로 구성한 동일가중지수(同一加重指數)는 이들의 평균수익(平均收益)이 GMVP의 수익률보다 높을 뿐만 아니라 대용시장지수(代用市場指數)가 효율적(效率的) 프론티어 상에 있는가에 대한 효율성 검증에서 모두효율적(效率的)인 것으로 나타났다. 이러한 사실은 한국종합주가지수(韓國綜合株價指數)를 근거로 기관투자자들이 투자수익율(投資收益率)의 관점에서 포트폴리오를 구성하거나 CAPM의 실증적(實證的) 연구시에 대용시장지수(代用市場指數)로 사용하는 것은 문제점이 있는 것으로 판단되며 따라서 동일가중지수(同一加重指數)를 선택함이 바람직할 것으로 사료된다.

• Journal of the Korean Data and Information Science Society
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• v.20 no.1
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• pp.11-24
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• 2009

The process controller in the adjustment procedure is often used effectively to control the process level close to target when noise is present and unremovable. Examples of the robust controller are single EWMA controller and double EWMA controller. Double EWMA controller is designed to reduce the offset of the process deviation, which single EWMA can not eliminate. In this paper, the two controllers are modified by taking EWMA of the original controller to reduce the adjustment variance, which may become excessively large when the two given controllers are implemented. It is shown that the EWMA modification of the given controllers is successful in reducing the adjustment variance, while the mean squared deviation increases slightly.

• The Korean Journal of Applied Statistics
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• v.23 no.2
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• pp.263-274
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• 2010

Business survey index(BSI) is an economic forecasting index made on the basis of the past achievement of the company and enterpriser's plan and decision for the future. Even the index is very popular in economic situations, only a little research result is known to the public. In the paper we investigate statistical properties of BSI. We define population BSI in the finite population and estimate it unbiasedly. Also we derive the variance of the estimated BSI and its unbiased estimator. In addition, confidence interval of the estimated BSI is proposed. We asserte that confidence interval of the estimated BSI is more reasonable than the relative standard error.

• Informatization Policy
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• v.27 no.2
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• pp.20-39
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• 2020

This paper introduces the Cryptocurrency Market Potential Index (CMPI) in order to measure the potential of the blockchain-backed cryptocurrency. Adopting the Distributed Ledger Technology (DLT) system as a conceptual framework, the whole process from development to implementation and adoption of blockchain-backed cryptocurrency are examined. This paper selects 30 variables and employs factor analysis for multivariate analysis to produce the CMPI for a total of 213 countries. The results show that although cryptocurrency is decentralized, its development and usage might still be very centralized in Europe, North America, hotspots in the Asia-Pacific, Middle East, and CIS regions. This result also highlights how important development and implementation are before adoption so that consequent financial transactions can take place.

• Journal of the Korean Society of Food Science and Nutrition
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• v.33 no.6
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• pp.1043-1048
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• 2004

This study was carried out to investigate the effect of soy protein dispersibility on the bread making properties when Doenjang powders (DP) were added to the bread formula at the levels of 2.5 or 5.0%, comparing with full fat (FSF) or defatted (DSF) soy flours which contain same protein contents as those of DP. Protein dispersibility indices (PDI) for DP, FSF, DSF and strong wheat flour were 57.1, 7.3, 10.8 and 32.8%, respectively. Addition of DP decreased significantly the resistance to extensibility of wet gluten and increased its extensibility. However, FSF and DSF showed different changes in gluten rheology due to their PDI. In correlation coefficient values, PDI affected positively both gluten extensibility (r=0.98, p<0.01) and ovenspring (r=0.88, p<0.05) resulting in loaf volume and texture improvement of bread with addition of DP.

