Journal of Venture Innovation (벤처혁신연구)

Korean Academy of Venture Innovation (한국벤처혁신학회)
권호 표지
DOI QR코드

DOI QR Code

Study on Procurement Capital Efficiency Using Worst Practice DEA Model

Worst Practice DEA모형을 이용한 조달자본의 효율성 측정연구

  • Received : 2018.07.15
  • Accepted : 2018.12.14
  • Published : 2018.12.31
Download PDF
⟨ Previous Next ⟩

Abstract

The research on the efficiency analysis of domestic auto parts companies is mostly based on the calculation of the magnitude of the performance creation such as the sales amount compared to the input assets. However, the performance indicators such as sales, operating profit, and net profit are directly related to the cost structure and This cost structure is affected by changes in the firm's asset and capital structure. As a result, it is considered that efficient capital procurement needs to be done at the same time to create efficient management performance through proper investment. This study focuses on this point and attempts to measure the efficiency of procurement capital relative to the sales and other performance indicators generated by the first 33 suppliers who supply parts to Hyundai Kia Motors. Among the methods of evaluating efficiency, the DEA model based on the linear programming method is most widely used as a nonparametric method but The efficient frontier-based DEA model has the limitation that it can not use the variables that have a downward influence on the efficiency. This is inadequate to directly consider variables such as borrowings and total liabilities related to capital procurement. In this study, the efficiency of capital procurement was measured using Worst Practice DEA and the improvement direction of the capital procurement aspect of domestic auto parts companies was suggested

국내 자동차부품기업의 효율성 분석에 대한 연구들은 투입자산 대비 매출액등 성과창출의 크기를 산출변수로 하는 연구들이 대다수였다. 그러나 기업의 성과지표인 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 비용구조와 직접적인 연관이 있고, 이러한 비용구조는 기업의 자산구조와 자본구조의 변동에 의해 영향을 받는다. 결국, 적절한 투자를 통해 효율적 경영성과를 창출하는 것은 효율적 자본조달이 동시에 이루어 져야 할 것이다. 본 연구는 이러한 점에 착안하여 현대기아자동차에 차제부품을 납품하는 1차 협력업체 33개를 대상으로 기업이 창출한 매출액등 성과지표 대비 조달자본의 효율성을 측정하고자 한다. 효율성을 평가하는 방법 중 비모수적 방법으로 가장 널리 사용되고 있는 것이 선형계획법에 기반한 DEA모형이다, 그러나, 효율적 프론티어에 기반한 DEA모형은 효율성에 하향적 영향을 주는 변수를 그대로 사용할 수 없는 한계를 지니고 있다. 이로 인해 자본조달과 관련된 차입금, 총부채등에 대한 변수를 직접적으로 고려하기에는 부적합하다. 본 연구에서는 한계점을 개선하기 위해 Worst Practice DEA를 이용하여 자본조달 측면의 효율성을 측정하였으며 국내 자동차 부품기업의 자본조달 측면의 효율성 개선 방향을 제시하였다.

Keywords

References

  1. 박정현, 김원중(2002), "제조기업의 경영효율성 분석에 관한 연구," 한국산업경영시스템학회지, 25(5), 22-30.
  2. 박노경(2009), "Negative DEA를 이용한 국내항만의 운영위험평가 측정 방법," 한국항만경제학회지, 25(2), 55-72.
  3. 신정훈, 황승준(2017), "방향거리함수를 이용한 자동차 부품기업의 재무효율성 측정," 한국경영학회, 41(1), 127-143.
  4. 서욱환, 임성묵(2011), "DEA를 이용한 자동차 부품업체의 공급사슬 성과 측정," 한국SCM학회지, 11(2), 750-85.
  5. 우남수, 윤상흠, 박종헌(2010), "자동차부품기업의 효율성평가에 관한 연구," 한국의사결정학회지, 18(1), 1-200.
  6. 이정동, 오동현(2012), 효율성분석이론, 2판, (주)지필미디어.
  7. 조형국, 이철규, 유왕진(2014), "DEA를 이용한 자동차 부품기업의 효율성 평가에 관한연구," 한국산학기술학회지, 15(2), 609-615.
  8. 하귀룡, 최석봉(2014), "비모수 검정을 활용한 자동차 기업의 상대적 효율성 평가," 한국지식경영학회지, 15(2), 147-164.
  9. 팜티큔마이, 김화영, 이청환(2016), "불확실성 DEA모델을 이용한 컨테이너 항만의 효율성 분석 연구," 한국항만경제학회지, 32(1), 165-178.
  10. Ali, A. I. and L. M. Seiford(1990),"Translation invariance in data envelopment analysis," Journal of Operations Research, 9(6), 403-405.
  11. Banker, R. D., A. Charnes, and W.W.Cooper(1984), "Some models for estimating technical and scale inefficiencies in data envelopment analysis," Management of Science, 30(9), 1078-1092. https://doi.org/10.1287/mnsc.30.9.1078
  12. Charnes, A., W.W. Cooper, and E. Rhodes(1978), "The measuring the efficiency of decision making units," European Journal of Operational Research, 2, 429-444. https://doi.org/10.1016/0377-2217(78)90138-8
  13. Farrell, M.J.(1957), "The measurement of productivity efficiency," Journal of the Royal Statistical Society, Series A(General), 120(3), 253-290. https://doi.org/10.2307/2343100
  14. Ghiyasi,M(2015), "On inverse DEA model: The case of variable returns to scale," Computers & Industrial Engineering, 87, 407-409. https://doi.org/10.1016/j.cie.2015.05.018
  15. Jahanshahloo,G.R.,M. Soleimani-damaneh, and S. Ghobadi(2015), "Inverse DEA under inter-tempora dependence using multiple-objective programming," European Journal of Operational Research, 240(2), 447-456. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2014.07.002
  16. Lim, D. J. (2016), "Inverse DEA with frontier changes for new product target setting," European Journal of Operational Research, 254(2), 510-516. https://doi.org/10.1016/j.ejor.2016.03.059
  17. Paradi.J.C., M. Asmild, and P. C. Simak(2004), "Using DEA and worst practice DEA in credit risk evaluation," Journal of Productivity Analysis, 21(2), 153-165. https://doi.org/10.1023/B:PROD.0000016870.47060.0b
  18. Premachandra,I.M., Y. Chen, and J. Watson(2011), "DEA as a tool for predicting corporate failure and success: A case of bankruptcy assessment," Omega, 39(6), 620-626. https://doi.org/10.1016/j.omega.2011.01.002
  19. Scheel, H.(2001), "Undesirable output in efficiency valuations," European Journal of Operational Research, 132(2), 400-410. https://doi.org/10.1016/S0377-2217(00)00160-0
  20. Seiford, L. M. and J. Zhu(2002), "Modeling undesirable factors in eEfficiency evaluation," European Journal of Operational Research, 142(1), 16-20. https://doi.org/10.1016/S0377-2217(01)00293-4
  21. Shephard, R. W.(1953), Cost and Production Functions, Princeton University Press, New Jersey.
  22. Simar, L. and P.W. Wilson(1999), "Estimating and bootstrapping Malmquist indices," European Journal of Operational Research, 115(3), 459-471. https://doi.org/10.1016/S0377-2217(97)00450-5
  23. Wei, Q., J. Zhang, and X. Zhang(2000), "An inverse DEA model for inputs/outputs estimate," European Journal of Operational Research, 121(1), 151-163. https://doi.org/10.1016/S0377-2217(99)00007-7