한국경영과학회:학술대회논문집 (Proceedings of the Korean Operations and Management Science Society Conference)

한국경영과학회 (The Korean Operations Research and Management Science Society)
권호 표지

주가정보를 활용한 부도예측모형에 관한 연구

The Default Prediction Model using the Stock Price Data

  • 송영래 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 김기흥 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 황성태 (서울대학교 산업공학과) ;
  • 오형식 (서울대학교 산업공학과)
  • 발행 : 2002.05.01
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초록

주가자료를 활용한 부도예측모형인 KMV EDF 모형을 기반으로 일별주가자료와 기업재무자료를 이용하여, 모형에 필요한 적절한 모수를 찾고 모델링을 하였으며, 적절성을 검증했다. 그리고, 기존의 연구에 따라 월평균주가자료를 이용한 경우, 모형에 왜곡이 가해질 수 있다는 점을 지적했다. 또한, 민감도 분석을 통하여 본 모형의 부도예측값에 미치는 주요한 검증하고, 실용적으로 사용할 수 있는 간단한 민감도분석 Tool을 설계하였다.

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