• The Korean Journal of Financial Management
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• v.10 no.2
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• pp.263-301
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• 1993

최근의 연구결과에 의하면 분산이 시간에 따라 변화하여 이분산적(異分散的)이며, 시계열상관(時系列相關)이 존재하는 것으로 나타나고 있다. 일정(一定)한 분산을 가정하여 주식수익률(株式收益率)의 움직임을 설명하는 기존의 모형들은 주식수익률(株式收益率)을 예측하는데 편의(偏倚)(bias)를 가지게 되며, 또한 투자자(投資者)들에게 정확한 위험측정(危險測定)의 수단을 제공하지 못하고 있다. 따라서 본 연구는 우리나라 주식수익률(株式收益率)의 분산이 시간에 따라 변화하는지를 살펴보기 위해 종합주가지수(綜合株價指數) 및 규모별(規模別) 지수(指數)를 사용하여 ARCH 및 GARCH 모형을 추정하였다. 또한 기대수익률(期待收益率)과 조건부(條件附) 분산(分散)사이의 다기간(多期間)(intertemporal) 관계를 ARCH-M 및 GARCH-M 모형을 사용하여 추정하였다. 추정결과는 우리나라 주식시장에도 유의적인 ARCH 및 GARCH 효과, 즉 주식수익률이 매우 이분산적(異分散的)인 것으로 나타났다. 그리고 기대수익률(期待收益率)과 조건부(條件附) 분산(分散)사이의 관계에서 ARCH-M 모형과 GARCH-M 모형의 추정결과가 다르게 나타났으나 전체적으로 유의하지 않는 것으로 나타났다. 이러한 본 연구결과로 조건부(條件附) 분산모형(分散模型)을 통하여 기대수익률(期待收益率) 및 분산(分散)의 움직임을 더욱 잘 파악할 수 있을 것으로 생각되며, 따라서 주식수익률(株式收益率) 및 분산(分散)의 예측에 더 좋은 도구로 활용될 수 있을 것으로 생각된다.

• Journal of Soil and Groundwater Environment
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• v.8 no.3
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• pp.1-7
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• 2003

A modified model was developed for solute transport in porous media that can consider the movement of an LNAPL above the water table. From the results of sensitivity analyses with and without considering LNAPL movement, there are some differences according to the hydraulic gradient, the quantity of oil leakage and dispersivity. The mean deviation between the model in this study and a conventional model without LNAPL movement increases as the hydraulic gradient decreases and the quantity of oil leakage increases. Variation of dispersivity has no influence on the magnitude of the mean deviation. However, the spatial distribution of the deviation between the two models is wider as dispersivity increases. Furthermore, groundwater is at high risk of contamination in the vertical direction in the case that transverse dispersion value is large. A conventional model underestimates the concentration of solute in an aquifer where the movement of an LNAPL cannot be negligible: Based on the study results, it is important to understand how fast the LNAPL moves on the water table for realistic prediction of solute transport in an aquifer with the movable LNAPL on the water table.

• Proceedings of the Korea Water Resources Association Conference
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• 2017.05a
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• pp.342-342
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• 2017

기후변화로 인한 극한기상의 강도와 빈도가 증가하고 있어 국가 물안보와 수자원 관리에 어려움을 겪고 있다. 특히 가뭄은 음용수 부족과 관개용수 및 발전용수 부족 등 사회, 경제, 환경 전반에 걸쳐 미치는 피해 영향의 범위가 크다. 가뭄으로 인한 피해감소와 대응 및 대책 전략 수립에 있어서 일반적으로 기상학적 가뭄지수 SPI(Standardized Precipitation Index)을 많이 사용하고 있다. SPI는 누적강수량 자료를 이용하며 누적강수 기간(월)에 따라 SPI3, SPI6 등으로 평가한다. 이 방법은 누적강우량을 감마함수에 적합하고 다시 누가표준정규분포에 투영함으로써 가뭄심도를 평가한다. 그러나 분포의 꼬리 부분에 해당하는 가뭄값들의 정량적 평가가 어려우며 강우자료가 가지는 분산의 특성을 반영하지 못하는 단점이 있다. 본 연구에서는 가뭄의 정량적 평가와 가뭄자료 자체의 분산의 특성을 고려한 정량적 표준가뭄지수(QSPI:Quantitative Standardized Precipitation Index)를 개발, 가뭄을 평가하고 SPI와 비교 분석 하였다.