An analysis of Nontraditional Activities at Banks: a cross-country analysis

은행의 비이자 수익에 대한 Multi-Country 연구

This paper investigates factors determining the level of nontraditional activities at banks around the world. Specifically, the paper examines what kinds of firm-specific and country-specific characteristics determine the level of noninterest income using a comprehensive multi-country database. This paper focuses beyond the traditional U.S. based analyses and provides detailed asset-liability management practices of banks around the world.The findings suggest that banks' size and loan loss provision, explicit deposit insurance, banking restriction, banking freedom ranking of respective countries, the extent of state and foreign ownership, governance, and transparency of the country have positive effects on the level of nontraditional activities. Greater dependence on traditional lending and financing, market based economy, and multiple bank supervisory bodies in the country have negative associations with noninterest income. The economic development of country however affects the extent of the relationship.

이 논문은 세계 각국 은행들의 비전통적 수익활동의 수준을 결정하는 다양한 요인을 조사한 논문이다. 구체적으로 이 논문은 여러 국가의 광범위한 자료를 사용하여 비이자수익 수준을 결정하는 은행 고유요인과 나라별 특성요인을 검토하였다. 이 논문은 전통적인 미국중심 은행들에만 국한된 기존의 연구를 넘어선 것에 초점을 두고 있으며 세계 각국 은행들의 세부적인 자산부채관리에 대한 정보를 제공하고 있다. 이 논문의 결과는 은행의 크기, 대손충당금의 수준, 명시적 예금보험의 존재, 은행업에 대한 제한의 정도, 각국 은행의 자유도, 정부 그리고 외국인 소유지분의 크기, 각국의 지배구조 정도 즉 투명성이 은행의 비이자수익 수준을 결정하는데 양의 영향을 미치고 있음을 제시하고 있다. 전통적 대출과 자금조달에 대한 더 큰 의존성, 시장중심의 경제체제, 해당국에 다수의 감독당국의 존재 등은 비이자수익과 음의 관계를 가지고 있다. 하지만 이 논문은 해당국가의 경제발전수준은 이러한 변수들의 관련성의 크기에 유의하게 영향을 미치고 있음을 또한 제시하고 있다.